《中華人民共和國(guó)民法典》（下稱“《民法典》”）、《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民法典〉有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》（下稱“《擔(dān)保制度解釋》”）、《動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法》（下稱“《統(tǒng)一登記辦法》”）對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押的范圍、設(shè)立條件、應(yīng)收賬款真實(shí)性、通知次債務(wù)人、質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式、登記內(nèi)容、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)、登記期限等作出了新的規(guī)定，為應(yīng)收賬款質(zhì)押操作提供了更為明確、細(xì)化的制度性保障。

　　應(yīng)收賬款作為普通債權(quán)質(zhì)權(quán)的一種，兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性，一方面，其為一類擔(dān)保物權(quán)，當(dāng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人可以就此應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)質(zhì)上是以一種請(qǐng)求權(quán)擔(dān)保另一種請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)，這層質(zhì)押擔(dān)保的外殼看似堅(jiān)固，實(shí)則最終依賴次債務(wù)人的履行能力，這顯然不如以特定的有體物擔(dān)保安全可靠，因此，其擔(dān)保功能相對(duì)有限，實(shí)質(zhì)上仍然帶有信用保證的痕跡，在實(shí)務(wù)中，也往往更容易產(chǎn)生糾紛和爭(zhēng)議。基于此，本文擬通過(guò)實(shí)務(wù)中法律風(fēng)險(xiǎn)的梳理，提出相應(yīng)管控建議，以供參考，如有不妥之處，歡迎大家批評(píng)指正。

　　下文分為兩個(gè)部分，第一部分應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)及分析；第二部分應(yīng)收賬款質(zhì)押在實(shí)務(wù)操作中的管控建議。

　　第一部分：應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)及分析

　　一、應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的的適格性

　�。ㄒ唬┓梢�(guī)定

　　1.《民法典》第440條將現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款列為可出質(zhì)的范圍。

　　2.《擔(dān)保制度解釋》第61條明確將基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)列入質(zhì)押范圍。《擔(dān)保制度解釋》第5條規(guī)定，機(jī)關(guān)法人提供擔(dān)保無(wú)效，居民委員會(huì)、村民委員會(huì)未經(jīng)內(nèi)部討論決定程序?qū)ν馓峁⿹?dān)保無(wú)效。《擔(dān)保制度解釋》第6條規(guī)定，以公益為目的的非營(yíng)利性學(xué)校、幼兒園、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等提供擔(dān)保的，擔(dān)保無(wú)效，兩種特殊情形除外。

　　3.《統(tǒng)一登記辦法》第3條通過(guò)不完全正、反列舉的方式進(jìn)一步細(xì)化，規(guī)定應(yīng)收賬款是指應(yīng)收賬款債權(quán)人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求應(yīng)收賬款債務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有的以及將有的金錢債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓付款請(qǐng)求權(quán)。

　　應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán)；其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。

　�。ǘ┧痉▽�(shí)務(wù)

　　1.2015年最高人民法院發(fā)布第11批指導(dǎo)案例之53號(hào)金融借款合同糾紛案中，明確了污水處理項(xiàng)目等特許經(jīng)營(yíng)的收益權(quán)能夠作為應(yīng)收賬款質(zhì)押客體。因污水處理項(xiàng)目收益權(quán)系基于提供污水處理服務(wù)而產(chǎn)生的將來(lái)金錢債權(quán)，依其性質(zhì)亦可納入依法可出質(zhì)的“應(yīng)收賬款”的范疇。

　　2.(2014)婁中民三初字第101號(hào)案中，法院否認(rèn)了學(xué)校收費(fèi)權(quán)可以作為應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的。與此相類似的應(yīng)收賬款還包括幼兒園、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等非盈利機(jī)構(gòu)因公益事業(yè)而產(chǎn)生的收費(fèi)權(quán)。民法典第683條規(guī)定了機(jī)關(guān)法人、以公益為目的的非營(yíng)利法人、非法人組織，不得為保證人。擔(dān)保法解釋第6條，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)以公益為目的的非營(yíng)利性學(xué)校、幼兒園、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等提供擔(dān)保的，擔(dān)保合同無(wú)效。同時(shí)，根據(jù)擔(dān)保法解釋第20條，以上主體自然也不能訂立抵押合同、質(zhì)押合同。

　�。ㄈ┙Y(jié)論

　　應(yīng)收賬款實(shí)質(zhì)上屬于一般債權(quán)，其質(zhì)押范圍包括現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款，但僅限于金錢債權(quán)，應(yīng)當(dāng)具有可轉(zhuǎn)讓性，且擔(dān)保主體應(yīng)當(dāng)適格。同時(shí)，特許經(jīng)營(yíng)的收益權(quán)能夠作為應(yīng)收賬款質(zhì)押客體。

　　二、應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的的特定化

　�。ㄒ唬┓梢�(guī)定

　　《民法典》第427條規(guī)定，質(zhì)押合同一般包括債務(wù)人履行債務(wù)的期限、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量等情況、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)交付的時(shí)間、方式等。該款規(guī)定一般認(rèn)為“僅具有倡導(dǎo)性作用，并不具有強(qiáng)行法效力”，也就是說(shuō)，質(zhì)押合同中如果沒(méi)有關(guān)于出質(zhì)應(yīng)收賬款的明確規(guī)定，并不影響合同效力。

　　《最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)民法典》合同編通則部分的解釋》(征求意見稿)、《最高人民法院關(guān)于適用﹤中華人民共和國(guó)合同法﹥?nèi)舾蓡?wèn)題的解釋（二）》(已被廢止)均規(guī)定，合同標(biāo)的屬于合同必備條款，合同標(biāo)的是否確定屬于認(rèn)定合同是否成立的要件之一。

　　《統(tǒng)一登記辦法》第9條也規(guī)定，對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)進(jìn)行概括性描述的，應(yīng)當(dāng)能夠合理識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。

　　《最高人民法院關(guān)于適用﹤中華人民共和國(guó)合同法﹥?nèi)舾蓡?wèn)題的解釋（二）》(已被廢止)第1條的規(guī)定，合同標(biāo)的屬于合同必備條款，合同標(biāo)的是否確定屬于認(rèn)定合同是否成立的要件之一。作為應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)標(biāo)的之應(yīng)收賬款須具有特定性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款的有關(guān)要素如債務(wù)人名稱、債務(wù)數(shù)額、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同等應(yīng)當(dāng)明確、具體；若應(yīng)收賬款不特定，就無(wú)法確定質(zhì)押的是什么應(yīng)收賬款，就無(wú)法實(shí)際行使應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)，從而會(huì)導(dǎo)致無(wú)法判決或判決缺乏可執(zhí)行性。

　　《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉的解釋》規(guī)定，案外人或者申請(qǐng)執(zhí)行人提起執(zhí)行異議之訴的，案外人應(yīng)當(dāng)就其對(duì)執(zhí)行標(biāo)的享有足以排除強(qiáng)制執(zhí)行的民事權(quán)益承擔(dān)舉證證明責(zé)任。

　　（二）司法實(shí)務(wù)

　　(2020)蘇13民終4524號(hào)案例中，申請(qǐng)人執(zhí)行異議被駁回，質(zhì)押款項(xiàng)最終被其他債權(quán)人扣劃。法院說(shuō)理部分闡述的核心理由就是申請(qǐng)人質(zhì)押的僅為電費(fèi)，但該賬號(hào)除了收取電網(wǎng)公司支付的電費(fèi)，還有其他債務(wù)人運(yùn)營(yíng)款項(xiàng)，而目前法院扣劃的賬號(hào)中含有電費(fèi)及其他款項(xiàng)，而申請(qǐng)人無(wú)法舉證質(zhì)押與罰款扣劃款項(xiàng)的同一性，因此，法院將款項(xiàng)扣劃支付了其他債權(quán)人，最終駁回了申請(qǐng)人的請(qǐng)求。

　　同時(shí)，實(shí)務(wù)中不乏銀行作為質(zhì)權(quán)人，因質(zhì)押財(cái)產(chǎn)不具有特定性而未被法院支持的案例，法院說(shuō)理部分中均提到作為應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)標(biāo)的之應(yīng)收賬款須具有特定性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款的有關(guān)要素如債務(wù)人名稱、債務(wù)數(shù)額、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同等應(yīng)當(dāng)明確、具體；若應(yīng)收賬款不特定，就無(wú)法確定質(zhì)押的是什么應(yīng)收賬款，就無(wú)法實(shí)際行使應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)，從而會(huì)導(dǎo)致無(wú)法判決或判決缺乏可執(zhí)行性等質(zhì)押標(biāo)的特定化類似觀點(diǎn)。類似的案例有(2017)津02民終735號(hào)、(2015)魯商終字第178號(hào) 、(2017)浙01民終8766號(hào)、(2014)榕民初字第296號(hào)、(2019)魯民終1832號(hào)等案例。

　�。ㄈ┙Y(jié)論

　　應(yīng)收賬款是一種付款請(qǐng)求權(quán)，作為金錢債權(quán)，其應(yīng)為已特定化的債權(quán)，其內(nèi)容是請(qǐng)求特定的債務(wù)人進(jìn)行一定數(shù)額的金錢給付行為，質(zhì)權(quán)作為一種物權(quán)，用于質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)權(quán)利必須滿足一定的特定化標(biāo)準(zhǔn)，否則即使質(zhì)押，質(zhì)權(quán)也無(wú)從實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押合同標(biāo)的屬于合同必備條款，合同標(biāo)的是否確定屬于認(rèn)定合同是否成立的要件之一。同時(shí)，質(zhì)押財(cái)產(chǎn)描述在登記時(shí)應(yīng)當(dāng)做到能夠合理識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，“概括描述”并不影響質(zhì)押合同效力，也不影響質(zhì)押登記，但是須達(dá)到“合理識(shí)別”的標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、應(yīng)收賬款質(zhì)押中基礎(chǔ)權(quán)利的真實(shí)性

　�。ㄒ唬┓梢�(guī)定

　　《民法典擔(dān)保司法解釋》第61條規(guī)定，以現(xiàn)有的應(yīng)收賬款出質(zhì)，應(yīng)收賬款債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性后，又以應(yīng)收賬款不存在或者已經(jīng)消滅為由主張不承擔(dān)責(zé)任的，人民法院不予支持。以現(xiàn)有的應(yīng)收賬款出質(zhì)，應(yīng)收賬款債務(wù)人未確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性，質(zhì)權(quán)人以應(yīng)收賬款債務(wù)人為被告，請(qǐng)求就應(yīng)收賬款優(yōu)先受償，能夠舉證證明辦理出質(zhì)登記時(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)存在的，人民法院應(yīng)予支持；質(zhì)權(quán)人不能舉證證明辦理出質(zhì)登記時(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)存在，僅以已經(jīng)辦理出質(zhì)登記為由，請(qǐng)求就應(yīng)收賬款優(yōu)先受償?shù)模嗣穹ㄔ翰挥柚С帧?/P>

　　《統(tǒng)一登記辦法》第4條規(guī)定，中國(guó)人民銀行征信中心（以下簡(jiǎn)稱征信中心）是動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保的登記機(jī)構(gòu)，不開展事前審批性登記，不對(duì)登記內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。第23條規(guī)定，擔(dān)保權(quán)人開展動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核確認(rèn)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的真實(shí)性，并在統(tǒng)一登記系統(tǒng)中查詢擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)利負(fù)擔(dān)狀況。

　�。ǘ┧痉▽�(shí)務(wù)

　　應(yīng)收賬款作為金錢債權(quán)，其應(yīng)為真實(shí)存在且已特定化的債權(quán)。實(shí)務(wù)中，應(yīng)收賬款存在因基礎(chǔ)合同印章為假印章、基礎(chǔ)合同不真實(shí)、不能提供質(zhì)押標(biāo)的真實(shí)性佐證文件等情況，被認(rèn)定為虛假賬款的情況。民法典之前，法院通常會(huì)認(rèn)定應(yīng)收賬款不真實(shí)，所訴應(yīng)收賬款自始不存在，故其應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)并未設(shè)立，進(jìn)而訴請(qǐng)對(duì)應(yīng)收賬款優(yōu)先受償不能成立。類似的案例有(2014)榕民初字第296號(hào)、(2020)魯民終987號(hào)、(2020)浙01民終2359號(hào)、(2017)津02民終735號(hào)、(2015)鄂武漢中民商初字第00511號(hào)。

　　（三）結(jié)論

　　應(yīng)收賬款如系虛假賬款，則所訴應(yīng)收賬款自始不存在，故應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)并未設(shè)立，質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款優(yōu)先受償不成立，如出質(zhì)人和次債務(wù)人存在過(guò)錯(cuò)的，按照過(guò)錯(cuò)程度，承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。民法典之前這是法院較為常見的裁判思路，但《民法典擔(dān)保司法解釋》明確規(guī)定，次債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性后，又以應(yīng)收賬款不存在或者已經(jīng)消滅為由主張不承擔(dān)責(zé)任的，人民法院不予支持。提示實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款真實(shí)性舉證責(zé)任在質(zhì)權(quán)人，如果舉證不能，則將承擔(dān)不利后果，即質(zhì)權(quán)落空。即使舉證被認(rèn)可，若次債務(wù)人已將“應(yīng)收賬款”提前償付給債務(wù)人的，則應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)亦存在難以實(shí)現(xiàn)的可能。

　　四、應(yīng)收賬款質(zhì)押中次債務(wù)人的抗辯

　　（一）法律規(guī)定

　　《民法典》第468條規(guī)定：“非因合同產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，適用有關(guān)該債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律規(guī)定；沒(méi)有規(guī)定的，適用本編通則的有關(guān)規(guī)定，但是根據(jù)其性質(zhì)不能適用的除外�！钡�548條規(guī)定：“債務(wù)人接到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后，債務(wù)人對(duì)讓與人的抗辯，可以向受讓人主張�！币虼耍蝹鶆�(wù)人對(duì)出質(zhì)人的抗辯事由，同樣可以向質(zhì)權(quán)人提出。

　　《民法典擔(dān)保司法解釋》第61條規(guī)定，以現(xiàn)有的應(yīng)收賬款出質(zhì)，應(yīng)收賬款債務(wù)人已經(jīng)向應(yīng)收賬款債權(quán)人履行了債務(wù)，質(zhì)權(quán)人請(qǐng)求應(yīng)收賬款債務(wù)人履行債務(wù)的，人民法院不予支持，但是應(yīng)收賬款債務(wù)人接到質(zhì)權(quán)人要求向其履行的通知后，仍然向應(yīng)收賬款債權(quán)人履行的除外。

　�。ǘ┧痉▽�(shí)務(wù)

　　質(zhì)權(quán)人要實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)利，則需要向次債務(wù)人提出付款請(qǐng)求，而該項(xiàng)權(quán)利本身的性質(zhì)為債權(quán)。因此，次債務(wù)人在實(shí)務(wù)中一般會(huì)提出以下抗辯理由，已付款抗辯、 應(yīng)收賬款未滿足付款條件的抗辯 、應(yīng)收賬款抵銷抗辯、應(yīng)收賬款未屆履行期抗辯、應(yīng)收賬款已超過(guò)訴訟時(shí)效期間抗辯、出質(zhì)人與次債務(wù)人已變更基礎(chǔ)交易合同等。相關(guān)案例有(2018)最高法民終31號(hào)案、(2012)民申字第109號(hào)。

　�。ㄈ┙Y(jié)論

次債務(wù)人對(duì)出質(zhì)人的抗辯事由，同樣有權(quán)向質(zhì)權(quán)人提出。因此，質(zhì)權(quán)人在開展應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，應(yīng)當(dāng)在應(yīng)收賬款質(zhì)押合同、通知、回執(zhí)等文本中完善相應(yīng)條款，就次債務(wù)人的上述相關(guān)抗辯做出約束和限制，比如未經(jīng)出質(zhì)人同意不得變更基礎(chǔ)合同、款項(xiàng)支付條件厘清等，否則存在質(zhì)權(quán)落空之可能。

　　五、應(yīng)收賬款質(zhì)押中的賬戶監(jiān)管

　�。ㄒ唬┓梢�(guī)定

　　《民法典擔(dān)保司法解釋》第61條規(guī)定，以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)、提供服務(wù)或者勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)以及其他將有的應(yīng)收賬款出質(zhì)，當(dāng)事人為應(yīng)收賬款設(shè)立特定賬戶，發(fā)生法定或者約定的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)事由時(shí)，質(zhì)權(quán)人請(qǐng)求就該特定賬戶內(nèi)的款項(xiàng)優(yōu)先受償?shù)�，人民法院�?yīng)予支持；特定賬戶內(nèi)的款項(xiàng)不足以清償債務(wù)或者未設(shè)立特定賬戶，質(zhì)權(quán)人請(qǐng)求折價(jià)或者拍賣、變賣項(xiàng)目收益權(quán)等將有的應(yīng)收賬款，并以所得的價(jià)款優(yōu)先受償?shù)模嗣穹ㄔ阂婪ㄓ枰灾С帧?/P>

　�。ǘ┧痉▽�(shí)務(wù)

　　實(shí)踐中，盡管質(zhì)權(quán)人通常對(duì)應(yīng)收賬款回籠款進(jìn)行監(jiān)管，但該監(jiān)管由質(zhì)押當(dāng)事人雙方約定，僅對(duì)合同當(dāng)事人具有約束力，且受制于出質(zhì)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，如出質(zhì)人擅自變更監(jiān)管賬戶或挪用監(jiān)管資金只能追究出質(zhì)人的違約責(zé)任，對(duì)于出質(zhì)人挪用的次債務(wù)人已清償?shù)目铐?xiàng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)優(yōu)先受償權(quán)。

　�。ㄈ┙Y(jié)論

　　以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。在實(shí)際操作中，往往匹配賬戶監(jiān)管、通知次承租人方式進(jìn)行，能夠防止出質(zhì)人將資金挪作他用，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、管理應(yīng)收賬款，設(shè)置與主合同關(guān)聯(lián)的違約責(zé)任來(lái)提升應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)效性，總之，賬戶監(jiān)管是保障應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)的措施之一。

　　六、應(yīng)收賬款質(zhì)押中的登記

　�。ㄒ唬┓梢�(guī)定

　　《統(tǒng)一登記辦法》第445條規(guī)定， 以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。第9條規(guī)定，登記內(nèi)容包括擔(dān)保權(quán)人和擔(dān)保人的基本信息、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的描述、登記期限。擔(dān)保權(quán)人可以與擔(dān)保人約定將主債權(quán)金額、擔(dān)保范圍、禁止或限制轉(zhuǎn)讓的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)等項(xiàng)目作為登記內(nèi)容。對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)進(jìn)行概括性描述的，應(yīng)當(dāng)能夠合理識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。第11條規(guī)定，擔(dān)保權(quán)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)主債權(quán)履行期限合理確定登記期限。登記期限最短1個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)30年。

　　（二）司法實(shí)務(wù)

　　應(yīng)收賬款實(shí)際操作中，因登記的質(zhì)押財(cái)產(chǎn)描述未做到合理可識(shí)別而被認(rèn)定質(zhì)權(quán)未設(shè)立。比如在(2019)魯民終1832號(hào)案中，質(zhì)押標(biāo)的描述為：某公司2014年11月13日至2017年11月13日期間內(nèi)發(fā)生的（包括已發(fā)生和將發(fā)生的）所有應(yīng)收賬款。法院認(rèn)為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》關(guān)于質(zhì)權(quán)合同的形式和內(nèi)容的規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)合同應(yīng)當(dāng)詳細(xì)具體地載明應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括金額、期限、支付方式、債務(wù)人的名稱和地址、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同、基礎(chǔ)合同的履行程度等。本案中當(dāng)事人質(zhì)押登記的內(nèi)容并未明確約定應(yīng)收賬款的具體信息，故而不能確定質(zhì)押標(biāo)的物、付款義務(wù)人以及對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)合同關(guān)系、賬款期限等信息，以致于涉案出質(zhì)登記手續(xù)辦理之時(shí)，出質(zhì)人用作出質(zhì)的應(yīng)收賬款并非確定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，相應(yīng)的質(zhì)權(quán)并未依法設(shè)立。

　�。ㄈ┙Y(jié)論

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押自登記之日起生效，因此，登記是應(yīng)收賬款質(zhì)押的生效要件。同時(shí)，在登記時(shí)，質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的描述登記應(yīng)當(dāng)做到可合理識(shí)別，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)主債務(wù)情況合理確定，質(zhì)押登記期限屆滿的應(yīng)當(dāng)及時(shí)辦理展期登記，質(zhì)權(quán)人未進(jìn)行展期，將導(dǎo)致質(zhì)權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)。

　　七、應(yīng)收賬款比例質(zhì)押

　　（一）法律規(guī)定

　　《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)民事訴訟法>的解釋》規(guī)定，對(duì)人民法院查封、扣押、凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先權(quán)、擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)人，可以直接申請(qǐng)參與分配，主張優(yōu)先受償權(quán)。

　　《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉的解釋》規(guī)定，人民法院對(duì)抵押物、質(zhì)押物、留置物可以采取財(cái)產(chǎn)保全措施，但不影響抵押權(quán)人、質(zhì)押物、留置權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)。

　�。ǘ┧痉▽�(shí)務(wù)

　　實(shí)務(wù)中存在按某項(xiàng)應(yīng)收賬款的金額比例質(zhì)押的情形，如就某電網(wǎng)購(gòu)售電合同項(xiàng)下20%的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押，此情形下能否阻卻在先執(zhí)行申請(qǐng)人、首封債權(quán)人，實(shí)務(wù)中因不能提交證據(jù)證明要求協(xié)助執(zhí)行的款項(xiàng)包含在其享有優(yōu)先受償權(quán)的應(yīng)收賬款(即20%)內(nèi)，法院一般不予支持。應(yīng)收賬款質(zhì)押是金錢債權(quán)，無(wú)法按比例區(qū)分，一般無(wú)法阻止其他質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)押標(biāo)的的查封，不能對(duì)抗其他100%應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人，因此，按比例質(zhì)押應(yīng)收賬款存在質(zhì)權(quán)落空的風(fēng)險(xiǎn)。類似的案例有(2017)京02執(zhí)異330號(hào)、(2020)寧03民初38號(hào)。

　　第二部分：應(yīng)收賬款質(zhì)押在實(shí)務(wù)操作中的管控建議

　　一、應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的適格性方面

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的是否適格關(guān)系到質(zhì)權(quán)是否設(shè)立、是否落空等根本性問(wèn)題:

　　1.金錢債權(quán)：可質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)是以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。

　　2.具有可轉(zhuǎn)讓性：可質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)具有可轉(zhuǎn)讓性，法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓付款請(qǐng)求權(quán)不得進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押。

　　3.主體適格：機(jī)關(guān)法人、以公益為目的的非營(yíng)利性學(xué)校、幼兒園、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等主體原則上不適合辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押。

　　4.權(quán)利瑕疵排除：在開展應(yīng)收賬款質(zhì)押前，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)質(zhì)押的應(yīng)收賬款不存在司法凍結(jié)、已被質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、保理等情況。

　　二、基礎(chǔ)交易真實(shí)性、特定化方面

　　《擔(dān)保制度解釋》第61條“禁反言”原則規(guī)定，如果次債務(wù)人確認(rèn)了應(yīng)收賬款真實(shí)性，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人承擔(dān)付款責(zé)任。但實(shí)踐中，次債務(wù)人如果主張書面確認(rèn)的印章是私刻的，法院還是要審查質(zhì)權(quán)人是否盡到注意義務(wù)。此外，如果次債務(wù)人未確認(rèn)應(yīng)收賬款真實(shí)性，質(zhì)權(quán)人負(fù)有應(yīng)收賬款具有真實(shí)性的舉證證明義務(wù)。應(yīng)收賬款質(zhì)押在司法實(shí)務(wù)中被支持、能夠?qū)嶋H發(fā)揮增信效用，需要具有真實(shí)性、特定化等特點(diǎn)。

　　1.基礎(chǔ)合同及相關(guān)憑證：需要核實(shí)基礎(chǔ)合同簽署、審批及備案（如需）情況，以及主合同期限內(nèi)續(xù)簽的相關(guān)合同。同時(shí)，需要交叉核實(shí)銀行付款流水單、發(fā)票、交付單據(jù)，也即合同流、資金流、發(fā)票流、貨物流等的一致性、合理性、有效性。

　　核實(shí)基礎(chǔ)合同時(shí)，還要重點(diǎn)審核基本條款是否完備，特別關(guān)注主體、付款方式、付款金額、付款期限、權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任條款。如果基礎(chǔ)條款不完備，形式簡(jiǎn)單，需要關(guān)注。如果基礎(chǔ)交易合同中有先款后貨約定、有限制轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押約定的，則不適合辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押。對(duì)于基礎(chǔ)交易合同效力需要有權(quán)方進(jìn)一步審批或備案的，待完成后方可接受相關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押。

　　2.資質(zhì)方面：需要核實(shí)出質(zhì)人、次債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)范圍、資質(zhì)，是否與質(zhì)押應(yīng)收賬款金額、基礎(chǔ)交易合同、標(biāo)的等相匹配。

3.交易背景方面：核實(shí)出質(zhì)人、次債務(wù)人經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否與質(zhì)押應(yīng)收賬款金額、基礎(chǔ)交易合同相匹配；核實(shí)次債務(wù)人與出質(zhì)人是否存在過(guò)業(yè)務(wù)往來(lái)合作關(guān)系，是否有履約記錄，是否發(fā)生過(guò)重大違約和經(jīng)濟(jì)糾紛，如果沒(méi)有業(yè)務(wù)往來(lái)合作關(guān)系，建議提高警惕，避免出現(xiàn)私刻公章，虛構(gòu)基礎(chǔ)交易的情形。

　　4.次債務(wù)人的確認(rèn)函件：應(yīng)當(dāng)發(fā)函通知次債務(wù)人并取得相應(yīng)回執(zhí)，至少應(yīng)當(dāng)發(fā)函向次債務(wù)人確認(rèn)。次債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性后，又以應(yīng)收賬款不存在或者已經(jīng)消滅為由主張不承擔(dān)責(zé)任的，人民法院不予支持。反之，如次債務(wù)人未確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性，質(zhì)權(quán)人又不能舉證證明辦理出質(zhì)登記時(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)存在，質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償請(qǐng)求，人民法院不予支持。

　　5.應(yīng)收賬款賬號(hào)專用化、特定化：應(yīng)收賬款質(zhì)押賬號(hào)應(yīng)當(dāng)專用化、特定化，不宜和其他資金往來(lái)混同，否則存在因無(wú)法舉證質(zhì)押標(biāo)的與法院扣劃款項(xiàng)的同一性，而被法院駁回執(zhí)行異議的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致質(zhì)押款項(xiàng)被其他債權(quán)人扣劃的情況。(2020)蘇13民終4524號(hào)案例中，質(zhì)押標(biāo)的是電費(fèi)，但電費(fèi)回款賬號(hào)中既有電費(fèi)收入，又有其他運(yùn)營(yíng)資金，法院認(rèn)為質(zhì)權(quán)人質(zhì)押的僅為電費(fèi)，而目前法院扣劃的賬號(hào)中有電費(fèi)也有其他資金，質(zhì)權(quán)人無(wú)法舉證質(zhì)押與法院扣劃款項(xiàng)的同一性，未支持質(zhì)權(quán)人請(qǐng)求，法院將款項(xiàng)扣劃支付了其他債權(quán)人。

　　三、次債務(wù)人抗辯權(quán)的限制與約束

　　1. 交易合同中次債務(wù)人的抗辯權(quán)利：核查應(yīng)收賬款是否已滿足付款條件。附有生效條件、生效期限的基礎(chǔ)合同，審查相關(guān)條件、期限是否滿足。附有解除條件的基礎(chǔ)合同，應(yīng)核查解除條件滿足的可能性，必要時(shí)要求次債務(wù)人出具放棄解除權(quán)的書面承諾。如果是雙務(wù)合同，需要核實(shí)出質(zhì)人是否已經(jīng)履行了相應(yīng)義務(wù)及相應(yīng)安排。

　　核實(shí)應(yīng)收賬款是否已屆履行期限。如果已屆履行期限，需要審核是否超過(guò)3年訴訟時(shí)效期間，次債務(wù)人是否已還款，主合同履行期限與交易合同履行期限的關(guān)系，并結(jié)合其他情況綜合判斷或增加次債務(wù)人的承諾函。

　　2.變更及抗辯限制：應(yīng)當(dāng)在發(fā)函確認(rèn)應(yīng)收賬款真實(shí)性的同時(shí)，取得次債務(wù)人書面承諾，內(nèi)容包括：未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，不就基礎(chǔ)交易合同、付款賬號(hào)等作出任何變更、承諾放棄對(duì)質(zhì)權(quán)人的抵銷權(quán)及抗辯權(quán)。

　　3.次債務(wù)人資信情況：質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)關(guān)注應(yīng)收賬款的回款情況，定期向次債務(wù)人發(fā)出詢證函，防止應(yīng)收賬款被挪用。了解次債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)情況、資信狀況和償還能力，如果次債務(wù)人已經(jīng)不實(shí)際經(jīng)營(yíng)或債務(wù)纏身，質(zhì)權(quán)也很難實(shí)現(xiàn)。

　　四、中登網(wǎng)登記內(nèi)容及程序

　　1.質(zhì)押財(cái)產(chǎn)特定化登記：在辦理質(zhì)押登記時(shí)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確描述擬質(zhì)押的應(yīng)收賬款，使之特定化，具有可識(shí)別性，避免使用過(guò)于概括的描述方式。如債務(wù)人、基礎(chǔ)合同編號(hào)、金額、期限等要素，還需要明確是現(xiàn)有基礎(chǔ)合同及續(xù)簽合同的付款請(qǐng)求權(quán)，并在中登網(wǎng)上傳應(yīng)收賬款質(zhì)押合同、基礎(chǔ)合同、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)清單等。

　　2.禁轉(zhuǎn)登記：《民法典》第445條第2款規(guī)定:“應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存�！背鲇诜婪稇�(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)按照《統(tǒng)一登記辦法》第9條規(guī)定對(duì)應(yīng)收賬款禁止或限制轉(zhuǎn)讓作為登記內(nèi)容。

　　3.銀行賬號(hào)登記：如果各方約定了回款特定賬戶，建議一并進(jìn)行登記�！稉�(dān)保制度解釋》第61條第4款規(guī)定，就特定賬戶內(nèi)的款項(xiàng)，質(zhì)權(quán)人享有優(yōu)先受償權(quán)。該規(guī)定回應(yīng)了曾在司法實(shí)踐中產(chǎn)生的回款賬戶性質(zhì)不明的問(wèn)題，有觀點(diǎn)認(rèn)為回款賬戶不滿足保證金賬戶的特性，就回款賬戶內(nèi)的資金其他法院依然可以凍結(jié)、扣劃。現(xiàn)該規(guī)定明確了應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)權(quán)效力及于已經(jīng)支付至出質(zhì)人賬戶的應(yīng)收賬款回款，也與最高法院(2017)最高法民申5014號(hào)案中的裁判觀點(diǎn)一致。

　　4.展期登記：《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》《統(tǒng)一登記辦法》均規(guī)定，應(yīng)當(dāng)根據(jù)主債權(quán)履行期限合理確定登記期限。登記期限最短1個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)30年。在登記期限屆滿前，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)展期，避免質(zhì)權(quán)失效。

　　五、賬戶監(jiān)管

　　實(shí)務(wù)中常見的賬戶監(jiān)管方式有銀行監(jiān)管和非銀行監(jiān)管，銀行監(jiān)管方式往往有銀行提供制式范本合同，提供的可修改條款、個(gè)性化服務(wù)較少，本文重點(diǎn)就非銀行監(jiān)管方式展開，該等方式一般通過(guò)質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人自行協(xié)商安排，監(jiān)管方式較為靈活，可就違約責(zé)任、監(jiān)管方式、賬戶使用限制做出更多個(gè)性化的約定。

　　1.違約責(zé)任方面：如果僅僅單就賬戶監(jiān)管設(shè)定則違約金通常不應(yīng)超過(guò)合同標(biāo)的金額的20%，就出質(zhì)人來(lái)講，約束非常有限，因此，在融資租賃作為主合同的應(yīng)收賬款質(zhì)押中，應(yīng)當(dāng)將主、從合同的違約責(zé)任做一個(gè)體系化的約定，約定質(zhì)權(quán)人有權(quán)加速到期，要求償還全部租金的權(quán)利，則能夠更大限度的保護(hù)質(zhì)權(quán)人權(quán)利。

　　2.賬戶權(quán)限管理方面：應(yīng)當(dāng)就出質(zhì)人的監(jiān)管賬戶相關(guān)權(quán)限進(jìn)行限制，比如對(duì)監(jiān)管賬戶、 U盾、預(yù)留印鑒等任何可能影響質(zhì)權(quán)人對(duì)監(jiān)管賬戶進(jìn)行監(jiān)管或控制的變更行為；利用監(jiān)管賬戶進(jìn)行任何形式的融資以及其他影響或可能影響質(zhì)權(quán)人在本合同項(xiàng)下監(jiān)管權(quán)利的行為。

　　3.質(zhì)權(quán)人權(quán)利明晰：在出質(zhì)人資信能力下降等特定情形下，質(zhì)權(quán)人有權(quán)處分監(jiān)管賬戶中的全部資金，且有權(quán)拒絕出質(zhì)人提出的任何資金劃轉(zhuǎn) 、提取申請(qǐng)，直至主合同項(xiàng)下的全部債務(wù)被清償完畢為止。

　　4.監(jiān)管方式：質(zhì)權(quán)人持有復(fù)核KEY并加蓋預(yù)留印鑒印章后其他方式來(lái)對(duì)賬戶進(jìn)行監(jiān)管，賬戶變動(dòng)應(yīng)當(dāng)由質(zhì)權(quán)人許可或知悉。監(jiān)管賬戶資金應(yīng)優(yōu)先用于歸還質(zhì)權(quán)人，并就監(jiān)管賬戶內(nèi)是否留存全部款項(xiàng)、最低限額款項(xiàng)、提取金額或次數(shù)等做出約定。質(zhì)權(quán)人有權(quán)進(jìn)行日常監(jiān)管，可隨時(shí)查看賬戶資金余額情況、授權(quán)質(zhì)權(quán)人在監(jiān)管賬戶中凍結(jié)款項(xiàng)，向質(zhì)權(quán)人名下銀行賬戶直接劃轉(zhuǎn)。

　　最后，應(yīng)收賬款質(zhì)押的確帶有信用擔(dān)保的屬性，但作為擔(dān)保物權(quán)，當(dāng)債務(wù)人、出質(zhì)人破產(chǎn)時(shí)，質(zhì)權(quán)人可就其應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。同時(shí)，要將應(yīng)收賬款質(zhì)押這個(gè)擔(dān)保物權(quán)落到實(shí)處，則需要在開展前期就真實(shí)性、合法性、有效性等進(jìn)行完備的審核工作，受限于篇幅和實(shí)務(wù)操作的復(fù)雜性，本文不能一一列明，具體業(yè)務(wù)操作中還需根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)就相關(guān)核查手段、節(jié)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行持續(xù)細(xì)化和完善，才能更好的發(fā)揮應(yīng)收賬款質(zhì)押這項(xiàng)擔(dān)保措施。

　　注：以上內(nèi)容不構(gòu)成法律意見，不代表作者所任職單位意見或立場(chǎng)，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)。