“商業(yè)保理靠融資賺錢這條路可能將來(lái)會(huì)越來(lái)越窄�！鄙虅�(wù)部研究院信用研究所所長(zhǎng)韓家平在近日舉行的第五屆國(guó)際保理大會(huì)暨第八屆中國(guó)商業(yè)保理合作洽談會(huì)上表示。

　商業(yè)保理在我國(guó)發(fā)展十一年來(lái)，經(jīng)歷了從早期的粗放式發(fā)展到近年來(lái)的規(guī)范發(fā)展新階段，業(yè)務(wù)也慢慢由融資類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向非融資類業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

　　通常而言，商業(yè)保理具有四項(xiàng)基本功能，即應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收和壞賬擔(dān)保。其中，融資類業(yè)務(wù)在很長(zhǎng)一段時(shí)間都是商業(yè)保理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比較大的一塊業(yè)務(wù)，后三項(xiàng)非融資類業(yè)務(wù)占比則較少。

　　在融資類業(yè)務(wù)模式下，商業(yè)保理通過(guò)深入產(chǎn)業(yè)鏈的“毛細(xì)血管”，基于交易背景的應(yīng)收賬款為中小企業(yè)提供資金支持，利潤(rùn)來(lái)源本質(zhì)是利差，銀行則是商業(yè)保理公司的主要資金渠道。而近年來(lái)，隨著銀行加大力度發(fā)展普惠金融，銀行和商業(yè)保理雙方合作成為常態(tài)，保理公司的定位從資金提供方逐漸轉(zhuǎn)化為資金方和資產(chǎn)方對(duì)接的紐帶和橋梁。

　　近年來(lái)，也有不少商業(yè)保理公司開(kāi)始探索非融業(yè)務(wù)的發(fā)展，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，非融類業(yè)務(wù)將是行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新趨勢(shì)。

　　行業(yè)將行往何處？打通服務(wù)實(shí)體“最后一公里”，服務(wù)普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域成為商業(yè)保理邁向高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：非融業(yè)務(wù)成行業(yè)新趨勢(shì)

　　“你拿著銀行的錢，去跟銀行干同樣的事，這個(gè)模式肯定是走不遠(yuǎn)的。”一位長(zhǎng)期從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的人士向記者表示。

　　商業(yè)保理公司的定位是資金提供方？還是成為產(chǎn)融對(duì)接的紐帶和橋梁？對(duì)于業(yè)內(nèi)人士而言，答案已不言而喻。

　　從歐美商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，商業(yè)保理公司最終被銀行收購(gòu)成為銀行旗下子公司。但在我國(guó)，這一趨勢(shì)顯然并不成立。因?yàn)�，近年�?lái)，保理行業(yè)政策法規(guī)環(huán)境總體向好，市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，我國(guó)銀行保理業(yè)務(wù)量已超過(guò)商業(yè)保理。

　　據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，其成員單位2022年保理業(yè)務(wù)量達(dá)4.24萬(wàn)億，占我國(guó)保理市場(chǎng)份額的65.4%；而據(jù)中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專委會(huì)測(cè)算，2022年我國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)量為2.24萬(wàn)億元，占我國(guó)保理市場(chǎng)的份額為34.6%。

　　轉(zhuǎn)型已成為每個(gè)從業(yè)人員必須直面的問(wèn)題，發(fā)展非融資性保理業(yè)務(wù)、加強(qiáng)與銀行的緊密合作成為方向之一。

　　“行業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化的信用管理服務(wù)，做非融資性的保理。目前，企業(yè)信用管理水平相對(duì)較差，因此，企業(yè)方有大量的信用管理外包服務(wù)需求，如果商業(yè)保理公司既有管理能力，又有承擔(dān)能力，同時(shí)可以解決融資，那么是比較容易開(kāi)發(fā)這塊市場(chǎng)的�！表n家平表示。

　　雖然當(dāng)前銀行正朝著交易銀行的方向加速轉(zhuǎn)變，但很多銀行并沒(méi)有圍繞著保理的核心邏輯去建設(shè)，因此，業(yè)務(wù)底層基石依然較薄弱。這一痛點(diǎn)也為銀行與商業(yè)保理公司的合作打開(kāi)空間。

　“我們與銀行的關(guān)系是互補(bǔ)，而不是競(jìng)爭(zhēng)�；趯�(duì)產(chǎn)業(yè)的深耕和了解，商業(yè)保理通過(guò)專業(yè)化水平以及技術(shù)手段，將產(chǎn)業(yè)交易資產(chǎn)化，提供給銀行，讓銀行能更廣泛地為中小微企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的毛細(xì)血管端服務(wù)。”商業(yè)保理五十人圓桌會(huì)議聯(lián)席主席、深圳市商業(yè)保理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)尹江山在接受南方財(cái)經(jīng)全媒體記者采訪時(shí)表示。在尹江山看來(lái)，商業(yè)保理有一個(gè)重要的功能便是解決企業(yè)融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，“在鏈接資金端和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)端過(guò)程中，商業(yè)保理作為一個(gè)資產(chǎn)管理方，通過(guò)對(duì)各個(gè)行業(yè)中小微企業(yè)的交易和信用的精細(xì)化經(jīng)營(yíng)和管理，提供銀行認(rèn)可的金融資產(chǎn)，拿到銀行的授信和資金支持。

　　從商業(yè)信用、資產(chǎn)真實(shí)貿(mào)易背景、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的角度而言，商業(yè)保理在資金和資產(chǎn)端提供了一個(gè)最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。”他表示。

　　豐滿理想和骨干現(xiàn)實(shí)：供應(yīng)金融仍難以“脫核”

　　“當(dāng)前供應(yīng)鏈金融是難以脫‘核’的�！币街毖�。11月23日，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局等八部門發(fā)布的《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》提出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，支持供應(yīng)鏈上民營(yíng)中小微企業(yè)開(kāi)展訂單貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。由此，“供應(yīng)鏈脫核模式”成為圈內(nèi)近期討論度較高的話題之一。

　　“據(jù)我理解，‘脫核’是指不用核心企業(yè)確認(rèn)或者擔(dān)保，而是以供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的各種數(shù)據(jù)，比如交易數(shù)據(jù)、物流等作為放款或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)。”中國(guó)建設(shè)銀行深圳市分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理尹小雄在會(huì)上分享。深圳市商業(yè)保理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)尹江山向記者表示，最公平的交易是去中心化的交易。

　　因此，在能確保交易的真實(shí)性以及商業(yè)信用體系建設(shè)更趨完善下，“供應(yīng)鏈脫核模式”是大勢(shì)所趨。但現(xiàn)實(shí)是，目前我國(guó)商業(yè)信用體系建設(shè)仍有待加強(qiáng)�！肮⿷�(yīng)鏈金融的發(fā)展仍需依靠核心企業(yè)，利用核心企業(yè)的商譽(yù)和信譽(yù)，賦能其上下游的客戶提供金融支持�！彼硎��！肮⿷�(yīng)鏈金融脫核依賴于數(shù)字化建設(shè)和科技賦能以及商業(yè)信用體系建設(shè)等。”尹江山表示。

　　在保理業(yè)務(wù)中，貿(mào)易的真實(shí)性和資金閉環(huán)是業(yè)務(wù)開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)管控的核心要求。隨著供應(yīng)鏈金融科技的發(fā)展、供應(yīng)鏈金融數(shù)字化提速，推動(dòng)供應(yīng)鏈商流、物流、信息流和資金流四流數(shù)據(jù)合一，“脫核”進(jìn)展將進(jìn)一步提速。