融資租賃的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

融資租賃自從上世紀(jì)80年代引入中國(guó)至今已經(jīng)28年，到現(xiàn)在還處于幼稚階段。其中一個(gè)重要原因就是人們對(duì)融資租賃缺乏最原始、最基本的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致租賃公司的經(jīng)營(yíng)定位、業(yè)務(wù)的規(guī)范操作、行業(yè)主管部門(mén)的有效監(jiān)管、業(yè)內(nèi)政策的正確呼吁，都出現(xiàn)這樣或那樣的問(wèn)題。為此筆者從基本概念說(shuō)起，特撰寫(xiě)系列文章，與業(yè)內(nèi)同仁共同磋商。

       若把融資租賃當(dāng)貸款做，還真談不上什么技術(shù)含量。尤其只針對(duì)大型國(guó)企、央企做轉(zhuǎn)貸似的租賃業(yè)務(wù)，就更不需要技術(shù)了。但這樣的項(xiàng)目往往收益率很低，租賃資產(chǎn)很難進(jìn)入資本市場(chǎng)。如果想做真實(shí)的融資租賃，并承認(rèn)融資租賃是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的話，沒(méi)有點(diǎn)技術(shù)含量還真不行。為此我們這次討論只限定在承認(rèn)融資租賃里面存在技術(shù)問(wèn)題的人群。

    一、為什么要制定融資租賃的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

    俗話說(shuō)，沒(méi)有規(guī)矩不成方圓。融資租賃之所以至今還是幼稚產(chǎn)業(yè)，其中一個(gè)重要原因就是沒(méi)有技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。融資租賃屬于投融資范疇，因此其標(biāo)準(zhǔn)和投融資有關(guān)。它又是金融與貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，因此要符合金融和貿(mào)易的某些標(biāo)準(zhǔn)。它的健康運(yùn)行離不開(kāi)法律法規(guī)的四大支柱，因此在法律、法規(guī)上也要有自己的標(biāo)準(zhǔn)。

    經(jīng)濟(jì)上和生產(chǎn)上的標(biāo)準(zhǔn)有很大的區(qū)別。經(jīng)濟(jì)上的標(biāo)準(zhǔn)往往是模糊的、活動(dòng)在一定范圍的。生產(chǎn)上的標(biāo)準(zhǔn)往往是科學(xué)的、固定規(guī)律的，原則不容易變的。經(jīng)濟(jì)上的數(shù)據(jù)大都是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)得來(lái)的，生產(chǎn)上的數(shù)據(jù)大都是計(jì)算得來(lái)的。因此對(duì)于融資租賃這樣既和經(jīng)濟(jì)，又和物有關(guān)的交易，制定這樣一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是非常必要的。

    二、標(biāo)準(zhǔn)的種類

    融資租賃的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)主要有如下幾種：業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

    1、業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)

    ① 業(yè)務(wù)流程

    說(shuō)起融資租賃的業(yè)務(wù)流程好像無(wú)人不知，無(wú)人不曉。但在操作中往往違背客觀規(guī)律反向操作，結(jié)果造成不必要的麻煩、損失和增加為了補(bǔ)救錯(cuò)誤的運(yùn)行成本。因此規(guī)范業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)非常重要。如，沒(méi)有辦理融資租賃公司參與項(xiàng)目的減免稅物品的租賃，造成租賃公司“偷逃關(guān)稅”，以及沒(méi)有辦理租賃物抵押登記的物權(quán)不能對(duì)抗善意第三人的做法，都是因?yàn)槌绦驁?zhí)行的不規(guī)范，有缺陷造成的。規(guī)范業(yè)務(wù)流程是非常必要的。

    ② 租賃合同

    雖然國(guó)家工商行政管理部門(mén)制定過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的《融資租賃合同書(shū)》。但那是是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，雖然有許多合理性，但對(duì)于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)不適應(yīng)。制定符合現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的融資租賃合同非常必要。因?yàn)樗�有的�?wèn)題都源于合同。如果合同不規(guī)范，問(wèn)題就難免。尤其是登記制度、租賃物件取回制度都不健全，因此在合同里規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)就非常重要了。因此融資租賃合同需要新的范本。

     ③ 租賃業(yè)務(wù)模式

    融資租賃有自己的特點(diǎn)，離開(kāi)這個(gè)特點(diǎn)就不是融資租賃。而不是融資租賃的“租賃”對(duì)于抵抗風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)能力有很大的下降，收益也會(huì)失去許多，可以說(shuō)是得不償失。如，現(xiàn)在有一些出售回租合同實(shí)際上是貸款合同。不管是法律、還是稅務(wù)都不承認(rèn)其融資租賃的法律地位，出現(xiàn)問(wèn)題并不能得到法律方面的保護(hù)。

    雖然融資租賃的衍生模式很多，但基本的東西不能丟掉。拿什么來(lái)保證？用什么來(lái)衡量，就是業(yè)務(wù)模式的標(biāo)準(zhǔn)。我們不應(yīng)只知其然，不知其所以然。如果按照標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，就算我們不知其所以然，也不會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤。租賃行業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新，但脫離了基本狀態(tài)的創(chuàng)新就不是創(chuàng)新了�；�本狀態(tài)是什么？就要給衍生的業(yè)務(wù)模式定位，定標(biāo)準(zhǔn)。

    ④ 項(xiàng)目投資標(biāo)準(zhǔn)

    融資租賃屬于投融資項(xiàng)目，因此其標(biāo)準(zhǔn)也和投融資標(biāo)準(zhǔn)相同。通常大一點(diǎn)租賃物件的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，都需要配套廠房、原輔材料、能源、運(yùn)輸、流動(dòng)資金等。如果要上租賃項(xiàng)目，這些配套資金都應(yīng)有出處。但需要多少為合適是需要有標(biāo)準(zhǔn)的。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是在什么范圍，都是靠經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來(lái)確定。如本站制作的《項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)定量估算》就屬于這類的標(biāo)準(zhǔn)。

    ⑤ 項(xiàng)目融資標(biāo)準(zhǔn)

    租賃公司為了持續(xù)發(fā)展，通常融資租賃資產(chǎn)都希望買(mǎi)出去。但是出資人憑什么買(mǎi)你的租賃資產(chǎn)，你的租賃資產(chǎn)到底是個(gè)什么狀態(tài)，判定這些狀態(tài)需要有標(biāo)準(zhǔn)。如：出售回租的項(xiàng)目出資人不要；收益率低于10%的項(xiàng)目出資人不要，這些都屬于項(xiàng)目融資的標(biāo)準(zhǔn)。

    ⑥ 項(xiàng)目評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)

    融資租賃和貸款有很大的區(qū)別。融資租賃公司不僅擁有租賃債權(quán)，還擁有租賃物的處分權(quán)。因此在評(píng)審中不能完全按照信貸標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)判潛在的承租人。還要把“物”的因素考慮進(jìn)去，把增信的手段、措施考慮進(jìn)去。才能保障信貸不能做的項(xiàng)目通過(guò)融資租賃就可以解決問(wèn)題。租賃項(xiàng)目的評(píng)審不能等同于信貸評(píng)審，需要有自己的標(biāo)準(zhǔn)。

    2、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)

    雖然不能把租賃當(dāng)貸款做，但租賃與貸款都具有債權(quán)文書(shū)的特征，因此在控制債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)上與信貸沒(méi)有什么區(qū)別。通常也是按照《四級(jí)項(xiàng)目審批》和《五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理》標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)。但是按照信貸標(biāo)準(zhǔn)分類就是不對(duì)了。租賃要考慮物權(quán)處分的因素，適當(dāng)寬松。如：貸款認(rèn)為一發(fā)生拖欠就不行。租賃有可能拖欠2個(gè)月還算正常。如果判定風(fēng)險(xiǎn)，就要靠租賃特定的標(biāo)準(zhǔn)。如果把租賃資產(chǎn)都等同于信貸資產(chǎn)，就會(huì)覺(jué)得租賃好像在做“次貸”。 這就是許多銀行系金融租賃公司不敢做中小企業(yè)融資租賃項(xiàng)目的原因之一。

    3、財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)

    財(cái)務(wù)分析都有具體的指標(biāo)。但是不同產(chǎn)業(yè)，對(duì)分析結(jié)果會(huì)有不同的解釋。如：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等，都和貸款標(biāo)準(zhǔn)有所區(qū)別。和項(xiàng)目具體產(chǎn)業(yè)有所區(qū)別。如航空產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率就比較高，要放在一般企業(yè)可能就不能做這個(gè)項(xiàng)目。因此租賃在這方面要有自己的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

    4、政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)

    法律、法規(guī)也有自己的標(biāo)準(zhǔn)。如：租賃物件不是出租人按照承租人意愿采購(gòu)的，就不能判定為融資租賃；租賃資產(chǎn)的余值如果不大于10%，或者租期大約法定折舊期75%就可以按照經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；融資租賃公司的資本充足率必須大于8%~10%的監(jiān)管指標(biāo)；沒(méi)有融資租賃經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的融資公司不能按照16號(hào)文件享受合理融資租賃稅收待遇等監(jiān)管指標(biāo)都是融資租賃法律、法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)。

    5、統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

    融資租賃行業(yè)沒(méi)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是誰(shuí)都知道的事情。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，沒(méi)有統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是重要的原因之一。比如我們常說(shuō)的“租賃市場(chǎng)滲透率”就沒(méi)有具體的標(biāo)準(zhǔn)。因此總是有不同的統(tǒng)計(jì)，不同的數(shù)據(jù)，沒(méi)有一個(gè)權(quán)威，都是猜測(cè)與估計(jì)。

    按照標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)收統(tǒng)率應(yīng)該是當(dāng)年新增租賃物件的租賃資產(chǎn)采購(gòu)額比當(dāng)年新增設(shè)備投資累計(jì)額。出售回租如果沒(méi)有采購(gòu)新設(shè)備，不應(yīng)納入統(tǒng)計(jì)范圍。但有些出售回租是為了規(guī)避政策，這樣的回租應(yīng)該納入新在增設(shè)備的融資租賃統(tǒng)計(jì)范圍。如何確定這樣的分類，需要特定的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

    6、產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

    理論上所有的固定資產(chǎn)都可以用融資租賃的方式銷(xiāo)售或者解決生產(chǎn)企業(yè)投融資的問(wèn)題。但是并不是所有的固定資產(chǎn)都適合做融資租賃。因此租賃物件融資租賃的適用性就是產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

    融資租賃不僅擁有債權(quán)，還擁有物權(quán)。因此標(biāo)準(zhǔn)不僅有債權(quán)方面的標(biāo)準(zhǔn)，還要有物權(quán)方面的標(biāo)準(zhǔn)。如租賃物件回收翻新標(biāo)準(zhǔn)、承租人所在行業(yè)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)、判定朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、不同產(chǎn)業(yè)速凍比例的標(biāo)準(zhǔn)等，也都是租賃需要使用的標(biāo)準(zhǔn)。

    三、誰(shuí)來(lái)制定這些標(biāo)準(zhǔn)

    標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)過(guò)實(shí)踐產(chǎn)生的，需要有專門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)總結(jié)和整理的。但是這些標(biāo)準(zhǔn)由誰(shuí)來(lái)制定呢？這是一個(gè)需要探討的問(wèn)題。通常會(huì)有人想到行業(yè)組織來(lái)做這件事，但至今為止，還沒(méi)有見(jiàn)那家租賃的行業(yè)組織在做這件事。如果由企業(yè)來(lái)做，大概公信力差一些，但自己用的比較實(shí)惠，也不原意對(duì)外泄露這些標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)槭撬麄兘?jīng)驗(yàn)的結(jié)晶。

    有心的企業(yè)或許會(huì)通過(guò)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制訂部門(mén)申請(qǐng)把企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變?yōu)樾袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)�；蛟S這是條路，但那家租賃公司愿意做這件事呢？筆者還沒(méi)有見(jiàn)到。

    四、誰(shuí)來(lái)執(zhí)行這些標(biāo)準(zhǔn)

    就算標(biāo)準(zhǔn)出來(lái)了，誰(shuí)來(lái)執(zhí)行也是個(gè)問(wèn)題。一是執(zhí)行人必須承認(rèn)融資租賃有技術(shù)含量，需要這些標(biāo)準(zhǔn)。二是必須能看懂這些標(biāo)準(zhǔn)。如果僅承認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的存在，不懂得標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用等于沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)。

   筆者覺(jué)得現(xiàn)在一些專門(mén)為融資租賃公司做管理軟件的企業(yè)應(yīng)該把這件事情做起來(lái)。因?yàn)樽赓U公司要用這些標(biāo)準(zhǔn)，而且有這些標(biāo)準(zhǔn)租賃公司會(huì)經(jīng)營(yíng)管理的更好。但是目前大多數(shù)軟件主要解決無(wú)紙辦公的問(wèn)題，真正具備管理職能的融資租賃軟件并不多。因此他們?cè)跔I(yíng)銷(xiāo)軟件時(shí)總遇到“現(xiàn)有雞還是先有蛋”的問(wèn)題：如果租賃公司沒(méi)有管理軟件，做不好租賃業(yè)務(wù)。如果沒(méi)有租賃業(yè)務(wù)，就編不出好的租賃管理軟件。

    真正好的融資租賃企業(yè)管理軟件應(yīng)該在內(nèi)部鑲嵌了租賃的標(biāo)準(zhǔn)。讓企業(yè)在執(zhí)行這些標(biāo)準(zhǔn)時(shí)更多的是依靠計(jì)算機(jī)，而不是人為的意志，干擾項(xiàng)目的安全性。這樣不管是成熟的租賃公司還是新加入融資租賃隊(duì)伍的租賃公司都需要含有這套標(biāo)準(zhǔn)的租賃企業(yè)管理軟件。因此最先制定出標(biāo)準(zhǔn)的大概是融資租賃軟件制作公司。最先使用標(biāo)準(zhǔn)的是使用這類軟件的融資租賃公司。其它想制定標(biāo)準(zhǔn)的人若不與有這方面意識(shí)的軟件設(shè)計(jì)公司合作，就算做出了也無(wú)法執(zhí)行。