2021年1月1日起，我國正式邁入民法典時代�！睹穹ǖ洹芳捌渑涮字贫葹槿谫Y租賃行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的法律環(huán)境，對融資租賃公司的經(jīng)營產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

　　一、《民法典》帶來的新變化

　　1.將融資租賃納入擔(dān)保合同�！睹穹ǖ洹返�388條規(guī)定：“設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，應(yīng)當(dāng)依照本法和其他法律的規(guī)定訂立擔(dān)保合同。擔(dān)保合同包括抵押合同、質(zhì)押合同和其他具有擔(dān)保功能的合同�！边@里所指的“其他具有擔(dān)保功能的合同”就包含融資租賃合同。在業(yè)內(nèi)看來，這一條明確了融資租賃非典型擔(dān)保合同的擔(dān)保功能，賦予了融資租賃合同可以成為法律規(guī)定的擔(dān)保合同，對融資租賃未來的運用及發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

　　2.為融資租賃設(shè)立登記。《民法典》第745條規(guī)定：“出租人對租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人�！薄睹穹ǖ洹分贫ㄒ院螅瑖鴦�(wù)院授權(quán)中國人民銀行征信中心辦理動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記，將普通動產(chǎn)融資租賃納入動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記范圍。由此產(chǎn)生的法律效力是：普通動產(chǎn)融資租賃的租賃物有了法定公示渠道，且普通動產(chǎn)融資租賃不用再辦理抵押登記。

　　二、相關(guān)司法解釋的重要影響

　　民法典配套司法解釋《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民法典>有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》(以下簡稱《擔(dān)保司法解釋》)和最高人民法院在2020年末修正發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》(以下簡稱《融資租賃司法解釋》)，對融資租賃公司解決糾紛有著非常重要的影響，主要體現(xiàn)在：

　　1.可以在同一訴訟中解決物債問題�！睹穹ǖ洹奉C布之前，融資租賃公司在面臨承租人根本違約且經(jīng)催告后仍不履行的糾紛時，往往需要“物債擇一”，要么選擇加速到期，要么選擇解除合同并取回租賃物，兩個權(quán)利不能同時行使。針對此問題，《擔(dān)保司法解釋》第65條給出了解決路徑，“在融資租賃合同中，承租人未按照約定支付租金，經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付，出租人請求承租人支付全部剩余租金，并以拍賣、變賣租賃物所得的價款受償?shù)模嗣穹ㄔ簯?yīng)予支持�！币簿褪钦f，出租人可以在請求償還租金的同時，主張租賃物的優(yōu)先受償權(quán)。這一規(guī)定推動實現(xiàn)了租賃物的擔(dān)保功能，也避免了司法實踐中判法不一的問題。

　　2.可以適用實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的特別程序?qū)崿F(xiàn)物權(quán)。我國《民事訴訟法》為實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)規(guī)定了“實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)特別程序”的便捷路徑，擔(dān)保物權(quán)人不需要經(jīng)過訴訟，可以直接到法院去申請實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)，這是一個特別的程序�！稉�(dān)保司法解釋》第65條規(guī)定：“當(dāng)事人請求參照民事訴訟法‘實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件’的有關(guān)規(guī)定，以拍賣、變賣租賃物所得價款支付租金的，人民法院應(yīng)予準(zhǔn)許。”也就是說，融資租賃出租人可以適用實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的特別程序?qū)崿F(xiàn)物權(quán)，這一規(guī)定給出租人賦予了更加順暢、便捷的司法救濟(jì)通道。

　　三、合規(guī)要求加強，監(jiān)管趨嚴(yán)

最近幾年，銀保監(jiān)會、國資委、地方人大、各地金融主管部門陸續(xù)制定了涉及融資租賃的一些監(jiān)管政策和地方性法規(guī)，整個租賃行業(yè)的規(guī)范管理工作持續(xù)加碼，嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢延續(xù)。2022年11月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，強調(diào)了幾個核心問題：

　　1.金融租賃公司開展業(yè)務(wù)要符合融資租賃“融物”的特征，不能把融資租賃做成類信貸業(yè)務(wù)，要提供與銀行有差異的產(chǎn)品及服務(wù)，通過差異化方式與銀行一起服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)；

　　2.融資租賃應(yīng)回歸租賃本源，融資租賃是基于資產(chǎn)的融資，租賃公司既有物權(quán)又有債權(quán)，物權(quán)是債權(quán)的保障，租賃物要真正能夠起到對債權(quán)的保障作用；

　　3.強化構(gòu)筑物作為租賃物的適格性監(jiān)管，構(gòu)筑物需具備所有權(quán)完整且可轉(zhuǎn)移、可處置、非公益性和具備經(jīng)濟(jì)價值等前期條件，嚴(yán)禁以明顯不符合上述標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)筑物作為租賃物；

　　4.進(jìn)一步落實《預(yù)算法》，嚴(yán)禁新增地方政府隱性債務(wù)。

　　四、對租賃物高度關(guān)注

　　在司法判例中，判定是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，租賃標(biāo)的物是一個非常核心的要素�！睹穹ǖ洹奉C布以來，租賃標(biāo)的物獲得了高度關(guān)注�！睹穹ǖ洹返�737條規(guī)定：“當(dāng)事人以虛構(gòu)租賃物方式訂立的融資租賃合同無效�！薄度谫Y租賃司法解釋》第一條也明確規(guī)定，“人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定�！�

　　結(jié)合眾多的司法判例，可以總結(jié)出融資租賃交易對租賃物有兩點核心要求：首先是一定要有租賃物，不能虛構(gòu)租賃物，這最基本的要求；其次租賃物要適格，租賃物要特定化、不能以消耗品作為租賃物、售后回租中的租賃物承租人須有權(quán)處分、不能低值高買等。

　　法律、監(jiān)管及司法實踐都在高度關(guān)注租賃物，歸根結(jié)底就是在警示從業(yè)者：融資租賃不能做成信貸。因為融資租賃與銀行信貸的根本區(qū)別就在于融資租賃交易結(jié)構(gòu)中必須有明確、合法、合規(guī)的標(biāo)的物件。過去售后回租做得較多，行業(yè)的用語也偏向信貸，這會間接影響到我們行業(yè)的定位，也會影響從業(yè)者心理，我們要維護(hù)行業(yè)形象，從本質(zhì)上將融資租賃與信貸劃清界限。

　　五、不動產(chǎn)租賃物登記制度有待完善

　　《民法典》頒布以來，融資租賃行業(yè)的法律環(huán)境在向更好的方向發(fā)展，但仍存在有待完善之處。

　　《民法典》規(guī)定國家對不動產(chǎn)實行統(tǒng)一登記制度，而且不動產(chǎn)登記是設(shè)權(quán)效力，也就是說不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立變更是要登記以后才產(chǎn)生物權(quán)變動效益的。根據(jù)物權(quán)法定原則，如果不辦理登記，則融資租賃公司無法取得不動產(chǎn)租賃物的所有權(quán)。但是典型不動產(chǎn)和構(gòu)筑物的登記都存在困難，如果這一問題不解決，勢必影響不動產(chǎn)（特別是構(gòu)筑物）融資租賃交易的合法性、合規(guī)性。

　自然資源部于2022年10月30日發(fā)布《不動產(chǎn)登記法》（征求意見稿），向社會征求意見。從其說明中可以得知，《不動產(chǎn)登記法》已經(jīng)列入十三屆全國人大常委會立法規(guī)劃，這是我國不動產(chǎn)登記領(lǐng)域的重要立法，與我們的生活息息相關(guān)，也可能對融資租賃交易產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從目前的案文來看，沒有體現(xiàn)對融資租賃標(biāo)的物的登記內(nèi)容，希望《不動產(chǎn)登記法》最終通過時能夠考慮到融資租賃登記問題，為不動產(chǎn)融資租賃開辟一個登記欄。

　　總結(jié)：融資租賃是基于資產(chǎn)的融資，融資租賃公司既有債權(quán)又有物權(quán)，這是交易的核心命脈。如果沒有資產(chǎn)僅有融資，從商業(yè)上說租賃公司會面臨巨大的信用風(fēng)險，從監(jiān)管和法律上來說，租賃公司會面臨違規(guī)經(jīng)營和合同無效不被法律保護(hù)的風(fēng)險。

　　無論是監(jiān)管導(dǎo)向還是市場規(guī)律本身，都要求租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)，而不是類信貸業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，融資租賃行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級，未來租賃公司需要回歸本源，精耕細(xì)作，加強產(chǎn)業(yè)研究，形成業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

　　不忘初心，方得始終。希望法律真正為融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航，也希望法務(wù)工作者能夠為租賃公司的健康發(fā)展保駕護(hù)航。