2024年，伴隨政策端發(fā)力，經(jīng)濟(jì)預(yù)期好轉(zhuǎn)，租賃行業(yè)的景氣度也得到了明顯提升。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者觀察發(fā)現(xiàn)，與以往不同的是，租賃公司不再以拓展業(yè)務(wù)規(guī)模作為發(fā)展的第一位，而是更注重風(fēng)控和合規(guī)環(huán)節(jié)，確�！叭谫Y”“融物”全過程暢通。

　　對(duì)此，多位行業(yè)人士認(rèn)為，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)仍然是金融領(lǐng)域工作的主基調(diào)，無論是金融租賃公司還是融資租賃公司，將防范風(fēng)險(xiǎn)放在公司業(yè)務(wù)發(fā)展的第一位，有利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，也利于行業(yè)做好金融“五篇大文章”，更好助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　風(fēng)控放首位

　　“與其到了逾期環(huán)節(jié)再解決問題，不如在預(yù)防逾期上下功夫�！苯�，華南一家金融租賃公司針對(duì)預(yù)防逾期進(jìn)行了業(yè)務(wù)完善。該公司從事風(fēng)控業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人告訴記者：“預(yù)防逾期業(yè)務(wù)是雙向的，一方面如果企業(yè)出現(xiàn)逾期情況，會(huì)影響企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，對(duì)后續(xù)的經(jīng)營(yíng)和融資環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生不良影響。另一方面，從金融租賃公司本身來說，如果出現(xiàn)后期逾期（逾期超過2個(gè)月）的情況，也會(huì)加大運(yùn)營(yíng)成本。正是基于以上兩個(gè)原因，我們采取多種舉措來預(yù)防和管理逾期業(yè)務(wù)，在貸前環(huán)節(jié)加大了企業(yè)的背景調(diào)查和信用評(píng)估力度，目的在于篩選資質(zhì)較好的承租人。同時(shí)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)于客戶的還款能力進(jìn)行評(píng)估，確保貸前環(huán)節(jié)安全。”

　　此外，對(duì)于企業(yè)出現(xiàn)早期逾期（逾期2個(gè)月以內(nèi)）情況，該公司采取了及時(shí)調(diào)整還款計(jì)劃的方式來應(yīng)對(duì)。上述負(fù)責(zé)人說：“事實(shí)上，很多企業(yè)尤其是小微企業(yè)，正是因?yàn)樵阢y行處出現(xiàn)融資難的情況，才會(huì)找到租賃公司來解決融資難題。租賃公司的本質(zhì)就是解決企業(yè)的融資難、融資貴的問題。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)還款難的時(shí)候，租賃公司有必要再次幫助企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)難題，減少企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)因?yàn)槿谫Y租賃而出現(xiàn)資金問題，那么就失去了融資租賃的價(jià)值和意義。同時(shí)，通過合作性的解決方式，也維護(hù)了承租人的信用問題。”

　　記者在采訪中注意到，不少金融租賃公司、融資租賃公司著手在貸前環(huán)節(jié)、早期逾期環(huán)節(jié)等方面采取舉措，但對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性逾期的企業(yè)，絕大多數(shù)租賃公司均采取了“零容忍”的舉措，通過法律手段追回余款。

　　談及如何做好風(fēng)險(xiǎn)管理，一家銀行系金融租賃公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，租賃公司可以從三個(gè)方面逐步構(gòu)建起智能化風(fēng)險(xiǎn)管控體系。一是綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，全面提升信用評(píng)分、反欺詐等各類風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別、及時(shí)預(yù)警和有效處置的智能化能力。二是整合大零售風(fēng)控和優(yōu)化對(duì)公風(fēng)控，構(gòu)建統(tǒng)一的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)、決策引擎、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)管理“駕駛艙”。三是通過豐富風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控場(chǎng)景覆蓋。

　　采訪中，一家央企租賃公司法律顧問向記者透露了行業(yè)中出現(xiàn)的“被動(dòng)”放棄部分風(fēng)控舉措的現(xiàn)象。一方面，近年來租賃行業(yè)的收益水平快速下降，以新能源租賃為例，10年前的收益能夠達(dá)到8%至9%，但是目前行業(yè)的普遍收益率為4%至5%，甚至對(duì)于一些央企系的租賃公司來說，收益率已經(jīng)在4%以下，收益率的下降自然出現(xiàn)了行業(yè)“卷價(jià)格”的情況。另一方面，租賃行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化一直是行業(yè)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)問題，尤其是對(duì)于新能源業(yè)務(wù)來說，客戶的產(chǎn)品需求比較單一，所以租賃公司之間“拼”的只能是價(jià)格。面對(duì)同一個(gè)客戶，可能三四家甚至是七八家的租賃公司進(jìn)行報(bào)價(jià)，在產(chǎn)品模式近乎相同的情況下，客戶往往會(huì)通過價(jià)格的比對(duì)選擇合作對(duì)象，這也就導(dǎo)致一些租賃公司出現(xiàn)“被動(dòng)”放棄部分風(fēng)控舉措的情況，致使項(xiàng)目的風(fēng)控措施不斷減弱，增加了行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得注意的是，從行業(yè)監(jiān)管的角度看，監(jiān)管層面在風(fēng)控方面從嚴(yán)出臺(tái)相關(guān)政策。2022年11月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，針對(duì)金融租賃公司的違規(guī)業(yè)務(wù)，開展專項(xiàng)檢查活動(dòng)，著重整治金融租賃公司的違規(guī)行為。2023年3月，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融租賃公司服務(wù)收費(fèi)的倡議書》，對(duì)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，要求金融租賃公司不將租金分解為費(fèi)用收取。

　　多位租賃行業(yè)人士認(rèn)為，未來，提升租賃公司在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，不僅在于業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和創(chuàng)新手段，更在于風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低。為此，不少租賃公司也在積極打造專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，以更高的風(fēng)控水平開展業(yè)務(wù)。

　　緊盯科創(chuàng)機(jī)遇

　　2024年，金融“五篇大文章”成為金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的重要方向。其中，科技金融已經(jīng)成為融資租賃行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)此，行業(yè)普遍認(rèn)為，以往金融租賃公司、融資租賃公司更多地聚焦普惠小微、綠色租賃業(yè)務(wù)，而隨著今年新質(zhì)生產(chǎn)力理念的提出，一批科創(chuàng)型企業(yè)蓬勃發(fā)展，租賃公司也開始聚焦科創(chuàng)型企業(yè)的服務(wù)。不過，科創(chuàng)型企業(yè)同時(shí)具有周期長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，部分金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)不敢貸、不愿貸的情況，這給租賃公司帶來了業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。但是，對(duì)于租賃公司來說，對(duì)接科創(chuàng)型企業(yè)業(yè)務(wù)，沒有可以對(duì)標(biāo)的企業(yè)，也沒有成熟的經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)不能運(yùn)用原有的運(yùn)營(yíng)模式來開展業(yè)務(wù)，無論是技術(shù)層面還是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都需要有所提升。

　　在多位融資租賃行業(yè)從事風(fēng)控工作的業(yè)務(wù)人員看來，未來開展新業(yè)務(wù)，重點(diǎn)并非能夠“吃下”多少體量，而是把合規(guī)放在第一位，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，豐富租賃產(chǎn)品。記者注意到，對(duì)于多數(shù)科技型中小企業(yè)來說，較為重要的資產(chǎn)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)。不過，如何將知識(shí)產(chǎn)權(quán)這類無形資產(chǎn)像有形資產(chǎn)一樣流動(dòng)，并且能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)把控，成為很多租賃公司當(dāng)下思考的問題。

　　從近年來出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要（2021—2035）》等法律法規(guī)和政策性文件來看，政策層面都在鼓勵(lì)企業(yè)規(guī)范探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新，其原因在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身具有很高的潛力，而且并不存在消耗、磨損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，其具有很高融資租賃價(jià)值，雖然目前并未有明確的政策支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資租賃，但是已經(jīng)在租賃行業(yè)中開始試水。

　　值得注意的是，2023年6月，天津某中級(jí)人民法院專門為租賃公司探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)舉行聽證會(huì)。在聽證會(huì)上，一家從事生物醫(yī)藥的租賃公司負(fù)責(zé)人直言：“我們非�？春闷髽I(yè)的發(fā)展前景，但是公司的風(fēng)控部門一直認(rèn)為現(xiàn)有模式的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)太高�！泵鎸�(duì)困擾，法院組織相關(guān)部門多次舉行座談會(huì)，最終制定出臺(tái)了意見書，詳細(xì)記錄了聽證會(huì)召開情況、提案詳情、聽證核心問題，歸納了各方意見和論證分析情況，最后出具了詳細(xì)的聽證意見，對(duì)租賃公司提出的轉(zhuǎn)讓登記售后回租、轉(zhuǎn)讓質(zhì)押登記相結(jié)合、質(zhì)押登記售后回租、共有登記售后回租四種模式一一給予回應(yīng)，并建議提案發(fā)起人實(shí)施時(shí)注意防范“低值高買”和不被認(rèn)定為融資租賃法律關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)，最終促進(jìn)了企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)合作。

　　一家從事安防機(jī)器人研制、生產(chǎn)的企業(yè)，通過多年的產(chǎn)品打磨，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，并且其產(chǎn)品入選2022年北京冬奧會(huì)機(jī)器人項(xiàng)目。不過，隨著企業(yè)擴(kuò)大訂單規(guī)模，出現(xiàn)了融資難的問題。北京一家從事科技租賃的公司了解情況后，通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)售后回租的形式，將企業(yè)的發(fā)明專利作為融資標(biāo)的，幫企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)融資。“一方面，幫助企業(yè)盤活智力資產(chǎn)，有效地補(bǔ)充了流動(dòng)資金。另一方面，展現(xiàn)了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商業(yè)價(jià)值，提高了企業(yè)的估值�！痹摴矩�(fù)責(zé)人介紹，公司也是借鑒了國(guó)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研、專家論證、內(nèi)部研討等多輪研判，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　采訪中，多位租賃行業(yè)人士認(rèn)為，未來，多學(xué)科交叉的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)和專精特新“小巨人”企業(yè)將會(huì)隨著區(qū)域發(fā)展和政策扶持越來越多地出現(xiàn)在市場(chǎng)上。對(duì)于科創(chuàng)型企業(yè)而言，其生產(chǎn)設(shè)備以租賃為主，設(shè)備投入不多，固定資產(chǎn)較少，傳統(tǒng)的融資模式無法快速籌到資金，而以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)的融資租賃情況將會(huì)越來越多，租賃公司需要因地制宜制定相應(yīng)產(chǎn)品、完善風(fēng)控舉措，以期早日進(jìn)入科創(chuàng)業(yè)務(wù)的“藍(lán)�！�。