中國(guó)金融科技的發(fā)展經(jīng)歷了信息化階段，并在2016開始逐步進(jìn)入數(shù)字化階段。監(jiān)管以多種方式指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，如人民銀行在2019年發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，在《規(guī)劃》中提出到2021年建立健全中國(guó)金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，并確定六方面重點(diǎn)任務(wù)。經(jīng)過近三年實(shí)施以及一系列政策措施推動(dòng)下，我國(guó)金融科技創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)，數(shù)字化能力得到充分建設(shè)。在2021年底又發(fā)布了《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，提出了數(shù)字驅(qū)動(dòng)、智慧為民、綠色低碳、公平普惠的發(fā)展原則，明確了健全金融科技治理體系、充分釋放數(shù)據(jù)要素潛能、打造新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、深化關(guān)鍵核心技術(shù)應(yīng)用、激活數(shù)字化經(jīng)營(yíng)新動(dòng)能、加快金融服務(wù)智慧再造、強(qiáng)化金融科技審慎監(jiān)管、夯實(shí)可持續(xù)化發(fā)展基礎(chǔ)八項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。將促進(jìn)金融與科技更深度融合、更持續(xù)發(fā)展，高質(zhì)量推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快健全適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。此外，銀保監(jiān)會(huì)也在2022年發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》，要求加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)，全面推進(jìn)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展。

　　租賃行業(yè)屬于金融行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，其底層邏輯和銀行信貸有共通之處，如在獲客、項(xiàng)目審批、放款、租后管理等環(huán)節(jié)已有應(yīng)用案例。隨著租賃行業(yè)的高速發(fā)展期已過，行業(yè)逐步由搶增量轉(zhuǎn)向存量競(jìng)爭(zhēng)，租賃公司必須改變現(xiàn)有模式，通過升級(jí)生產(chǎn)工具提升運(yùn)營(yíng)效率、提高風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量。部分頭部租賃公司在近幾年逐步開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，意圖借助數(shù)字化建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，拉開與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距，在可見的未來，金融科技將是傳統(tǒng)租賃公司不可逾越的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。傳統(tǒng)認(rèn)知中的信貸產(chǎn)品（或類信貸產(chǎn)品）可復(fù)制性強(qiáng)的觀點(diǎn)在金融科技中不再適用，因?yàn)榻鹑诳萍嫉募夹g(shù)壁壘更高，并且隨著數(shù)據(jù)積累和挖掘，風(fēng)險(xiǎn)模型的豐富性、復(fù)雜性、準(zhǔn)確性是后進(jìn)者短短2、3年之內(nèi)無法趕超的。如在汽車金融及小微租賃業(yè)務(wù)中，部分租賃公司通過數(shù)據(jù)挖掘建立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)模型，并基于風(fēng)險(xiǎn)模型開展流程再造，其審批效率、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及盈利能力明顯優(yōu)于依賴人工審批的公司，客戶粘性、渠道合作意愿也隨之提升，形成了良性循環(huán)。

　　金融科技發(fā)展究竟到了什么階段，是否具備應(yīng)用價(jià)值？如何建設(shè)金融科技，從何處入手？實(shí)現(xiàn)金融科技是否投入巨大，小公司有必要建設(shè)金融科技嗎？金融科技建設(shè)過程中有哪些難點(diǎn)，如何解決？以上問題在下文將逐一解答。

　　金融科技經(jīng)過這幾年的高速發(fā)展，行業(yè)生態(tài)已比較完善，金融科技已不再是“堂前燕”，具體表現(xiàn)在以下幾方面。在硬件端，算力和存儲(chǔ)等硬件技術(shù)的快速發(fā)展使海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、運(yùn)算不再是限制條件，現(xiàn)有算力可輕易應(yīng)對(duì)深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的訓(xùn)練并應(yīng)用在圖像識(shí)別、NLP等領(lǐng)域。在數(shù)據(jù)端，企業(yè)數(shù)據(jù)維度也日益豐富，如工商、司法、稅務(wù)、征信等數(shù)據(jù)都能夠結(jié)構(gòu)化輸出，經(jīng)過簡(jiǎn)單加工后可以直接用于模型訓(xùn)練，數(shù)據(jù)的豐富也助力信貸產(chǎn)品的豐富，如近幾年火爆的發(fā)票貸、稅貸等，已經(jīng)完全擺脫傳統(tǒng)線下資料收集的方式轉(zhuǎn)而線上收集數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)挖掘端，算法的發(fā)展能夠輕松應(yīng)對(duì)金融領(lǐng)域的任務(wù)，如應(yīng)用邏輯回歸或其他機(jī)器學(xué)習(xí)算法開發(fā)客戶違約模型等。在系統(tǒng)端，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、決策系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)也得到長(zhǎng)足發(fā)展，能夠很好的支撐金融科技應(yīng)用。此外，在行業(yè)推進(jìn)金融科技的過程中涌現(xiàn)出了一批服務(wù)機(jī)構(gòu)，以上所述數(shù)據(jù)、系統(tǒng)等都能找到對(duì)應(yīng)服務(wù)機(jī)構(gòu)并提供成數(shù)的解決方案，服務(wù)機(jī)構(gòu)的存在大大降低了金融科技門檻，同時(shí)也降低了金融科技的投入、加速金融科技推廣與應(yīng)用。

　　在討論如何建設(shè)金融科技之前我們先評(píng)估租賃公司的數(shù)字化發(fā)展階段，有個(gè)簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)可以對(duì)照：1）原始階段。公司內(nèi)部沒有系統(tǒng)，項(xiàng)目審批、內(nèi)部管理依靠郵件、紙質(zhì)文件傳達(dá)。除了初創(chuàng)公司，一般公司都不會(huì)處于這個(gè)階段。2）信息化階段，目前大部分租賃公司都處于這一階段，這一階段的公司具備業(yè)務(wù)系統(tǒng)，但系統(tǒng)僅服務(wù)于流程，即僅用于項(xiàng)目流轉(zhuǎn)過程中供各審批人出具意見，主要數(shù)據(jù)未結(jié)構(gòu)化存儲(chǔ)，表現(xiàn)為授信報(bào)告需要大量人工手動(dòng)作業(yè)等等。3）數(shù)字化過渡階段，頭部租賃公司大多處于這一階段。這類公司按需求建立了多個(gè)系統(tǒng)，但各系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)信息均未打通，不具備統(tǒng)一的數(shù)倉(cāng)、未做自上而下的治理；部分?jǐn)?shù)據(jù)未結(jié)構(gòu)化存儲(chǔ)，歷史數(shù)據(jù)無法產(chǎn)生價(jià)值；缺乏數(shù)據(jù)挖掘平臺(tái)，依賴人工分析數(shù)據(jù)、得出結(jié)論；數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，數(shù)據(jù)挖掘前需要花費(fèi)大量時(shí)間做數(shù)據(jù)清洗。4）數(shù)字化階段，目前極少有公司實(shí)現(xiàn)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功的公司在數(shù)據(jù)獲取、清洗、加工方面已全部或大部分實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)化，數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)全量結(jié)構(gòu)化存儲(chǔ)，同時(shí)具備性能良好的數(shù)據(jù)分析及挖掘系統(tǒng)，各部門將數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)用于公司經(jīng)營(yíng)決策、業(yè)務(wù)管理、授信審批等。

　　租賃公司如需實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型或科技金融，首先需要制定建設(shè)目標(biāo)，且建設(shè)目標(biāo)直接與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)掛鉤，換言之，數(shù)字化轉(zhuǎn)型必須產(chǎn)生可衡量的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，再結(jié)合當(dāng)前數(shù)字化所處階段制定金融科技推進(jìn)計(jì)劃，在資源有限的前提下有選擇的優(yōu)先發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)。在具體開展建設(shè)任務(wù)之前需要制定數(shù)字化主題，并評(píng)估數(shù)字化價(jià)值，對(duì)于投入過大但價(jià)值不高的項(xiàng)目可以暫緩?fù)七M(jìn)，優(yōu)先推進(jìn)投入低、產(chǎn)出高的數(shù)字化項(xiàng)目。其次，需要適配合適的人員推進(jìn)數(shù)字化，需要同時(shí)配置業(yè)務(wù)及技術(shù)人員，包括但不限于資深業(yè)務(wù)及信審（構(gòu)建場(chǎng)景、沉淀經(jīng)驗(yàn)）、數(shù)據(jù)崗（數(shù)據(jù)分析、規(guī)則提取、數(shù)據(jù)管理）、模型崗（模型訓(xùn)練）、策略分析師（制定規(guī)則和模型應(yīng)用策略）、模型監(jiān)控、系統(tǒng)開發(fā)工程師等。不可寄希望某幾個(gè)人大包大攬，金融科技不是單純的金融，亦非單純的科技，而是由多個(gè)專業(yè)壁壘較高的領(lǐng)域疊加而成，故必須結(jié)合各自優(yōu)勢(shì)共同推進(jìn)，必要時(shí)需要聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的咨詢公司開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的咨詢與落地。需要注意的是，如果咨詢公司只是提了數(shù)字化框架而非細(xì)致到具體實(shí)施，這類咨詢大概率是脫離業(yè)務(wù)的，不具備操作性，從根源上是注定失敗的。此外，在數(shù)據(jù)層面需要梳理數(shù)據(jù)資源，優(yōu)化數(shù)據(jù)獲取、清洗、加工流程，建立數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，打通業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)孤島，并通過數(shù)據(jù)可視化、模型應(yīng)用等方式發(fā)揮數(shù)據(jù)價(jià)值。最后，則是圍繞數(shù)據(jù)化結(jié)果制定應(yīng)用方案，應(yīng)用方向涉及到租賃產(chǎn)品開發(fā)、流程優(yōu)化、系統(tǒng)調(diào)整、職能分工、制度建設(shè)乃至經(jīng)營(yíng)策略、發(fā)展戰(zhàn)略等等。

　　對(duì)于租賃公司而言，在營(yíng)銷端和風(fēng)險(xiǎn)管理端實(shí)現(xiàn)金融科技是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)與發(fā)展助力最大的，尤其是以零售業(yè)務(wù)為主（例如汽車租賃、中小微租賃業(yè)務(wù)），或想要轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)的租賃公司�？萍蓟A(chǔ)比較薄弱的租賃公司可以優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再將數(shù)字化轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用至公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中。金融科技在信用風(fēng)險(xiǎn)管理端可用于以下環(huán)節(jié)：1）項(xiàng)目審批。通過對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)分層實(shí)現(xiàn)自動(dòng)拒絕、自動(dòng)通過、轉(zhuǎn)人工處理等。由于數(shù)據(jù)的處理過程沒有人工干預(yù)，操作風(fēng)險(xiǎn)大大降低，取而代之的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來源（多人、多層級(jí)）降低到單一來源（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)），系統(tǒng)的管理難度明顯低于對(duì)人的管理，數(shù)字化降低了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。在提升效率方面，因?yàn)閿?shù)據(jù)獲取和加工都由系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，避免了業(yè)務(wù)和信審的重復(fù)勞動(dòng)，也規(guī)避了其中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)。2）貸中監(jiān)控。通過貸中模型可實(shí)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警，有助于租賃公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、提前介入。此外，基于客戶歷史數(shù)據(jù)可輔助營(yíng)銷，如項(xiàng)目翻單等決策。3）貸后管理。通過模型預(yù)測(cè)回收概率或向下遷徙概率，并基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分配催收資源，資源向回收概率高的項(xiàng)目?jī)A斜，回收概率低的項(xiàng)目可提前轉(zhuǎn)外包處置。若租賃公司數(shù)據(jù)積累比較少，或者數(shù)據(jù)量大但維度少，可以考慮與外部咨詢公司聯(lián)合建模，采用合適的模型算法或?qū)＜曳ǖ确绞街鸩浇ⅰ?/P>

　　金融科技本質(zhì)上是工具的升級(jí)，如果沒有與之配套的應(yīng)用則難以發(fā)揮其作用。故須同步推進(jìn)產(chǎn)品、制度、流程、考核標(biāo)準(zhǔn)等配套機(jī)制的改革。配套機(jī)制往往是科技金融推進(jìn)過程中的難點(diǎn)與重點(diǎn)，大量失敗的案例告訴我們最終數(shù)字化轉(zhuǎn)型的失敗就是倒在這最后一公里，其建設(shè)原則是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下做到效率最大化、人員（成本）最小化。需要重點(diǎn)說明的是，建議基于科技金融帶來的流程重塑對(duì)各流程節(jié)點(diǎn)的職能做進(jìn)一步細(xì)分，重點(diǎn)梳理和分析流程中卡點(diǎn)或限制產(chǎn)能提升的環(huán)節(jié)，基于金融科技通過服務(wù)外包等形式打破原有模式下的束縛。

　　金融科技雖然能降低操作風(fēng)險(xiǎn)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，但也涌現(xiàn)出其他風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)：1）欺詐風(fēng)險(xiǎn)。若黑產(chǎn)摸清了風(fēng)險(xiǎn)模型的邏輯，可能會(huì)發(fā)生欺詐案件，故模型背后的審批邏輯、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的完整度等須考慮全面，并且需要實(shí)時(shí)監(jiān)控、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)模型。2）模型風(fēng)險(xiǎn)。因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、客群偏移（由于展業(yè)區(qū)域、行業(yè)、客群等發(fā)生變化造成）、建模過程（樣本、數(shù)據(jù)處理、過擬合等）導(dǎo)致的模型性能下降，須實(shí)時(shí)監(jiān)控、優(yōu)化模型，不斷提升模型的準(zhǔn)確性及泛化能力。3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如模型、策略部署出錯(cuò)，數(shù)據(jù)源變化導(dǎo)致規(guī)則無法加工（無返回或返回的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化）。4）操作風(fēng)險(xiǎn)。策略制定錯(cuò)誤、監(jiān)控不及時(shí)、模型結(jié)果應(yīng)用錯(cuò)誤等。

　　實(shí)現(xiàn)金融科技存在以下難點(diǎn)：1）認(rèn)知。對(duì)于行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的認(rèn)知偏差、對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)劃的短視、對(duì)于金融科技的不了解等導(dǎo)致認(rèn)知出現(xiàn)偏差。無論是管理層還是執(zhí)行層，任何環(huán)節(jié)的認(rèn)知偏差都可能導(dǎo)致金融科技建設(shè)的失敗。2）人員。合適的人員是實(shí)現(xiàn)金融科技的關(guān)鍵，如上文所述，必須找到合適的人員推進(jìn)金融科技項(xiàng)目。3）資源整合。業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)的整合能力決定金融科技建設(shè)質(zhì)量。金融科技存在一些壁壘，外行很難具備全局觀去整合資源并實(shí)施應(yīng)用。4）應(yīng)用。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型無法跟上金融科技建設(shè)步伐，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)收益不明顯。

　　在未來的2-3年，有2個(gè)趨勢(shì)是明確的。首先是規(guī)則和模型將更成熟，金融科技的應(yīng)用場(chǎng)景將進(jìn)一步豐富，尤其是在貸中、貸后階段。在營(yíng)銷端，將帶來獲客模式的轉(zhuǎn)變，而在審批端，隨著小額租賃產(chǎn)品全自動(dòng)化審批的實(shí)施及風(fēng)控模型有效性的不斷提升，中大金額租賃產(chǎn)品也將得以應(yīng)用。其次，趕上實(shí)施金融科技方案早集市的租賃公司將形成壁壘，并借助豐富的金融科技工具形成更為全面的客戶服務(wù)能力（更豐富的產(chǎn)品形式、更下沉的客戶、更細(xì)分的行業(yè)等）。這為我們敲響了警鐘，租賃公司務(wù)必在這幾年抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，趕上金融科技發(fā)展浪潮。