背景：融資租賃業(yè)務(wù)是20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于美國(guó)的一種交易方式，在20世紀(jì)60-70年代迅速在全世界發(fā)展起來(lái)，當(dāng)今已成為企業(yè)主要的融資手段之一。而我國(guó)在上世紀(jì)80年代引進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)后，迅速進(jìn)入了快速發(fā)展，特別是在2007年以后，我國(guó)的融資租賃業(yè)務(wù)余額逐年遞增，從2006年的80億元激增到2018年的6.65萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率均達(dá)到50%以上。

　　進(jìn)入2019年，融資租賃行業(yè)可謂進(jìn)入了機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的一年，同時(shí)也是大多數(shù)融資租賃公司面臨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年。2018年，全國(guó)融資租賃行業(yè)雖然總體運(yùn)行正常，也沒(méi)有發(fā)生行業(yè)性的重大風(fēng)險(xiǎn)，但是就輿情風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，已經(jīng)初步顯現(xiàn)了融資租賃行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)的存在。加上政府對(duì)于平臺(tái)及類平臺(tái)類企業(yè)融資的各種管控政策出臺(tái)，以及對(duì)國(guó)有類企業(yè)融資各項(xiàng)檢查的深入，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)總量增速明顯減緩。再加上2019年必然會(huì)發(fā)生的行業(yè)監(jiān)管體制和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等重大變化，租賃業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)是迫在眉睫。

　　在這樣的政策及行業(yè)背景下，越來(lái)越多的融資租賃公司提出了回歸租賃本源以及向?qū)嶓w化、民營(yíng)化和小微化轉(zhuǎn)型的需求。而我則認(rèn)為，小微化的融資租賃業(yè)務(wù)既包含了實(shí)體化的方向，又融合了民營(yíng)化的要求，同時(shí)還兼顧了國(guó)家大力支持小微企業(yè)發(fā)展的政策需求，所以，融資租賃公司朝著小微租賃業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型定是勢(shì)在必行的。

　　以下，我就從小微租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面做一下簡(jiǎn)單的論述。

　　一、小微租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。小微業(yè)務(wù)的特點(diǎn)用五個(gè)字概括起來(lái)應(yīng)該是“小、專、多、廣、亂、快”，這就是小微企業(yè)廣泛區(qū)別于大型企業(yè)的幾個(gè)特點(diǎn)。只要抓住以上特點(diǎn)，并根據(jù)該特點(diǎn)相應(yīng)的做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，小微租賃業(yè)務(wù)的正常開展是沒(méi)有問(wèn)題的。

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　　顧名思義，小微業(yè)務(wù)的顯著特點(diǎn)就是“小”，這個(gè)“小”字包含了幾層意思，突出表現(xiàn)在“規(guī)模小、人員少、資質(zhì)弱、資產(chǎn)少、營(yíng)業(yè)額低、”，這些顯著特點(diǎn)相較大企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得太“寒酸”，金融機(jī)構(gòu)一般瞧不上或者嫌麻煩。但是從另一方面而言，企業(yè)小，單筆業(yè)務(wù)金額不大，相對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)太集中，相當(dāng)于“廣撒網(wǎng)”效應(yīng)。而不繁雜的企業(yè)情況調(diào)查及審批流程相對(duì)簡(jiǎn)單，審批效率高。雖然資產(chǎn)少，但是一方面直租多，便于融資租賃公司回歸本源；另一方面租賃標(biāo)的物雖生源少，但是它通用性卻比較強(qiáng)，便于執(zhí)行和處置。所以小有小的優(yōu)勢(shì)，只要選擇“小而精小而美”的小微企業(yè)，小微客戶也是可以充分發(fā)掘的。

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　　小微企業(yè)因?yàn)椤靶　保圆辉试S它過(guò)于多元化發(fā)展，畢竟只有專心做好一個(gè)方向，才能在同質(zhì)化嚴(yán)重的小微企業(yè)里面存活下來(lái)。所以，小微企業(yè)其實(shí)是相對(duì)的“專業(yè)化”的企業(yè)。這是小微企業(yè)的特點(diǎn)，較之集團(tuán)化發(fā)展的大型企業(yè)，小微企業(yè)不夠多元化，但正是由于它的單一，才有利于融資租賃公司的盡調(diào)工作，畢竟單一的行業(yè)研究更加簡(jiǎn)單高效也更加便捷。

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　　這里的“多”是指小微企業(yè)數(shù)量眾多，客戶群體大，便于尋找。同時(shí)，由于小微企業(yè)數(shù)量多，所以對(duì)于融資租賃公司就有了很大的選擇權(quán)。有時(shí)候，由于項(xiàng)目少，大客戶集中，導(dǎo)致了我們沒(méi)有選擇權(quán)，所有的出租人都去搶奪少量的幾個(gè)資源，這也是所謂的“網(wǎng)紅項(xiàng)目”現(xiàn)象，因?yàn)闆](méi)了選擇，所以不得不選。但是小微企業(yè)數(shù)量巨大，選擇多，那就可以優(yōu)中擇優(yōu)。同時(shí)，因?yàn)樾∥⒖蛻舾诱湎У脕?lái)不易的資金渠道，所以忠實(shí)度高，客戶黏性較強(qiáng)，對(duì)于融資租賃公司而言不需要花費(fèi)大量精力做客戶維護(hù)工作，也節(jié)約了公司成本。

　　（四）“廣”。

　　小微企業(yè)涉及的區(qū)域廣、范圍廣、行業(yè)也廣。區(qū)域上至“北上廣深”等一線城市，下至各個(gè)縣村鎮(zhèn)；行業(yè)上至國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈上的小零件供應(yīng)，下至各種基礎(chǔ)小商品生產(chǎn)，都能找到小微企業(yè)參與的身影。所以，有別于較為集中在大中型城市和重點(diǎn)行業(yè)的大型企業(yè)，小微企業(yè)有它自己的“廣度”，也便于融資租賃公司根據(jù)自身的特點(diǎn)和喜好進(jìn)行選擇。

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　　說(shuō)到亂，相對(duì)大型企業(yè)良好的體系和規(guī)范性而言，小微企業(yè)無(wú)論從管理上還是業(yè)務(wù)端，確實(shí)都比較“雜亂”。首先小微企業(yè)在人員招聘上欠缺優(yōu)勢(shì)，所以員工素質(zhì)較之大型企業(yè)都偏低；其次，財(cái)務(wù)管理上比較隨意，缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)人員流動(dòng)性大，報(bào)表的編撰也不夠規(guī)范，很多小微企業(yè)報(bào)表不經(jīng)審計(jì)甚至“三表”不齊；另外，外部市場(chǎng)、定價(jià)、營(yíng)銷等方面也較為雜亂，不規(guī)范，這都為金融機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查帶來(lái)了很多困難。所以對(duì)于小微企業(yè)的調(diào)查，也必須多角度多層次的開展，無(wú)論是流水賬、繳稅信息、水電費(fèi)、工資冊(cè)、銀行流水、管理層人員個(gè)人流水、個(gè)人債務(wù)狀況、欠條白條、收據(jù)單據(jù)等等，都需要盡可能的收集，才能較為全面真實(shí)的了解小微企業(yè)狀況，也才能夠做出較為準(zhǔn)確的判斷。

　　（六）“快”。

　　小微租賃業(yè)務(wù)必須與“快”掛鉤，不論是在審批速度上還是租金的收取上。一般小微企業(yè)的需求都比較直接，就是在有資金缺口的時(shí)候迅速拿到錢然后投入經(jīng)營(yíng)中，也因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的特點(diǎn)，且資金需求不大，所以審批上應(yīng)當(dāng)是簡(jiǎn)單快速的。同時(shí)，也因?yàn)樾∥I(yè)務(wù)金額小，所以在還款時(shí)間和節(jié)奏上都是較快的，一般小微業(yè)務(wù)期限都較短，且還款節(jié)奏都較快，一般按月等額租金還款的情況比較常見(jiàn)。

　　二、開展小微租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)和融資租賃行業(yè)的特點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)小微租賃業(yè)務(wù)也有其自己不同于其他金融產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

　　（一）小微企業(yè)業(yè)務(wù)單一，易于風(fēng)險(xiǎn)排查；同時(shí)單筆業(yè)務(wù)金額小，集中風(fēng)險(xiǎn)小，有利于融資租賃公司不良率的控制。

　　大型企業(yè)往往涉及業(yè)態(tài)種類繁多，業(yè)務(wù)復(fù)雜度高，往往難以在短時(shí)間內(nèi)準(zhǔn)確調(diào)查摸排做出判斷。所以如果大型企業(yè)在某個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)形成多米諾骨牌效應(yīng)，最終導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，而且由于大型企業(yè)的融資金額也較大，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)導(dǎo)致融資租賃公司的不良率倍增。而中小微企業(yè)業(yè)務(wù)較為單一，更容易在短期內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)摸排。只要較好的運(yùn)用好增信措施，中小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有可能比大型企業(yè)更低。

　　（二）可以使小微企業(yè)提高資金使用的效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)靈活，這就造就了小微企業(yè)對(duì)融資的特殊要求：融資金額小，期限短，但是需求急迫，頻率較高。傳統(tǒng)的銀行融資模式從參與、盡調(diào)到審批全流程較為復(fù)雜，環(huán)節(jié)多時(shí)間長(zhǎng)，不利于小微企業(yè)的良性發(fā)展。加之小微企業(yè)為了增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，往往需要及時(shí)更新?lián)Q代生產(chǎn)設(shè)備，提升技術(shù)水平，他們對(duì)設(shè)備的需求較旺盛，但是往往又沒(méi)有實(shí)力自身完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)改造和科技創(chuàng)新，采購(gòu)，成為了小微企業(yè)唯一的選擇。而小微租賃業(yè)務(wù)正好能抓住該類企業(yè)融資需求的特點(diǎn)，省去大量繁瑣的手續(xù)，直接通過(guò)融資租賃的方式使小微企業(yè)及時(shí)獲得先進(jìn)的技術(shù)裝備設(shè)備，確保了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。通過(guò)融物的方式起到了融資的作用，也使得企業(yè)資本也可以快速積累，從而提高資金的使用效率；并且對(duì)于技術(shù)要求較高、設(shè)備更新速度較快的高科技小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，新設(shè)備的市場(chǎng)生命周期越來(lái)越短，快速的實(shí)現(xiàn)更新?lián)Q代，卻只需要在投資初期支付較少的租金就可以開始使用新技術(shù)的租賃資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)杠桿融資，這對(duì)于自有資金嚴(yán)重不足的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)尤為迫切，從而也大大提升了小微企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
　�。ㄈ╈`活多樣是小微租賃業(yè)務(wù)的特色。

　　小微融資租賃業(yè)務(wù)無(wú)論在形式上、還租方式上、資產(chǎn)處理上和業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)上都較為靈活。承租人在設(shè)備選擇上可以根據(jù)自己的需求自主選擇設(shè)備及供貨人，出租人對(duì)此不得干涉。一旦形成租賃業(yè)務(wù)，出租人會(huì)結(jié)合承租人的行業(yè)特性、生產(chǎn)情況、資金狀況和銷售的季節(jié)特征等，采取不同的形式與承租人確定還款的節(jié)奏和金額。租賃期滿，租賃資產(chǎn)可以采取留購(gòu)、續(xù)租、退換任企業(yè)等多種選擇，通常企業(yè)只需支付象征性的價(jià)款便可以取得該資產(chǎn)的全部所有權(quán)。

　　而為了真正發(fā)揮市場(chǎng)資源的配置，實(shí)現(xiàn)不同經(jīng)營(yíng)主體的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)商環(huán)境，并有利于小微民營(yíng)企業(yè)更好的發(fā)展，小微租賃業(yè)務(wù)還可以探索運(yùn)用銀租合作、租保合作、租投結(jié)合、經(jīng)營(yíng)性租賃等多種多樣的租賃手段。

　�。ㄋ模⿴椭髽I(yè)節(jié)稅以及獲益的優(yōu)勢(shì)。

　　融資租賃的資產(chǎn)和設(shè)備等按融資租賃合同確定的價(jià)款，以及運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、投入使用前發(fā)生的利息支出和匯兌損失后的價(jià)值計(jì)提。也就是說(shuō)，承租人并沒(méi)有為購(gòu)置設(shè)備一次性花費(fèi)巨額資金，但可以在稅前將這筆資金計(jì)提折舊，這就給承租人安排了很大的財(cái)務(wù)空間，具有明顯的節(jié)稅效應(yīng)。對(duì)承租人而言，融資租賃成本表面上高于信貸資金成本，但與其延遲繳納所得稅、降低負(fù)債比例、節(jié)省籌資時(shí)間所獲得的市場(chǎng)先機(jī)而言，承租人的獲益是十分顯著的。

　　三、小微企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)仍然存在資產(chǎn)不清晰，業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，管理不規(guī)范，信用程度低，缺乏擔(dān)保品、企業(yè)資信不透明、法律不健全、社會(huì)誠(chéng)信度不夠、市場(chǎng)監(jiān)督不到位等問(wèn)題，所以，由此也會(huì)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)管控的難度。所以，就小微租賃業(yè)務(wù)，需要制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段。小微租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理必須包括主觀人為的判斷、建立風(fēng)險(xiǎn)模型、最后檢視風(fēng)險(xiǎn)與收益是否適配做預(yù)警管理。而小微租賃業(yè)務(wù)本就高度依賴于人，因?yàn)樾∥⒆赓U業(yè)務(wù)金額小，筆數(shù)多，一般小微業(yè)務(wù)的項(xiàng)目經(jīng)理數(shù)量遠(yuǎn)大于其他的租賃項(xiàng)目經(jīng)理，而人越多，就越難保證風(fēng)險(xiǎn)判斷和管理的一致性。所以，必須盡量制定出一致的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)，以統(tǒng)一對(duì)小微租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

　�。ㄒ唬┙⒔y(tǒng)一的人為判斷標(biāo)準(zhǔn)流程。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是了解、辨識(shí)、衡量及控制風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，永遠(yuǎn)是進(jìn)行式而非完成式。從審核承租人的主體資料開始，包括如何調(diào)查，調(diào)查范圍，付款的比例安排，租金計(jì)劃的設(shè)計(jì)，到租后管理，都要在一定范圍內(nèi)給予一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)判斷的標(biāo)準(zhǔn)。比如哪些資料一定需要采集，哪些資料可以參考，哪些資料僅為補(bǔ)充作用；我們需要調(diào)查的范圍包括財(cái)務(wù)情況，員工情況，費(fèi)用開支情況，股東、管理人員及實(shí)際控制人個(gè)人情況，增信方式等；租后檢查的要求包括租賃物管理，企業(yè)回款情況等，都可以直接制定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)可控，標(biāo)準(zhǔn)外就直接放棄，這樣才能符合小微租賃業(yè)務(wù)的特性，有效果又有效率，既快速的開展了業(yè)務(wù)，又讓風(fēng)險(xiǎn)管理有據(jù)可依的落到實(shí)處。

　　（二）建立適合小微租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)模型。

　　小微租賃業(yè)務(wù)實(shí)際上就是經(jīng)營(yíng)高度信息不對(duì)稱的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，所以建立量化風(fēng)險(xiǎn)模型，目的是減少信息不對(duì)稱的影響，它的原理是根據(jù)風(fēng)控授信原則，評(píng)估并預(yù)測(cè)客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，并將資產(chǎn)做分級(jí)定價(jià)及資產(chǎn)組合管理，并將線下團(tuán)隊(duì)標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控流程建立第二層篩選、將金融科技與量化風(fēng)險(xiǎn)管理做結(jié)合，這樣更有利于上規(guī)模后的管理，有利于資產(chǎn)擴(kuò)張，減少對(duì)人力資源的依賴。在破解信息不對(duì)稱方面，還可采用多方位全面評(píng)估比對(duì)印證的方法。多數(shù)違約案例都存在資料造假的問(wèn)題，書面資料之間的印證以及書面資料與負(fù)責(zé)人說(shuō)法之間的印證可有效降低資料造假風(fēng)險(xiǎn)。

　�。ㄈ┬∥⒆赓U業(yè)務(wù)應(yīng)建立屬地化管理方式，以達(dá)到更好的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　小微企業(yè)具有產(chǎn)品單一、服務(wù)單一、上下游企業(yè)清晰和屬地化等特性。通過(guò)上下游企業(yè)以及對(duì)于行業(yè)的資料收集進(jìn)行補(bǔ)充論證，屬地化的開展小微融資租賃業(yè)務(wù)，也是一個(gè)有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要途徑。屬地化業(yè)務(wù)包括地域的屬地化和業(yè)務(wù)集群的屬地化兩種。由于小微業(yè)務(wù)客戶多而廣，管理半徑盡量縮小是有利于小微租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理的；另外，開展以集中式園區(qū)類業(yè)務(wù)和以核心端企業(yè)為基礎(chǔ)而集聚的上下游企業(yè)群而做的類似于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，也是屬地化展開業(yè)務(wù)的較好方式。在不斷發(fā)掘新客戶的同時(shí)緊抓老客戶，提供深層次的服務(wù)，培養(yǎng)客戶的忠誠(chéng)度，在后期的合作過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)的摸排與把控將變得更加游刃有余。

　�。ㄋ模┰鲂攀侄蔚募尤肱c創(chuàng)新。

　　小微企業(yè)普遍存在低抗風(fēng)險(xiǎn)能力、沒(méi)有增信措施等特點(diǎn)，融資租賃產(chǎn)品與服務(wù)模式的創(chuàng)新勢(shì)在必行。除了有效的抓住類似資產(chǎn)抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等傳統(tǒng)增信手段外，更應(yīng)該創(chuàng)新屬于小微融資租賃業(yè)務(wù)自身特有的增信措施。比如針對(duì)大數(shù)據(jù)、高科技行業(yè)小微客戶，可以用無(wú)形資產(chǎn)比如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等作為增信方式；針對(duì)于農(nóng)牧行業(yè)，也可以用相關(guān)有價(jià)值的生物資產(chǎn)作為有效的增信措施。配套相應(yīng)的保險(xiǎn)兜底，增加融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　通過(guò)以上對(duì)小微租賃的簡(jiǎn)單論述可以得知，小微租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)際上就是必須要量化信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。大部份的租賃公司在轉(zhuǎn)型小微租賃業(yè)務(wù)的時(shí)候首先就是要思考怎樣強(qiáng)化自己量化信用風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。通過(guò)大數(shù)定律提供專業(yè)的服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到管理風(fēng)險(xiǎn)的目的，這樣才能更加穩(wěn)固、更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)好我們的融資租賃公司。