2007年以來，融資租賃業(yè)取得了巨大的發(fā)展，到今天為止，它已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)地站在了國民經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)中央�；赝^去的十多年，融資租賃的主體是健康的，主流是正常的，但是野蠻生長的成分是存在的，碰觸紅線的事在有些方面頻繁發(fā)生，突破底線的事更因僥幸緣故而導(dǎo)致訴累纏身。

2018年4月以來，融資租賃業(yè)轉(zhuǎn)隸銀保監(jiān)會(huì)管理，合規(guī)經(jīng)營成為了融資租賃行業(yè)和融資租賃企業(yè)的強(qiáng)制性要求。融資租賃企業(yè)是否能夠合規(guī)經(jīng)營，已經(jīng)直接決定著它的生死存亡。鑒于此，融資租賃企業(yè)再不能率性發(fā)展，而應(yīng)當(dāng)擁抱監(jiān)管，筑牢紅線與底線，合規(guī)經(jīng)營合規(guī)發(fā)展。

融資租賃企業(yè)合規(guī)經(jīng)營要從以下幾方面著手：

1．《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》

2．《中華人民共和國民法典》

3．《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》

4．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（新修訂版）

5．《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》及各地金融管理局頒發(fā)的相關(guān)條例、辦法、通知等

6．各企業(yè)出于審慎原則制定的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和指引

1．《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》

2008年5月22日，財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》�！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》所稱的內(nèi)部控制，是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

2010年4月26日，財(cái)政部聯(lián)合證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部委發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》�！镀髽I(yè)內(nèi)部控制配套指引》分為應(yīng)用指引、評(píng)價(jià)指引、審計(jì)指引三個(gè)方面。其中，應(yīng)用指引在組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、資金活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)告、全面預(yù)算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞、信息系統(tǒng)等18個(gè)方面，對(duì)內(nèi)控制度的重要性、內(nèi)控制度設(shè)計(jì)、內(nèi)控制度運(yùn)行與評(píng)估做出了詳細(xì)的描述與指導(dǎo)。

以《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引第1號(hào)——組織架構(gòu)》為例：

（1） 企業(yè)在組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和運(yùn)行中，常見的不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)有：

治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏科學(xué)決策、良性運(yùn)行機(jī)制和執(zhí)行力，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗，難以實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略

內(nèi)部機(jī)構(gòu)而設(shè)計(jì)不科學(xué)，權(quán)責(zé)分配不合理，可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)重疊、職能交叉或確實(shí)、推諉扯皮，運(yùn)行效率低下

（2） 企業(yè)應(yīng)按照國家有關(guān)法律法規(guī)、股東（大）會(huì)決議和企業(yè)章程，結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，明確股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、經(jīng)理層和企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)權(quán)限、人員編制、工作程序和相關(guān)要求的制度安排，確保決策、執(zhí)行和監(jiān)督相互分離，形成制衡；

（3） 董事會(huì)對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)，依法行使企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)；監(jiān)事會(huì)對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)督企業(yè)董事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員依法履行職責(zé)；經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，主持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作；

（4） 企業(yè)的重大決策、重大事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金支付業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或聯(lián)簽制度。任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策或者擅自改變集體決策的意見。

2．《中華人民共和國民法典》

2020年5月28日，《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》）頒布。其中，第三編第十五章是融資租賃合同章，從第七百三十五條至第七百六十條，共計(jì)26條�！睹穹ǖ洹吩谧赓U物合規(guī)性、所有權(quán)登記、保證合同與保證方式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等多個(gè)方面做出規(guī)定，對(duì)融資租賃行業(yè)的發(fā)展有著重大意義。包括融資租賃合同章在內(nèi)的總則編、物權(quán)編、合同編與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的，又與之前的法律法規(guī)相比有重大變化的主要有以下14個(gè)方面：

（1） 變化一：以虛構(gòu)租賃物方式訂立的融資租賃合同無效

（2） 變化二：未進(jìn)行登記的融資租賃不得對(duì)抗善意第三人

（3） 變化三：未約定的合同解除權(quán)的行使期限為一年

（4） 變化四：增加合同的附期限自動(dòng)解除和訴訟解除

（5） 變化五：保證方式?jīng)]有約定或約定不明的視為一般保證

（6） 變化六：關(guān)于保證合同獨(dú)立性的約定無效

（7） 變化七：沒有約定或約定不明的保證期間為六個(gè)月

（8） 變化八：債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知保證人，對(duì)保證人不發(fā)生效力

（9） 變化九：主債權(quán)債務(wù)內(nèi)容變更時(shí)的保證人責(zé)任

（10） 變化十：不得作為保證人的范圍調(diào)整

（11） 變化十一：轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)無需抵押權(quán)人同意

（12） 變化十二：浮動(dòng)抵押的特殊規(guī)則被擴(kuò)展至所有動(dòng)產(chǎn)抵押

（13） 變化十三：從權(quán)利的取得不因未辦理轉(zhuǎn)移登記而受影響

（14） 變化十四：新增關(guān)于第三人加入債務(wù)的規(guī)定

3．《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》

2014年3月1日，《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（以下檢查《法律問題解釋》）正式施行，對(duì)融資租賃合同的認(rèn)定及效力、合同的履行和租賃物的公示等多個(gè)方面有著明確要求�！斗蓡栴}解釋》涉及合規(guī)性條款大部分已經(jīng)被《民法典》吸收并更新，在此不再贅述。

4．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（新修訂版）

2018年12月7日，財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》進(jìn)行了修訂（以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”）。在新租賃準(zhǔn)則中，承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，除準(zhǔn)則規(guī)定的豁免之外，所有承租業(yè)務(wù)均需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債（即“入表”）。但對(duì)出租人而言，新準(zhǔn)則基本上延續(xù)了現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理。此外，新租賃準(zhǔn)則還對(duì)轉(zhuǎn)租賃、售后回租等業(yè)務(wù)的處理做出了新的規(guī)范。

（1） 是否屬于“租賃”不再拘泥于合同形式是否為“租賃協(xié)議”，而應(yīng)根據(jù)“已識(shí)別資產(chǎn)”、“主導(dǎo)使用”等概念進(jìn)行判斷。而租賃拆分和合并概念的引入，使得租賃的計(jì)量單元細(xì)化到了“單獨(dú)租賃”，類似于新收入準(zhǔn)則下的“單項(xiàng)履約義務(wù)”；

（2） 租賃負(fù)債采用固定的周期性利率計(jì)算租賃期利息費(fèi)用，而使用權(quán)資產(chǎn)則參照固定資產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)提折舊；

（3） 對(duì)于承租人而言，新租賃準(zhǔn)則中承租人的租賃業(yè)務(wù)均需入表，短期租賃和低價(jià)值租賃是僅有的例外情況，能夠采用與現(xiàn)行準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃類似的簡化處理；

（4） 對(duì)于出租人而言，區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃后具體處理與現(xiàn)行準(zhǔn)則類似，但新租賃準(zhǔn)則明確了生產(chǎn)商或經(jīng)銷商作為出租人的融資租賃，可以確認(rèn)收入；

（5） 在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，售后租回交易的處理，關(guān)鍵在于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否滿足收入準(zhǔn)則所規(guī)范的“銷售”，而非對(duì)租賃類型的判斷。不符合“銷售”條件的，視為融資行為處理，而即使?jié)M足銷售條件，出售相關(guān)的會(huì)計(jì)處理及確認(rèn)的損益也與現(xiàn)行準(zhǔn)則不同；

（6） 新租賃準(zhǔn)則明確了與租賃相關(guān)的現(xiàn)金流量如何列示，規(guī)定承租人將償還租賃負(fù)債所支付的現(xiàn)金作為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量列示。

5．《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，及各地金融管理局頒發(fā)的相關(guān)條例、辦法、通知等

2020年6月9日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（銀保監(jiān)〔2020〕22號(hào)）（以下簡稱《監(jiān)管辦法》），在融資租賃標(biāo)的物、開展業(yè)務(wù)、杠桿率、承租人管理等方面作出了明確規(guī)定和要求，對(duì)以下行為設(shè)置了“紅線”：

（1） 融資租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益的租賃物為載體。融資租賃公司不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議、已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物，如虛構(gòu)租賃物、虛構(gòu)《劃撥函》、租賃物權(quán)屬不明確等情況均不合規(guī)；

（2） 融資租賃公司不得有以下業(yè)務(wù)：

非法集資、吸收或變相吸收存款，發(fā)放或受托發(fā)放貸款

與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金

通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)

法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和省、自治區(qū)、直轄市地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)

（3） 融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%；

（4） 融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍；

（5） 融資租賃公司開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，不得超過凈資產(chǎn)的20%；

（6） 融資租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)承租人的管理，控制單一承租人及承租人為關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)比例，有效防范和分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

除《監(jiān)管辦法》外，各地金融管理局先后頒發(fā)了與融資租賃相關(guān)的條例、辦法、通知等，進(jìn)一步細(xì)化了融資租賃企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營要點(diǎn)。例如早在2019年5月29日，上海市地方金融監(jiān)督管理局就發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)本市融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行等三類機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展強(qiáng)化事中事后監(jiān)管的若干意見》（滬金規(guī)〔2019〕1號(hào)），規(guī)定融資租賃企業(yè)不得從事或變相從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、受托投資理財(cái)?shù)冉鹑谙嚓P(guān)業(yè)務(wù)，不得通過未經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立（或頒發(fā)相關(guān)經(jīng)營許可）的機(jī)構(gòu)直接或間接向社會(huì)公眾融資，不得違反相關(guān)監(jiān)管規(guī)定使用非合規(guī)渠道資金等規(guī)定。

6．各公司出于審慎原則，制定的融資租賃業(yè)務(wù)系列風(fēng)險(xiǎn)管控制度和行業(yè)進(jìn)入指引

融資租賃公司合規(guī)經(jīng)營不但包括不觸碰前述法律法規(guī)政策的紅線，而且還包括公司在下述方面制定的底線：

（1） 承租人的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，判斷承租人是否有良好的償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力；

（2） 承租人是否提供了合法、足額、可靠的擔(dān)保或抵押；

（3） 承租人的信用級(jí)別；

（4） 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范措施是否合理、有效、有可操作性；

（5） 項(xiàng)目所在地域的經(jīng)濟(jì)狀況與財(cái)政實(shí)力等；

（6） 所進(jìn)入行業(yè)對(duì)融資租賃的限制性要求

在融資租賃公司的合規(guī)經(jīng)營方面，我們首先要端正態(tài)度，要?dú)g迎監(jiān)管，擁抱監(jiān)管。在具體貫徹落實(shí)合規(guī)經(jīng)營方面，要向商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)商業(yè)銀行對(duì)合規(guī)經(jīng)營的深刻理解，要深刻認(rèn)識(shí)到合規(guī)是創(chuàng)造價(jià)值的，而不是減損價(jià)值的；合規(guī)能提升美譽(yù)度，而不是降低美譽(yù)度；合規(guī)可以保障每一位員工的切身利益，而不會(huì)損害每一位員工的切身利益。

要深刻認(rèn)識(shí)到合規(guī)經(jīng)營是融資租賃公司生存與發(fā)展的根基，是融資租賃公司穩(wěn)健運(yùn)行的內(nèi)在要求，是遏制違規(guī)違紀(jì)問題、全面防范風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營管理水平的需要，也是防范民事糾紛和刑事犯罪案件的基本前提。

融資租賃公司與包括商業(yè)銀行在內(nèi)的其他金融企業(yè)一樣是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)容和范圍是全方位的、全進(jìn)程的，因而必須是全覆蓋的，它必須覆蓋到每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、每一個(gè)崗位、每一個(gè)員工。

我們要堅(jiān)定不移地營造融資租賃行業(yè)的合規(guī)文化。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)無處不在，所以合規(guī)也就必須無處不在。要把合規(guī)經(jīng)營內(nèi)化為我們租賃行業(yè)從業(yè)者的第二天性。

但同時(shí)也要強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營并不等于墨守成規(guī)，在擁抱監(jiān)管的同時(shí)，一刻也不能停止穩(wěn)妥創(chuàng)新的步伐。