融資租賃這一名詞近來頻頻闖入人們視野,工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、渤海租賃、中關(guān)村租賃等名詞頻頻見諸報(bào)端和網(wǎng)絡(luò),F(xiàn)在,似乎滿大街的金融機(jī)構(gòu)甚至一些傳統(tǒng)國企,也開始開展融資租賃業(yè)務(wù)。
 
    融資租賃,作為一種新型融資工具,方興未艾,仿佛一夜之間變得大紅大紫。那么到底什么是融資租賃呢?與銀行貸款相比,它有什么優(yōu)勢?在業(yè)內(nèi)浸淫多年、有極其豐富管理和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的中關(guān)村租賃總經(jīng)理何融峰,對此進(jìn)行了深入淺出、生動(dòng)活潑的介紹。想要了解融資租賃為何物,這篇文章絕對不可錯(cuò)過。。
 
    何融峰說:
 
    (1)融資租賃就是有企業(yè)需要設(shè)備,但沒錢買,租賃公司出手將設(shè)備買下來,租給企業(yè),然后分期收租金,幾年后將設(shè)備折價(jià)賣給企業(yè)。對企業(yè)而言,解決了沒錢買設(shè)備的問題,相當(dāng)于一種融資方式。
    (2)比較企業(yè)融資常用的4種金融工具(融資租賃、銀行信貸、股權(quán)融資、集合債券),可以發(fā)現(xiàn)融資租賃在獲取時(shí)間、對企業(yè)過往業(yè)績要求、融資成本、融資期限、還款方式等方面有獨(dú)特優(yōu)勢。
    (3)中小企業(yè)在添置大額固定資產(chǎn)、盤活固定資產(chǎn)、設(shè)備銷售、提供項(xiàng)目服務(wù)等情況下,宜采用融資租賃方式。
 
人物簡介
 
    何融峰,中關(guān)村科技租賃有限公司(簡稱中關(guān)村租賃)總經(jīng)理,原三一重工旗下中國康富國際租賃有限公司總經(jīng)理,從事融資租賃行業(yè)十余年,曾利用融資租賃助力三一重工銷售額由40億元擴(kuò)大到800億元,加入中關(guān)村租賃后,公司兩年來服務(wù)科技型中小企業(yè)100余家,投放資金數(shù)十億元,摸索出一條融資租賃服務(wù)中小科技企業(yè)的新路子。
 
 
    一、什么是融資租賃?
 
    融資租賃是指出租人根據(jù)承租人的選擇,購買租賃物件提供給承租人使用,承租人支付租金的交易。租期結(jié)束,承租人可選擇退租、續(xù)租或留購租賃物件。融資租賃是一種新型的融資方式,是解決中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)融資難題的一種有效方式。這是融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)概念。
 
    是不是有點(diǎn)拗口晦澀?我們換個(gè)通俗的說法吧。簡單地說,融資租賃指的是,一些企業(yè)急需資金買設(shè)備,但因?yàn)闊o合適抵押,無法從銀行貸款或其他渠道融資,租賃公司這時(shí)出手相助,出錢將設(shè)備買下來,然后租給企業(yè),設(shè)備相當(dāng)于一種抵押,企業(yè)分期將租金付給租賃公司,幾年之后,租賃公司將設(shè)備折價(jià)賣給企業(yè)。

(還不明白請看圖↓)

 

 

 

    融資租賃最常用的兩種交易模式,一種是廠商直租,一種是售后回租。

 

 


 二、融資租賃能解決中小企業(yè)什么問題?
 
    (一)融資租賃可幫助企業(yè)購買所需設(shè)備
 
    1、當(dāng)企業(yè)要購置大額設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候,資金的來源主要包括以下幾種:增加股本、自有資金、銀行信貸、融資租賃、發(fā)行債券等。
    逐一分析這幾種融資方式,便會(huì)發(fā)現(xiàn)融資租賃有相當(dāng)明顯的優(yōu)勢,原因如下。(1)要增加股本,難度較大;(2)自有資金固化,容易導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)資金減少;(3)銀行信貸申請比較難,而且需要房產(chǎn)土地做抵押,或者是第三方擔(dān)保;即使申請下來也只有一年的資金使用期。而當(dāng)企業(yè)添置設(shè)備后,資金回收周期往往需要幾年時(shí)間,快的需要兩到三年,慢的則需要四到五年。資金使用周期與回收周期不匹配。(4)發(fā)行債券,中小企業(yè)一般發(fā)行集合債券,而集合債券的發(fā)行要求比較高,也需要抵押和擔(dān)保。(5)融資租賃則是根據(jù)企業(yè)的要求由租賃公司買進(jìn)設(shè)備,中小企業(yè)只需先付價(jià)款的20%—30%,之后再分期繳付租金便可獲得設(shè)備使用權(quán),租賃期滿,中小企業(yè)可以選擇獲得設(shè)備所有權(quán),實(shí)踐證明,融資租賃非常適合中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模融資。
 
    2、此外,融資租賃還有一種獨(dú)特優(yōu)勢,那就是盤活企業(yè)固定資產(chǎn)。目前銀行一般不接受設(shè)備的抵押貸款,而融資租賃可以通過售后回租的模式,由中小企業(yè)將已有設(shè)備賣給租賃公司,租賃公司支付給中小企業(yè)一筆資金,同時(shí)再將設(shè)備回租給中小企業(yè),通過這種方式將企業(yè)的固定資產(chǎn)盤活,補(bǔ)充企業(yè)營運(yùn)資金。
 
    (二)融資租賃可幫助企業(yè)多賣設(shè)備
 
    設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的促銷付款方式主要有三種:一是分期付款,二是買方信貸,三是融資租賃。實(shí)踐證明,融資租賃在這方面,也有其獨(dú)特優(yōu)勢。為什么呢?因?yàn)榉制诟犊顣?huì)帶來應(yīng)收賬款的增加和賬款催收的風(fēng)險(xiǎn),如果銷售設(shè)備的企業(yè)應(yīng)收賬款很大,一般是銷售方式有問題,很可能是大量使用了分期付款的方式導(dǎo)致;買方信貸需要取得銀行的協(xié)作,銷售產(chǎn)品的中小企業(yè)一般很難為自己的客戶申請到買方信貸;融資租賃一方面類似于分期付款,可以降低客戶購買設(shè)備的門檻,另一方面它又規(guī)避了分期付款的缺點(diǎn),可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)一次性回款,減少了企業(yè)的應(yīng)收賬款。
 
    三、融資租賃和擔(dān)保有啥不同?
 
    融資租賃是一種創(chuàng)新的融資工具,擔(dān)保是一種增信的中介服務(wù)。擔(dān)保本身是不能提供資金的,但擔(dān)?梢詾槎喾N金融工具增信,既可以為中小企業(yè)集合債券做增信,也可以為銀行信貸做增信,也可以為融資租賃做增信。所以兩者一個(gè)是融資工具,一個(gè)是增信的中介服務(wù),這就是融資租賃和擔(dān)保最本質(zhì)的區(qū)別。
 
    四、融資租賃 VS 其他金融工具
 
    為便于比較,首先設(shè)定所有金融工具針對的是同一類服務(wù)對象——中小企業(yè)。目前企業(yè)常用的四種融資方式有:融資租賃、銀行信貸、股權(quán)融資、集合債券。
 
    下面從中小企業(yè)融資時(shí)最關(guān)心的7個(gè)方面對這四種方式進(jìn)行比較。
想要真正了解融資租賃的特點(diǎn),請務(wù)必仔細(xì)閱讀下圖哦!

通過比較企業(yè)融資常用的4種金融工具,可以發(fā)現(xiàn)融資租賃具有7大優(yōu)勢:
 
    第一,融資速度快。
    第二,對企業(yè)過往業(yè)績的要求一般。
    第三,對抵押或擔(dān)保要求相對比較低。
    第四,綜合成本較低。
    第五,資金使用期限比較長。
    第六,還款的節(jié)奏與企業(yè)現(xiàn)金流匹配。
    第七,具有產(chǎn)品的促銷功能。同時(shí)還能做委托租賃,幫客戶做應(yīng)收賬款的管理。
 
 
    五、中小企業(yè)何時(shí)宜采用融資租賃工具?
 
    中小企業(yè)一般在以下情況需要融資租賃這種金融工具:
    1、需要添置大額固定資產(chǎn)時(shí)。
    2、需要盤活固定資產(chǎn)時(shí)。
    3、設(shè)備銷售時(shí)。
    4、提供項(xiàng)目服務(wù)時(shí)。(例如合同能源管理等)