近年來，我國文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，一批文化企業(yè)得以快速成長，但由于文化企業(yè)尤其是中小文化企業(yè)大都“輕資產(chǎn)、重創(chuàng)意、規(guī)模小”，核心資源主要是無形資產(chǎn)，難以通過傳統(tǒng)融資方式獲得支持，普遍面臨融資窘境。近年來，無形資產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)模式被廣為探討。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的合規(guī)性分析

（一）在法律法規(guī)層面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃的合規(guī)性尚不明確

1．立法實(shí)踐

無論是《合同法》融資租賃專章，還是《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（下稱“《融資租賃司法解釋》”）均未明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否可以作為融資租賃的標(biāo)的物。

2．相關(guān)行業(yè)監(jiān)管

原銀監(jiān)會(huì)2014年頒布的《金融租賃公司管理辦法》第4條規(guī)定：融資租賃物范圍是固定資產(chǎn)，但銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。目前，銀監(jiān)會(huì)尚未出臺(tái)無形資產(chǎn)作為租賃物的例外規(guī)定。商務(wù)部2013年頒布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》第10條規(guī)定：融資租賃企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)的租賃物為載體。實(shí)務(wù)界有認(rèn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)不滿足該等要求。另外，商務(wù)部2005年頒布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（目前已失效）第6條規(guī)定：租賃財(cái)產(chǎn)包括：（1）生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測設(shè)備、工程機(jī)械設(shè)備、辦公設(shè)備等各類動(dòng)產(chǎn)；（2）飛機(jī)、汽車、船舶等各類交通工具；（3）本條（1）、（2）項(xiàng)所述動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)，但附帶的無形資產(chǎn)價(jià)值不得超過租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的二分之一。從該等規(guī)定來看，純知識(shí)產(chǎn)權(quán)無法作為融資租賃標(biāo)的物。

（二）從司法實(shí)踐角度，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃的定性存在不確定性

1．部分支持的實(shí)踐

在華科融資租賃有限公司與重慶杜克高壓密封件有限公司、重慶科技融資擔(dān)保有限公司、重慶杜克實(shí)業(yè)有限公司、杜長春融資租賃合同糾紛一案中，一審法院重慶市渝北區(qū)人民法院（案號(hào)：（2016）渝0112民初611號(hào)）認(rèn)為：“商務(wù)部《外商投資租賃管理辦法（2015修正）》規(guī)定：外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中華人民共和國境內(nèi)以中外合資、中外合作以及外商獨(dú)資的形式設(shè)立從事融資租賃業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)，開展經(jīng)營活動(dòng)的租賃財(cái)產(chǎn)包括生產(chǎn)設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)，但附帶的無形資產(chǎn)價(jià)值不得超過租賃財(cái)產(chǎn)價(jià)值的二分之一。而本案中作為融資租賃的無形資產(chǎn)“行走機(jī)械自摩復(fù)合式車橋輪轂油封總成”發(fā)明專利系作為租賃的機(jī)器設(shè)備的附帶專利，與租賃的機(jī)器設(shè)備存在緊密關(guān)系，且發(fā)明專利的作價(jià)未超過租賃設(shè)備價(jià)值的二分之一。同時(shí)，法律并未規(guī)定發(fā)明專利等無形資產(chǎn)不能作為融資租賃的租賃財(cái)產(chǎn)。故本院認(rèn)為，原告與被告重慶杜克高壓密封件有限公司于2014年1月17日簽訂的《融資租賃合同》不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法有效。”二審法院重慶市第一中級(jí)人民法院（案號(hào)：(2017)渝01民終3138號(hào)）認(rèn)為：“法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定并未明確專利權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利不能作為融資租賃合同的標(biāo)的物，故融資租賃合同將專利權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利設(shè)為標(biāo)的物，并不必然導(dǎo)致合同無效。”

2．否認(rèn)的實(shí)踐

最高人民法院《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第1條規(guī)定：“人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同法第237條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。對(duì)名為融資租賃合同，但實(shí)際不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系的，人民法院應(yīng)按照其實(shí)際構(gòu)成的法律關(guān)系處理。”《最高人民法院關(guān)于融資租賃合同司法解釋理解與適用》（以下簡稱“《融資租賃理解與適用》”）第53頁記載，“以收費(fèi)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)及單純的軟件作為租賃標(biāo)的物的，均不應(yīng)認(rèn)定構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系”。

《融資租賃理解與適用》系最高人民法院民事審判第二庭編寫的著作，不屬于法律法規(guī)及規(guī)范性文件，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于裁判文書引用法律、法規(guī)等規(guī)范性法律文件的規(guī)定》（法釋〔2009〕14號(hào)），《融資租賃理解與適用》不屬于民事裁判文書可以引用的法律、法律解釋或者司法解釋。

2017年1月3日，深圳前海合作區(qū)人民法院制定并發(fā)布《關(guān)于審理前海自貿(mào)區(qū)融資租賃合同糾紛案件的裁判指引（試行）》，其第4條規(guī)定“融資租賃合同的標(biāo)的物一般為有體物，名為‘融資租賃合同’,但以高速公路收費(fèi)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等權(quán)利作為標(biāo)的物的，應(yīng)按照權(quán)利質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等合同性質(zhì)認(rèn)定當(dāng)事人之間的真實(shí)法律關(guān)系”。該裁判指引系深圳前海合作區(qū)人民法院為該院法官審理新型融資租賃糾紛案件提供指引性思路，對(duì)其他地區(qū)法院并不適用。截至目前，我們亦未檢索到純粹以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為融資租賃標(biāo)的的生效司法判決。

綜上，司法裁判對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃物的態(tài)度尚不明朗。

（三）在中央和地方政策上，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物持放寬態(tài)度

1．中央決策層面

國務(wù)院于2016年出臺(tái)了《“十三五”國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用規(guī)劃》，強(qiáng)調(diào)促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)高效運(yùn)用。創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營模式和服務(wù)產(chǎn)品。國務(wù)院于2015年出臺(tái)了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提到加快重點(diǎn)領(lǐng)域融資租賃發(fā)展，拓寬文化產(chǎn)業(yè)投融資渠道。

2．地方政策層面

商務(wù)部、北京市人民政府于2015年9月13日出臺(tái)《北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)實(shí)施方案》（京政發(fā)〔2015〕48號(hào)）規(guī)定“試點(diǎn)著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形文化資產(chǎn)的融資租賃�！碧旖蚴腥嗣裾�2016年出臺(tái)的《天津市融資租賃發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，研究拓展租賃公司經(jīng)營范圍，探索開展股權(quán)投資、無形資產(chǎn)租賃、活體資產(chǎn)租賃、房屋租賃等業(yè)務(wù)。山西省人民政府2016年出臺(tái)的《山西省人民政府關(guān)于新形勢下推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)省建設(shè)的實(shí)施意見》提到：推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)創(chuàng)新。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資政策，支持銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)廣泛參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)產(chǎn)品。試點(diǎn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資租賃。深圳市龍崗區(qū)人民政府2017年出臺(tái)的《深圳市龍崗區(qū)經(jīng)濟(jì)與科技發(fā)展專項(xiàng)資金支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：將著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形文化資產(chǎn)與有形文化資產(chǎn)一并納入融資租賃標(biāo)的物范圍，并對(duì)區(qū)內(nèi)經(jīng)認(rèn)定的文化產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)向重點(diǎn)扶持領(lǐng)域的文化企業(yè)開展有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

綜上，我們理解，我國從中央決策層到地方政府，紛紛出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)融資租賃公司涉足無形資產(chǎn)，加大對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的投融資力度。從行政管理角度，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物持放寬的態(tài)度。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的可行性分析

知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)雖遇到當(dāng)前交易規(guī)則適用的困惑或法律規(guī)定的滯后的限制，但該行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展是不容否定的。我們理解，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物具有可行性，理由如下：

1．知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃并未違反法律法規(guī)的明確強(qiáng)制性規(guī)定

從法學(xué)理論層面來看，我國將融資租賃交易作為一種有名合同，并通過《合同法》專章規(guī)定，肯定了融資租賃為民商事交易行為。傳統(tǒng)的民法理論認(rèn)為，物、行為、精神產(chǎn)品、權(quán)利等可作為民事法律行為的標(biāo)的，故以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃的標(biāo)的并未超出傳統(tǒng)民法客體的范圍。

就《合同法》、《物權(quán)法》等現(xiàn)行法律及行政法規(guī)的規(guī)定而言，并未明確禁止以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃的標(biāo)的物，即以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃的標(biāo)的物，亦未違反該等法律法規(guī)的明確強(qiáng)制性規(guī)定。

2．從知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬性分析，具有可行性

（1）對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值

我國《著作權(quán)法》《專利法》《商標(biāo)法》中均對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的侵權(quán)使用行為進(jìn)行規(guī)制，規(guī)定了未經(jīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人的許可擅自使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的侵權(quán)行為并明確了對(duì)應(yīng)的損害賠償責(zé)任，顯示出對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律中規(guī)定的“許可使用”與“租賃”在形式上具有類似的特征

《著作權(quán)法》《專利法》《商標(biāo)法》中都規(guī)定了相應(yīng)權(quán)利的許可使用，許可使用是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人將其擁有或有權(quán)許可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可他人使用，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移而被許可人獲得了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)，通常需由被許可人支付許可費(fèi)用。許可使用關(guān)系與租賃關(guān)系在形式上具有類似的特征，均不涉及標(biāo)的物所有權(quán)的變更，但是可通過支付費(fèi)用的方式獲得標(biāo)的物的使用權(quán)。同時(shí)，可以通過將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可形式約定為獨(dú)占許可的方式，保證被許可人的獨(dú)占使用。

（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性，部分權(quán)利轉(zhuǎn)讓可被感知

我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律中認(rèn)可知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人有權(quán)將其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓予他人，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性滿足融資租賃法律關(guān)系中對(duì)租賃物進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的要求。部分著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)在轉(zhuǎn)讓后將重新獲取新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證明文件，其轉(zhuǎn)讓的效果同樣可以被感知。

（4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)納入到融資租賃交易的客體范圍符合融資租賃的發(fā)展規(guī)律

隨著融資租賃交易模式的創(chuàng)新以及交易需求的不斷擴(kuò)大，融資租賃標(biāo)的物的范圍也在不斷改變，從融資租賃產(chǎn)生時(shí)的設(shè)備到可轉(zhuǎn)讓的動(dòng)產(chǎn)，現(xiàn)融資租賃物的范圍已超越了動(dòng)產(chǎn)的范疇。從交易的本質(zhì)理解，無論融資租賃物是“有形”還是“無形”，只要其能帶來經(jīng)濟(jì)效益，具有商業(yè)價(jià)值，就可作為融資租賃的標(biāo)的物。

3．知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物已有多個(gè)實(shí)踐先例

在有利的政策環(huán)境推動(dòng)和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大資金需求下，我國目前已有部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃的實(shí)踐，經(jīng)查詢相關(guān)信息，我們列舉如下：

（1）2014年9月，我國第一家以文化資產(chǎn)融資租賃為主業(yè)的融資租賃公司—北京市文化科技融資租賃股份有限公司（以下簡稱“文科租賃公司”）正式成立。

（2）2014年，四達(dá)時(shí)代集團(tuán)以電視轉(zhuǎn)播權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租方式從文科租賃公司融資1.068億美元。

（3）2015年4月，北京華夏樂章文化傳播有限公司以《納斯?fàn)柖　ぐ⒎蔡帷泛汀侗ㄆ婢墶穬刹恳魳穭“鏅?quán)為標(biāo)的物通過售后回租的方式從文科租賃公司融資500萬元人民幣。

（4）2016年，江蘇長電科技股份有限公司以發(fā)明專利和新型實(shí)用專利為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從芯鑫融資租賃（天津）有限責(zé)任公司融資2,000萬元人民幣，租賃期限為3年。承租方并以股權(quán)質(zhì)押形式為本次交易提供擔(dān)保。

（5）2016年，北京環(huán)球世紀(jì)工場文化傳媒股份有限公司以注冊(cè)商標(biāo)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租方式從文科租賃公司融資500萬元人民幣，租賃期限為1年，承租方股東為本次交易提供連帶責(zé)任保證及股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保。

（6）2016年，網(wǎng)智天元科技集團(tuán)股份有限公司以計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資800萬元人民幣。承租方股東及實(shí)際控制人為本次交易提供擔(dān)保。
（7）2016年，北京易天新動(dòng)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司以著作權(quán)、專利等作為融資租賃標(biāo)的物，以售后回租方式從文科租賃公司融資3億元，租賃期限為2年，承租方股東天音通信（上市公司）為其提供擔(dān)保。

（8）2016年，北京盛世驕陽文化傳播有限公司以獨(dú)家信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)為融資租賃標(biāo)的，以售后回租方式從文科租賃公司融資6,000萬元，承租方股東為該交易提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

（9）2017年，北京佳訊飛鴻電氣股份有限公司以著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資1.5億元人民幣，租賃期限為3年。

（10）2017年8月，北京時(shí)代光影文化傳媒股份有限公司、西安曲江春天融和影視文化有限責(zé)任公司以電視劇本及電視劇版權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租方式向平安國際融資租賃(天津)有限公司融資人民幣5,390萬元，租賃期限為3年。承租方以應(yīng)收賬款質(zhì)押為本次交易提供擔(dān)保。

（11）2017年9月，北京金一文化發(fā)展股份有限公司以商標(biāo)權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資3億元人民幣，租賃期限為3年。

（12）2018年12月14日，我國首支以知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品“第一創(chuàng)業(yè)-文科租賃一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在深圳證券交易所取得無異議函。

（13）2019年1月，北京鼎漢技術(shù)股份有限公司以軟件著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資1.2億元人民幣，租賃期限不超過3年。

（14）2019年3月，珈偉新能源股份有限公司以軟件著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資9,000萬元人民幣，租賃期限為12個(gè)月。

（15）2019年4月，北京迪思公關(guān)顧問有限公司以軟件著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資6,000萬元人民幣，租賃期限為36個(gè)月。

（16）2019年4月，北京昆侖萬維科技股份有限公司及全資子公司北京昆侖在線網(wǎng)絡(luò)科技有限公司以軟件著作權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資1億元人民幣，租賃期限為36個(gè)月。

（17）2019年4月，廣東正業(yè)科技股份有限公司以專利權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資5,000萬元人民幣，租賃期限為3年。

（18）2019年6月，深圳市名家匯科技股份有限公司以專利權(quán)為融資租賃標(biāo)的物，通過售后回租的方式從文科租賃公司融資1億元人民幣，租賃期限為3年。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)

在目前形勢下，融資租賃公司開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃業(yè)務(wù)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃公司需保持謹(jǐn)慎態(tài)度并充分做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的法律風(fēng)險(xiǎn)

1．出租人的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)存在權(quán)利喪失的風(fēng)險(xiǎn)

首先，與有形資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃的標(biāo)的物具有無形性，無物質(zhì)載體，相關(guān)主體所享有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)很可能因?yàn)榉梢?guī)定的事由而喪失。如我國《專利法》第47條規(guī)定，自國務(wù)院專利行政部門公告授予專利權(quán)之日起，任何單位或者個(gè)人認(rèn)為該專利權(quán)的授予不符合本法有關(guān)規(guī)定的，可以請(qǐng)求專利復(fù)審委員會(huì)宣告該專利權(quán)無效。《商標(biāo)法》第44條規(guī)定，已經(jīng)注冊(cè)的商標(biāo)，違反本法第10至12條規(guī)定的，或者是以欺騙手段或者其他不正當(dāng)手段取得注冊(cè)的，由商標(biāo)局宣告該注冊(cè)商標(biāo)無效；其他單位或者個(gè)人可以請(qǐng)求商標(biāo)評(píng)審委員會(huì)宣告該注冊(cè)商標(biāo)無效。

其次，出租人還面臨無法擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)完整權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)，在售后回租交易模式中，由于承租方在交易過程中為更好保障自己利益，在租賃期滿后承租人不回購知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況下，極有可能存在承租人依然掌握或者竊取知識(shí)產(chǎn)權(quán)所包含的技術(shù)信息的情形，導(dǎo)致出租人無法完整擁有該知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)利。

2．承租人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用行為的侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

《商標(biāo)法》第61條規(guī)定，對(duì)侵犯注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)的行為，工商行政管理部門有權(quán)依法查處；涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)移送司法機(jī)關(guān)依法處理�！吨鳈�(quán)法》第48條規(guī)定，有侵權(quán)行為的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況，承擔(dān)停止侵害、消除影響、賠禮道歉、賠償損失等民事責(zé)任；同時(shí)損害公共利益的，可以由著作權(quán)行政管理部門責(zé)令停止侵權(quán)行為，沒收違法所得，沒收、銷毀侵權(quán)復(fù)制品，并可處以罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，著作權(quán)行政管理部門還可以沒收主要用于制作侵權(quán)復(fù)制品的材料、工具、設(shè)備等；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

根據(jù)上述法律規(guī)定，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃交易過程中，出租方在獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，還將面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。出租方依照約定成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人，如果第三方主體認(rèn)為該知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵犯其在先權(quán)利，可依法追究其侵權(quán)行為，出租方將承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。固然出租方可向出讓方追究知識(shí)產(chǎn)權(quán)瑕疵的責(zé)任，但因出租方作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人，承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任是無法規(guī)避的。

3．著作權(quán)中原作者的人身權(quán)利對(duì)承租人財(cái)產(chǎn)權(quán)利運(yùn)用的限制

我國《著作權(quán)法》中規(guī)定的著作權(quán)包括著作人身權(quán)與著作財(cái)產(chǎn)權(quán)，其中著作人身權(quán)與作品的作者不可分割，對(duì)著作權(quán)的轉(zhuǎn)讓也僅限于對(duì)著作財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。但作者通過其所擁有的修改權(quán)、保護(hù)作品完整權(quán)等權(quán)利可以對(duì)受讓著作權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán)的受讓人、被許可人的權(quán)利行使進(jìn)行限制。

4．著作權(quán)的合理使用、法定許可制度與專利實(shí)施的強(qiáng)制許可制度導(dǎo)致他人可附條件無需許可的使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)，影響承租人的使用

我國《著作權(quán)法》中規(guī)定了著作權(quán)的合理使用制度與法定許可制度，給予了部分未經(jīng)權(quán)利人許可使用著作權(quán)的行為的正當(dāng)性。我國《專利法》中規(guī)定了專利的強(qiáng)制許可制度，同樣授予了他人在一定條件下可無需權(quán)利人的許可使用其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

5．知識(shí)產(chǎn)權(quán)有效期問題

知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有期限性，只有在其有效期內(nèi)才受法律保護(hù)。超過有效期，知識(shí)產(chǎn)權(quán)則會(huì)成為公共產(chǎn)權(quán)。根據(jù)我國法律規(guī)定，注冊(cè)商標(biāo)的有效期為十年，自核準(zhǔn)注冊(cè)之日起計(jì)算。發(fā)明專利權(quán)的期限為二十年，實(shí)用新型專利權(quán)和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)的期限為十年，均自申請(qǐng)日起計(jì)算。著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的有效期為五十年，截止于作品首次發(fā)表后第五十年的12月31日。

6．以純粹知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的，交易被認(rèn)定為無效或被認(rèn)定為其他性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)

如前所述，在司法實(shí)踐中，如以純粹的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的，存在被法院或仲裁機(jī)構(gòu)認(rèn)為融資租賃合同無效或名為融資租賃、實(shí)為借貸、集資等法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃交易面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值貶值的風(fēng)險(xiǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

1．知識(shí)產(chǎn)權(quán)貶值風(fēng)險(xiǎn)

價(jià)值貶值風(fēng)險(xiǎn)是由知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不穩(wěn)定性所引發(fā)的。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估是開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃的基礎(chǔ)，但是，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是一種預(yù)期價(jià)值，且影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的涉及因素較多、識(shí)別難度大、評(píng)估技術(shù)復(fù)雜，導(dǎo)致對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估不夠準(zhǔn)確，具有很大的不確定性。一方面，企業(yè)的技術(shù)水平與產(chǎn)品質(zhì)量水平可能使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值發(fā)生變化；另一方面，商譽(yù)、市場運(yùn)作等因素也可能成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值發(fā)生變化的原因。

2．知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

與有體物比較而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值變化幅度較大，這容易導(dǎo)致出租方的債權(quán)“貶值”；另外，雖然我國目前正加快建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場，但是我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場仍存在市場規(guī)模比重不大、交易時(shí)間長等問題，導(dǎo)致?lián)碛兄R(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)及時(shí)的變現(xiàn)。

四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資租賃標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)防范

實(shí)務(wù)中，融資租賃公司在以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為標(biāo)的物開展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以免產(chǎn)生糾紛時(shí)處于不利地位。

1．融資租賃合同條款上，明確交易主體間的權(quán)利義務(wù)

（1）承租方應(yīng)保證其所提供的用于售后回租的知識(shí)產(chǎn)權(quán)合法、有效且不存在權(quán)屬爭議。

（2）出租方作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的購買方及所有權(quán)人，應(yīng)向?qū)＠块T、商標(biāo)部門、著作權(quán)登記部門辦理相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)變更手續(xù)，成為可以對(duì)抗外部第三人的真正意義上的所有權(quán)人。

（3）賦予出租方更大的知情權(quán)。具體而言，出租方有權(quán)要求知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供方披露交易客體的各種信息，包括但不限于共有人信息、許可信息等。

（4）規(guī)范承租方的使用行為。承租方既不能超期使用該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)也不得超出授權(quán)的地域范圍使用該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)；另外，承租方應(yīng)當(dāng)就本次知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃交易中的技術(shù)信息予以保密，且不得在未約定的情況下擅自轉(zhuǎn)讓或擅自許可他人使用該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，充分考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)特性

（1）標(biāo)的物方面，盡可能考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)與相關(guān)的有價(jià)值的有形資產(chǎn)組合；

（2）交易額方面，盡可能降低到一個(gè)合理水平；

（3）租賃期限方面，盡可能短期，最好不要超過3年；

（4）融資租賃模式多數(shù)為售后回租，務(wù)必辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)；

（5）盡可能對(duì)交易采取進(jìn)一步增信措施，包括但不限于：承租方控股股東或?qū)嶋H控制人或其他第三方提供連帶責(zé)任擔(dān)保；承租方或第三人提供其他有形資產(chǎn)擔(dān)保等。

3．在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范上，注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估

交易主體應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃交易前對(duì)擬開展融資租賃交易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，評(píng)估機(jī)構(gòu)必須具有專業(yè)性和權(quán)威性。一方面，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分析交易所涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力與價(jià)值變化的可能性，以確定該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否適合開展融資租賃交易；另一方面，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)明確融資租賃交易價(jià)款的數(shù)額，并確定合理的租賃期限。