當供應鏈金融中出現(xiàn)了一些實力較強、財務狀況良好的核心企業(yè)時，銀行或金融機構則會轉(zhuǎn)變原本只以供應商為主的合作模式，嘗試開拓與核心企業(yè)合作，降低回款風險。

　　與此同時，核心企業(yè)的供應鏈意識不斷提升，其會積極介入一些實力較弱的上游供應商的融資活動中，以此來實現(xiàn)供應鏈融資能實現(xiàn)低成本，高成效的運轉(zhuǎn)。因此，應收賬款融資模式中出現(xiàn)有了反向保理業(yè)務。

　　1、反向保理概述

　　01反向保理定義

　　反向保理又可稱為逆保理，是銀行或金融機構與核心企業(yè)（買家）之間的，為核心企業(yè)的上游供應商提供的融資、結算解決方案，此方案是針對核心企業(yè)與上游供應商之間因貿(mào)易關系產(chǎn)生的應收賬款。該業(yè)務模式中的核心企業(yè)都具有較強的資信實力與付款能力，他們以較低成本獲得融資進入到供應鏈中，享受長賬期，加強供應鏈的穩(wěn)定性。

　　簡單來說，反向保理與普通保理的基礎運作邏輯并無不同，其只是在營銷方向上有所區(qū)別，即普通保理的營銷方向是賣方（上游供應鏈），而反向保理的營銷方向則是買方（核心企業(yè)）。

　　因而，反向保理與普通保理業(yè)務的區(qū)別主要在于：其一，保理商是主要是對核心企業(yè)的信用風險進行評估，而不是對供應商進行信用評估；其二，保理商可以選擇核心企業(yè)同意支付的應收賬款作為融資，從而降低保理商放貸的風險。

　　02、反向保理業(yè)務的基本流程：

　　首先，核心企業(yè)與供應商之間有形成切實的交易關系，供應商向買家發(fā)貨，形成應收賬款；其次，核心企業(yè)收貨驗貨后，將應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，并約定還款期限；隨后，保理商將會通知供應商應收賬款已轉(zhuǎn)讓，并確認供應商辦理反向保理業(yè)務，審核資質(zhì)；經(jīng)保理商審核雙方信用資質(zhì)后，則會向供應商提供一定比例的融資款；最后，核心企業(yè)需要向保理商結算到期的應收賬款。

　　2、反向保理的特點及風控要點

　　01、反向保理的特點

　　對于供應商而言，由于部分中小供應商長期面臨資金周轉(zhuǎn)不靈和融資困難的問題，其一般處于融資場景中的弱勢地位。但在反向保理業(yè)務中，由于依托核心企業(yè)的信用資質(zhì)，能夠降低中小供應商資金成本，縮短供應商融資需求周期。

　　對于核心企業(yè)而言，通過反向保理融資，可以解決核心企業(yè)對上游供應商的資金支持，從而延長核心企業(yè)的付款預期或者更低貨款折扣，使資金達到運用效率最大化，甚至能保障上游供貨的穩(wěn)定性。

　　對于保理商而言，反向保理由核心企業(yè)（買方）發(fā)起保理申請，在一定程度上增加了應收賬款的真實性，能夠有效解決保理業(yè)務中貿(mào)易背景難核實的問題。另外，通常反向保理業(yè)務中的核心企業(yè)，在供應鏈中處于核心主導地位，保理商與其建立起長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系后，實力較強的大企業(yè)能夠?qū)⑵渲行」⿷膛俊按虬苯o保理商，從而簡化保理商的審核程序，提高保理業(yè)務的高效運行。

　　02、反向保理的風控要點

　　1）嚴格審查核心企業(yè)信用資質(zhì)

　　反向保理業(yè)務中，由于核心企業(yè)占據(jù)一定的主導地位，若核心企業(yè)出現(xiàn)管理疏漏或信用、資金危機等，風險則會迅速擴散至供應鏈運營中，與核心企業(yè)相關的所有保理業(yè)務都將面臨著違約的風險。因此，不僅要審查借款方（供應商）的信用資質(zhì)，同時也要嚴格審核核心企業(yè)的信用實力，以免出現(xiàn)違約風險。

　　2）建立供應商準入標準

　　通常，實力較強的核心企業(yè)都擁有大量不同資質(zhì)的供應商，而保理商面對的風險程度也不盡相同，因而建立供應商準入的標準制度對保理商的篩選工作尤為重要。若想高效地挑選出風險較低的供應商，只有建立標準的供應商準入制度，在源頭上規(guī)避核心企業(yè)因貨物質(zhì)量等問題退貨，導致收回保理資金面臨高風險的問題，才能在維持供應鏈良好運轉(zhuǎn)的基礎上保障資金安全。

　　3）加強對供應商、核心企業(yè)實際業(yè)務監(jiān)控

保理商除了要審核供應商和核心企業(yè)的信用資質(zhì)外，還應加強監(jiān)控核心企業(yè)與供應商之間交易貨物的真實性、合作關系的穩(wěn)定性等實際業(yè)務。因此，保理商可以與物流公司展開合作，從物流公司所掌握的第一手客戶和貨物資料進行業(yè)務流程核實，掌握買賣雙方的合作關系的動態(tài)進而及時把控風險。