2023年8月11日，汽車(chē)金融公司管理辦法第三版正式施行。

　　該辦法第三章業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則第十八條第（六）款規(guī)定，汽車(chē)金融公司可從事汽車(chē)及汽車(chē)附加品貸款和融資租賃業(yè)務(wù)；第二十條，汽車(chē)金融公司應(yīng)當(dāng)基于真實(shí)貿(mào)易背景開(kāi)展貸款和融資租賃業(yè)務(wù)，嚴(yán)格資金用途管理；第二十二條，汽車(chē)金融公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資租賃登記公示，保障對(duì)租賃物的合法權(quán)益。

　　該辦法正式施行3天后，奇瑞徽銀汽車(chē)金融正式公布一款融資租賃產(chǎn)品—好奇E租。經(jīng)了解，好奇E租僅針對(duì)奇瑞集團(tuán)旗下的開(kāi)瑞新能源涉及的微卡、微面車(chē)型，暫未涉及奇瑞集團(tuán)全面車(chē)型覆蓋。

　　新規(guī)已行！汽車(chē)金融公司如何開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)

　　以奇瑞徽銀汽車(chē)金融推出首個(gè)融資租賃產(chǎn)品為例，筆者就汽車(chē)金融公司管理辦法中融資租賃業(yè)務(wù)做出的具體規(guī)定、汽車(chē)金融行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、汽車(chē)金融公司融資租賃產(chǎn)品落地可行性及國(guó)家相關(guān)政策逐一做出分析。

　　01 服務(wù)經(jīng)濟(jì)的正向調(diào)整

　　通過(guò)前期約15年的汽車(chē)金融公司管理辦法第二版的充分運(yùn)營(yíng)和行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)的新業(yè)態(tài)、新需求，目前已形成商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司和融資租賃公司三駕馬車(chē)并行的汽車(chē)金融市場(chǎng)格局。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及諸多背景因素的共同驅(qū)使下，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家正面經(jīng)濟(jì)干預(yù)及非干預(yù)下的市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)雙策略經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，以及恢復(fù)、重新發(fā)展預(yù)定目標(biāo)，通過(guò)第三版管理辦法，鼓勵(lì)汽車(chē)金融公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，和國(guó)外汽車(chē)金融公司經(jīng)營(yíng)范圍接軌是勢(shì)在必行的策略。

　　汽車(chē)是國(guó)家刺激和重新拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)能之一，也是去地產(chǎn)泡沫、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多樣化增長(zhǎng)的必然選擇。因此，在國(guó)家背景及經(jīng)濟(jì)需求下，汽車(chē)金融公司大幅度增加融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)定，以解決前期因融資租賃公司資質(zhì)和業(yè)務(wù)能力參差不齊，無(wú)法更好的為汽車(chē)金融行業(yè)提供助力的弊端。同時(shí)，也為以汽車(chē)為主體的刺激消費(fèi)政策提供更多選擇。

　　02 服務(wù)汽車(chē)的必要選擇

　　當(dāng)今汽車(chē)市場(chǎng)中跟隨經(jīng)濟(jì)相關(guān)度高的是商用車(chē)。在經(jīng)濟(jì)和疫情雙負(fù)面影響下，商用車(chē)年度銷(xiāo)量，自2020年的超500萬(wàn)輛，下降到2022年的約300萬(wàn)輛。各商用車(chē)廠家為實(shí)現(xiàn)自救和銷(xiāo)量逆勢(shì)增長(zhǎng)，往往多條線走路，一方面通過(guò)直營(yíng)+網(wǎng)絡(luò)的方式，讓價(jià)放量，大力推動(dòng)新能源電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售；另一方面穩(wěn)住燃油車(chē)銷(xiāo)量，不放棄基盤(pán)客戶(hù)和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。這其中的銷(xiāo)售手段肯定缺不了汽車(chē)金融。

　　新規(guī)已行！汽車(chē)金融公司如何開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)

　　奇瑞集團(tuán)率先推出汽車(chē)金融版本的融資租賃產(chǎn)品，也是順應(yīng)商用車(chē)更高度需求及緊迫性要求，并在奇瑞集團(tuán)內(nèi)部沒(méi)有大的和成型的融資租賃公司背景下，由汽車(chē)金融公司從事融資租賃業(yè)務(wù)，一是解決資金來(lái)源問(wèn)題，二是實(shí)現(xiàn)商用車(chē)促銷(xiāo)目的。

　　03 國(guó)家監(jiān)管的有效控制

　　筆者觀察角度，汽車(chē)金融管理辦法第二版和第三版都沒(méi)有解決融資租賃需要真實(shí)交易、真實(shí)租賃的一個(gè)核心問(wèn)題，即車(chē)輛對(duì)公上牌問(wèn)題。

　　眾知，融資租賃公司要實(shí)現(xiàn)真正的直接租賃和售后回租，需要將租賃車(chē)輛通過(guò)上牌方式，定義所有權(quán)于租賃公司名下。但截止目前，來(lái)自公安部或交通管理部門(mén)的車(chē)輛上牌相關(guān)規(guī)定，還沒(méi)有任何政策對(duì)租賃公司在非營(yíng)業(yè)地或營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)所在地的車(chē)輛上牌提供便利。也就是說(shuō)，不在上牌地設(shè)立總部或分支機(jī)構(gòu)，沒(méi)有辦理相應(yīng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，都沒(méi)有車(chē)輛當(dāng)?shù)厣吓频目赡�。�?jù)此，汽車(chē)金融公司需要開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，需要大量注冊(cè)非總部所在地的分支機(jī)構(gòu)，用以租賃車(chē)輛上牌和管理。但汽車(chē)金融公司管理辦法，并沒(méi)有給汽車(chē)金融公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)綠燈，未經(jīng)批準(zhǔn)不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，也就不能有效的為融資租賃業(yè)務(wù)提供真實(shí)交易、真實(shí)租賃的所有權(quán)服務(wù)。

　　04 行業(yè)監(jiān)管的合法合規(guī)

　　在這樣背景下，汽車(chē)金融公司要實(shí)現(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)的突破，可能采取兩種方式：一是總部或注冊(cè)所在地，通過(guò)公司機(jī)構(gòu)采購(gòu)租賃車(chē)輛，以真實(shí)的直租或售后回租的方式，開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)；二是以中國(guó)過(guò)去10來(lái)年的售后回租方式，不限地域的開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。

　　前一種方式，也許地處三線城市蕪湖的奇瑞徽銀金融能夠通過(guò)對(duì)租賃車(chē)輛大量上牌的方式，進(jìn)行全國(guó)業(yè)務(wù)交付。但對(duì)中國(guó)絕大部分地處一線城市特別是限牌城市的汽車(chē)金融公司來(lái)說(shuō)，是不可行的操作模式。后一種方式，正是奇瑞金融本次商用車(chē)租賃產(chǎn)品的操作模式，但似乎違背了管理辦法和地方監(jiān)管部門(mén)要求的真實(shí)交易的售后回租模式，而是簡(jiǎn)單采取了過(guò)去擦邊球式的售后回租結(jié)構(gòu)。

　　在2023年開(kāi)始，筆者看到多個(gè)城市級(jí)政府，以政府地方性法規(guī)的高規(guī)格，發(fā)布當(dāng)?shù)厝谫Y租賃管理規(guī)定，并都會(huì)提及在售后回租業(yè)務(wù)中，需要真實(shí)完成交易和禁止以租賃為形式的真實(shí)融資行為。在諸多融資租賃公司先后向地方監(jiān)管部門(mén)提出過(guò)去的交易方式和存量業(yè)務(wù)的回收時(shí)限后，筆者感覺(jué)，為保障地方經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，以汽車(chē)消費(fèi)促進(jìn)為主體的融資租賃業(yè)務(wù)，是否會(huì)完全按照標(biāo)準(zhǔn)化售后回租結(jié)構(gòu)進(jìn)行，能否被監(jiān)管機(jī)構(gòu)全盤(pán)定義為不合規(guī)運(yùn)營(yíng)，還是有待商榷的。例如，上海金融監(jiān)管局對(duì)于上海各家汽車(chē)相關(guān)融資租賃機(jī)構(gòu)提出的部分保留融資租賃售后回租操作模式的做法，是在持續(xù)觀察和研究的。

　　新規(guī)已行！汽車(chē)金融公司如何開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)

　　畢竟，全球化融資租賃行業(yè)發(fā)展分為五個(gè)層級(jí)，中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，一直處于經(jīng)營(yíng)性融資租賃的第二個(gè)層級(jí)，有持續(xù)的支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的雙特性交易需求。這個(gè)層級(jí)高低并不必然代表國(guó)家發(fā)展高低，而是基于國(guó)家相關(guān)租賃政策、稅收政策等關(guān)聯(lián)政策聚合的結(jié)果。

　　不管怎樣，奇瑞徽銀汽車(chē)金融為汽車(chē)金融公司全國(guó)化開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)走出重要的第一步。對(duì)于原有金融租賃、商業(yè)租賃公司以及整體汽車(chē)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，有絕對(duì)的積極推動(dòng)作用。希望在國(guó)家跨部門(mén)監(jiān)管政策可能走向統(tǒng)一或者統(tǒng)一發(fā)文，在融資租賃業(yè)務(wù)操作確定性合規(guī)和作為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)驅(qū)動(dòng)力的共同推進(jìn)下，注入汽車(chē)金融公司的融資租賃新業(yè)態(tài)。既能給汽車(chē)市場(chǎng)帶來(lái)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的合理競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)融資租賃公司更好服務(wù)于行業(yè)，也能和諧共存，各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，拉動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的復(fù)蘇發(fā)展。