一、步入下行周期，融資租賃行業(yè)發(fā)展面臨全新挑戰(zhàn)

從目前已在公開市場發(fā)行債券的租賃企業(yè)來看，租賃業(yè)務新增投放量減少，租賃資產(chǎn)規(guī)模增長乏力，融資成本上升，盈利水平呈下降趨勢。

在多重困境下，融資租賃行業(yè)面臨著回歸本源、提升質效、實質合規(guī)的轉型壓力。如何做好風險防控，轉危為安，如何促進業(yè)務提升，化危為機，已成為融資租賃行業(yè)突破當前發(fā)展困境的關鍵問題。

在對業(yè)內(nèi)多家領先企業(yè)進行詳實調研的基礎上，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)融資租賃公司普遍面臨著風控手段單一、主要依賴人員經(jīng)驗、在重復性的工作上投入過多人力資源、專業(yè)化風控人員缺乏等情況，從而導致市場競爭同質化嚴重，對于低風險客戶無法給予更具競爭力的額度或定價，對于潛在風險客戶無法有效預判及提前退出等。

二、智慧風控，由管控向賦能轉變，提升公司的行業(yè)競爭力

目前，市場對于風險管理的定位已經(jīng)從更側重“管理”為主、關注風險防控，轉變?yōu)闃I(yè)務“賦能”，能夠支持更高的風險容忍度，支持提供客戶更好的體驗，從而實現(xiàn)業(yè)務推進，而不是成為其發(fā)展的阻力。

我們認為，智能風控不僅僅是直擊風控痛點，更重要的是為業(yè)務提升賦能，真正形成以客戶為中心的行業(yè)競爭力。而推進智慧風控的關鍵是以實現(xiàn)業(yè)務賦能為核心目標，強化風險管控對于業(yè)務決策的精準性、貼切性、多樣性賦能輸出，提升業(yè)務決策的效率、客戶的差異化管理能力，最終提升公司的市場競爭力。

三、推進智慧風控的關鍵路徑探索

租前審查、業(yè)務審批和租后管理是融資租賃公司開展租賃業(yè)務的關鍵環(huán)節(jié)，率先在這些核心環(huán)節(jié)運用數(shù)字化工具推進智慧風控，能夠顯著提升業(yè)務賦能效果，使租賃公司在市場競爭中脫穎而出。

(一)租前審查環(huán)節(jié)-財報健康度評估模型工具

企業(yè)的財報數(shù)據(jù)反映了其經(jīng)營基本面，體現(xiàn)該企業(yè)實力和發(fā)展前景，具有重要參考價值。但如果不能對客戶財務欺詐進行有效識別和篩除，后續(xù)對客戶風險情況的判斷就會失真，將嚴重影響租賃業(yè)務決策的準確性。

融資租賃企業(yè)可通過建立基于大數(shù)據(jù)分析技術的財報健康度評估模型，幫助企業(yè)更為有效、準確地排查承租人的財報粉飾狀況，及時做出預警提示，有效地規(guī)避風險，幫助將風險截流于業(yè)務流程最前端。

財報健康度評估模型的建設可以考慮基于規(guī)則或基于模型的財報粉飾識別體系，從數(shù)據(jù)層、模型層、應用層全面實現(xiàn)財報粉飾的識別與業(yè)務解讀：在數(shù)據(jù)層，將數(shù)據(jù)收集范圍拓展到工商、訴訟等外部數(shù)據(jù)，形成多維視角的校驗邏輯；在模型層，采用規(guī)則模型，機器學習模型以及案例相似度模型相結合的方式提高識別效率；在應用層，推送內(nèi)容可以包括粉飾模式說明，典型近似案例推送，識別途徑說明等，從而能夠幫助業(yè)務人員迅速了解客戶財報粉飾的可能性、與之最相似的案例，高效地排查企業(yè)的財報粉飾狀況。

(二)業(yè)務審批決策環(huán)節(jié)

1、客戶信用評級工具

當前，融資租賃公司在客戶管理方面仍然面臨準入評審過于依賴專家判斷，通用客戶信用評級模型難以全面覆蓋不同行業(yè)及規(guī)�？蛻籼攸c等痛點，這些問題使租賃公司難以對客戶進行有效的風險識別和差異化管理，在一定程度上降低了公司在市場上的差異化競爭能力。

針對這些痛、難點，可以從行業(yè)風險特性敞口分布、業(yè)務發(fā)展趨勢和充分結合內(nèi)外部數(shù)據(jù)等維度，并結合不同企業(yè)規(guī)模特點構建差異化評估維度以綜合考察企業(yè)表現(xiàn)，重構和優(yōu)化客戶信用評級工具，實現(xiàn)靈活嵌入租賃全生命周期，為業(yè)務持續(xù)賦能。同時，通過采集、整合、標準化內(nèi)外部的結構化信息，可以進一步建立高頻變動的風險特征規(guī)則并形成動態(tài)評級模型。動態(tài)評級模型工具能夠顯著提升對客戶風險評估的頻率及時效性，從而支持租賃公司更高頻、更及時地對客戶風險進行相應調整和管理。

2、業(yè)務可投放額度決策模型工具

客戶申請業(yè)務的可投放額度決策是租賃公司管理中的核心環(huán)節(jié)之一，但市場上絕大部分融資租賃公司在客戶業(yè)務的可投放額度決策上往往存在決策過于主觀抽象，決策因素不全面，沒有形成客觀、有效的決策邏輯與決策體系，甚至對所有客戶的業(yè)務可投放額度決策只能使用基于統(tǒng)一風險折扣系數(shù)的決策邏輯。

為提升租賃公司業(yè)務競爭及客戶差異化服務能力，可以從項目現(xiàn)金流、客戶信用額度、租賃物價值、增信措施價值額度等維度構建業(yè)務可投放額度決策模型�；跇I(yè)務視角，從多種維度全面甄別租賃業(yè)務的潛在風險與發(fā)展?jié)摿�，實現(xiàn)對于低風險客戶支持給與更高的投放額度，有效幫助公司提升獲客競爭力；對于高風險客戶精準確定并控制業(yè)務投放額度，從而最大限度地限制或減少由于項目風險可能帶來的損失程度。

(三)租后管理環(huán)節(jié)-重大輿情監(jiān)測與預警工具

租賃公司僅基于第三方推送數(shù)據(jù)開展監(jiān)測工作可能會存在冗余信息過多，信息覆蓋不全面，信息傳輸不及時的問題。因此，一個有效的內(nèi)部輿情監(jiān)控體系能極大提高預警信息的有效性、及時性和準確性，從而幫助公司在第一時間發(fā)現(xiàn)風險、識別風險和防范風險。

對此，租賃公司可考慮構建輿情監(jiān)控預警體系，實現(xiàn)輿情推送處理和優(yōu)化：首先，結合案例分析和專家經(jīng)驗構建風險事件通用關鍵詞庫和分客群場景詞庫；其次，基于歷史數(shù)據(jù)進行預測模型的構建，并根據(jù)歷史輿情正負面的程度建立輿情分級；然后，運用預測模型結合目標企業(yè)近期輿情特征數(shù)據(jù)，可以得出企業(yè)未來出現(xiàn)輿情預警的概率；最后，預測模型的準確性一方面可以基于歷史時段外樣本進行驗證，另一方面也可以通過未來人工確認反饋積累對模型準確程度的判斷，形成持續(xù)優(yōu)化的閉環(huán)。

基于以往同業(yè)實踐，有效的輿情預警模型可過濾67%“低效/無效”輿情，一方面大大減少處理人員工作量，而另一方面又能讓人員在第一時間獲取與業(yè)務最相關的風險信息，極大地提高了風控效率。

四、放眼未來，探索智慧風控對業(yè)務賦能的廣度和深度

通過將各類智慧風控管理工具嵌入到租賃業(yè)務全流程中，貫穿租前準入、租中審批以及租后管理等環(huán)節(jié)，可以有效提升融資租賃公司風險管理的效率和效果，全面實現(xiàn)業(yè)務賦能，幫助租賃公司更多、更有競爭力的獲得高質量客戶、實現(xiàn)業(yè)務范圍與覆蓋客戶范圍的有效拓展，更能挖掘現(xiàn)有客戶的潛在價值，從而有效提高客戶的轉化率。

除信用風險外，融資租賃行業(yè)還面臨操作風險、流動風險等更多維度的挑戰(zhàn)，智慧風險覆蓋的領域將被不斷拓寬；同時，基于人工智能技術進一步深入探索和挖掘融資租賃業(yè)務的核心環(huán)節(jié)，通過專項化管理進一步提升業(yè)務賦能效果，也是提高風險管理深度的著力點。因此，通過橫向和縱向的發(fā)散思維，智慧風控的概念將愈發(fā)廣泛化和普適化，也將被應用于更加多樣化的場景下推進融資租賃公司的業(yè)務賦能。