摘要
　　
　　2020年5月26日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，融資租賃公司租賃業(yè)務集中度監(jiān)管落地。國有商租作為平臺系融資租賃公司的重要組成部分，服務于集團內業(yè)務的使命使其集中度天然處于較高水平，紅線壓制下國有商租面臨業(yè)務轉型壓力。本文從“開源”“節(jié)流”兩個維度，重點聚焦收益權轉讓、保理、轉租賃等不同形式資產轉讓方式下的業(yè)務、會計、開票操作，以期對國有商租相關業(yè)務提供借鑒。
　　
　　1、集中度紅線下國有商租的業(yè)務轉型壓力
　　
　　2020年5月26日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，對融資租賃公司的經營范圍、風控能力做出了更加細致的規(guī)定，同時也提出了更高的要求。其中，最受業(yè)內關注的為集中度管理的落地。
　　
　　融資租賃公司根據(jù)發(fā)起人背景的不同，可細分為廠商系、平臺系和獨立第三方系。集中度監(jiān)管指標對廠商系和平臺系融資租賃公司影響較大，特別是平臺系中的央企和國企旗下的融資租賃公司（以下簡稱“國有商租”），很多國有商租成立伊始的目的即在于服務集團內的企業(yè)，以達到產業(yè)共振、協(xié)同發(fā)展的效果，該種使命下國有商租的業(yè)務集中度天然處于較高水平。紅線壓制下，國有商租面臨業(yè)務整改轉型壓力。
　　
　　2、從三個維度探討國有商租業(yè)務調整
　　
　　在目前狀態(tài)下，國有商租若要達到集中度監(jiān)管指標要求，無外乎有兩種辦法：“開源”和“節(jié)流”。“開源”系對新業(yè)務而言，即對關聯(lián)方新業(yè)務在傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務模式基礎上創(chuàng)新業(yè)務形式，有效控制集中度風險，例如開展轉租賃業(yè)務；“節(jié)流”則在于對關聯(lián)方老項目進行處置，此涉及融資租賃資產轉讓。
　　
　　2.1 “節(jié)流”——融資租賃老項目
　　
　　融資租賃資產轉讓具體對應會計準則中的金融資產轉移，主要情形包括兩種：（1）企業(yè)將收取金融資產現(xiàn)金流量的合同權利轉移給其他方，主要形式為收益權轉讓；（2）企業(yè)將金融資產轉移給另一方，但保留收取金融資產現(xiàn)金流量的權利，并承擔將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的合同義務，即法律意義上的“保理”。
　　
　　無論是收益權轉讓還是租賃保理，均可分為對租賃公司有追索權和無追索權的業(yè)務形式，其中無追索權形式的轉讓可以讓租賃公司實現(xiàn)原融資租賃業(yè)務脫離財務報表。從實質上來看，金融資產轉移的根本問題在于判斷資產轉移實質是銷售行為還是融資行為，對應涉及的核心會計問題為資產終止確認問題，對應涉及的開票問題為開貸款發(fā)票還是固定資產銷售發(fā)票。
　　
　　以下筆者就融資租賃公司兩種主要的業(yè)務模式分別探討金融資產轉移的會計處理和開票操作，此處以收益權轉讓為例。
　　
　　2.1.1 原融資租賃為直租模式
　　
　　該種業(yè)務模式下，出租人租賃公司A從設備制造商處購買設備，將其租賃給用戶B以形成租金債權，租賃公司A將收取租金的權利轉讓給第三方C以獲取融資。
　　
　　情況一：轉讓附追索權
　　
　　1.會計處理：租賃公司A將對用戶B的租金收益權轉讓給第三方C，當用戶B無法向第三方C支付后續(xù)租金時，第三方C有權要求租賃公司A補償。附有追索權的收益權轉讓意味著租賃公司A的風險和報酬未完全轉移，租賃公司A對用戶B融資租賃形成的金融資產不應終止確認，租賃公司A對第三方C的轉讓交易應視同擔保融資，從而形成一項新的負債。該種方式下，租賃公司A對用戶B融資租賃業(yè)務仍在A公司的會計報表里體現(xiàn)，無法降低租賃公司A的集中度。
　　
　　2.開票操作
　　
　　轉讓前：租賃公司A向用戶B按租賃服務開具增值稅專用票據(jù)，差額納稅；
　　
　　轉讓后：租賃公司A向用戶B的開票和轉讓前一致，租賃公司A向第三方轉讓收益權視同借款融資，利息部分按貸款服務開具增值稅普通發(fā)票。
　　
　　情況二：轉讓不附追索權
　　
　　1.會計處理：不附追索權的收益權轉讓意味著當?shù)谌酱呤沼脩鬊租金無果的情況下也無法向租賃公司A請求支付。在此情況下，租賃公司轉讓了金融資產后，實質上所有的收益和風險也隨之轉移出去，此時該轉讓行為可認定為銷售行為，那么交易的資產應作銷售處理，所獲得的資金應作為一項資產轉讓收入并同時確認相關的損益。該種方式可以達到將既有的租賃金融資產出列財務報表的效果。
　　
　　2.開票操作
　　
　　轉讓前：和情況一一致；
　　
　　轉讓后：租賃公司A給第三方C按固定資產銷售開具發(fā)票，收益權轉讓后，用戶B將后續(xù)租金支付給第三方C，第三方C向用戶B按租賃服務開具增值稅專用票據(jù)；
　　
　　2.1.2原融資租賃為售后回租模式
　　
　　該種業(yè)務模式下，用戶B將其設備出售給融資租賃公司A并向A支付租金租回使用，租賃公司A將對用戶B的租金收益權轉讓給第三方C。
　　
　　1.會計處理
　　
　　和直租模式一致，收益權轉讓的本質問題是判斷交易實質上是銷售行為還是融資行為。若收益權轉讓認定為銷售行為，那么租賃公司應終止確認已轉讓的金融資產，并確認一項銷售取得；若認定為融資行為，則租賃公司需確認一項新的負債。
　　
　　2.開票操作
　　
　　轉讓前：2016年4月30日后簽訂的合同按貸款服務繳納。2016年4月30日前簽訂的有形動產融資性售后回租合同，在合同到期前提供的有形動產融資性售后回租服務，可繼續(xù)按照有形動產融資租賃服務繳納增值稅。
　　
　　轉讓后：
　　
　�。�1）附追索權轉讓：第三方C向租賃公司A，租賃公司A向用戶B分別按貸款服務開票，具體開票要點同收益權轉讓前情況一致；
　　
　　（2）不附追索權轉讓：2016年4月30后新簽的融資租賃售后回租合同，在稅務上認定為一項貸款服務，因此不附追索權的轉讓，稅務上實際為債權債務轉讓。租賃公司A轉讓給第三方C的時候需要區(qū)分（1）轉讓價款未超過本金部分：視同債權轉讓，不需要開票；（2）轉讓價款超過本金部分：開利息發(fā)票。收益權轉讓后租賃公司A不再給用戶B開票，而由第三方C對用戶B開票，具體開票要點同上文收益權轉讓前情況。
　　
　　2.2 “開源”——新的業(yè)務項目
　　
　　國有商租相較其他融資租賃公司有著得天獨厚的優(yōu)勢：從資金端而言，國有商租有集團作為支撐，獲取資金的規(guī)模、便利程度更為優(yōu)越；另外國有商租的母公司一般都是行業(yè)的龍頭企業(yè)，專業(yè)實力突出。以此為背書，國有商租在服務集團內部業(yè)務的同時，參與市場化業(yè)務不僅是監(jiān)管新規(guī)的指引方向，也是國有商租業(yè)務轉型的契機。針對集團內業(yè)務，國有商租也可積極拓展業(yè)務模式，例如發(fā)展轉租賃業(yè)務，可調整集團內部、外部業(yè)務結構和比例，有效防范和經營風險。
　　
　　2.2.1轉租賃
　　
　　轉租賃是指轉租人根據(jù)最終承租人對租賃物的選擇，從原始出租人處租入租賃物后再轉租給最終承租人。在轉租賃業(yè)務中，上一環(huán)節(jié)的承租人同時也是下一環(huán)節(jié)的出租人，轉租賃合同的標的物和主租賃合同一致。具體來看，轉租賃又可分為“直租資產轉租賃”和“回租資產轉租賃”。
　　
　　2.2.1.1直租資產轉租賃
　　
　　1.業(yè)務模式
　　
　　該種模式下，第一出租人租賃公司A從設備制造商處購買設備，將其租賃給B并賦予其轉租的權利，B將此設備轉租給最終用戶。
　　
　　2.賬務處理
　　
　�。�1）第一出租人租賃公司A視角
　　
　　主租賃合同和轉租賃合同為兩個獨立的法律關系，融資租賃公司B轉租賃不影響第一出租人租賃公司A的賬務處理。
　　
　�。�2）轉租人B視角
　　
　對于轉租人而言，轉租賃業(yè)務的關鍵點在于判斷轉租賃的性質。轉租賃形成融資租賃時，需終止確認原租賃的使用權資產，轉租賃形成經營租賃時，則繼續(xù)保留原租賃的使用權資產和租賃負債。需要注意的是，在對轉租賃進行分類時，應基于原租賃中產生的使用權資產，而不是租賃資產。
　　
　　3.開票操作
　　
　�。�1）增值稅適用稅目：按租賃服務繳納（有形動產租賃服務：13%，不動產租賃服務9%）；
　　
　　（2）銷售額：差額計稅
　　
　�。�3）開票規(guī)定：可全額開具增值稅專票，差額納稅；
　　
　�。�4）轉租賃：不改變原租賃合同的開票關系，仍由原出租人給承租人開具發(fā)票。
　　
　　2.2.1.2回租資產轉租賃
　　
　　1.業(yè)務模式
　　
　　該業(yè)務模式下，租賃公司B作為出租人與最終客戶C簽訂融資租賃合同，B公司將融資租賃合同下租賃設備賣給租賃公司A，并作為轉租賃中的承租人通過售后回租將設備從租賃公司A中租回。該種租賃模式又稱為“多重買賣型雙租賃”。
　　
　　2.賬務處理
　　
　�。�1）買方兼出租人租賃公司A視角
　　
　　在回租資產轉租賃中，租賃公司A僅涉及第一環(huán)節(jié)“售后租回交易”，轉租賃不影響其賬務處理，賬務處理的重點在于判斷售后租回交易中的資產轉讓是否屬于銷售。若不屬于銷售，租賃公司A不確認被轉讓資產，而應當將支付的現(xiàn)金作為金融資產，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》。若屬于銷售，則適用對資產購買并進行出租的會計處理。
　　
　　（2）轉租方租賃公司B視角
　　
　　轉租方涉及交易的兩個環(huán)節(jié)：（1）售后租回：判斷售后租回交易中的資產轉讓是否屬于銷售，若不屬于銷售，則不終止確認所轉讓的資產，將收到的現(xiàn)金作為金融負債，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（2017）進行會計處理；若屬于銷售，則應當按原資產賬面價值中與租回獲得的使用權有關的部分，計量售后租回所形成的使用權資產，并僅就轉讓至買方兼出租人的確認相關利得或損失。（2）轉租賃（此處結合融資租賃公司的業(yè)務性質，僅討論融資租賃）：終止確認原固定資產；
　　
　　3.開票操作
　　
　�。�1）增值稅適用稅目
　　
　　融資性售后回租：按貸款稅目繳納（一般納稅人6%，小規(guī)模納稅人和簡易征稅的3%）；
　　
　�。�2）銷售額
　　
　　出租方：經人民銀行、銀監(jiān)會或者商務部批準從事融資租賃業(yè)務的試點納稅人，提供融資性售后回租服務，以取得的全部價款和價外費用（不含本金），扣除對外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。
　　
　　承租方：融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產的行為，不屬于增值稅征收范圍，不征收增值稅。
　　
　�。�3）開票規(guī)定
　　
　　出租方：本金不得開票，利息部分按貸款服務開具增值稅普通發(fā)票；
　　
　　承租方：只能開具增值稅普票發(fā)票
　　
　�。�4）轉租賃：不改變原租賃合同的開票關系，仍由原出租人給承租人開具發(fā)票。
　　
　　3、結語
　　
　　融資租賃監(jiān)管新規(guī)的出臺，對國有商租既是挑戰(zhàn)也是機遇。融資租賃資產轉讓是國有商租探索市場化業(yè)務的有益探索。在風險控制的前提下，推動融資租賃業(yè)務模式的創(chuàng)新，是發(fā)揮國有商租中堅力量的必然要求。
　　
　　【參考文獻】
　　
　　[1] 蘇力. 新租賃準則下轉租賃的會計核算[J]. 會計核算,2021(5):24-27.
　　
　　[2] 鐘冰. 關于轉租賃會計處理的探討[J]. 金融會計,2019(6):21-26.