各位嘉賓，上午好！很高興能有這個機(jī)會與大家交流。眾所周知，當(dāng)前整個行業(yè)的發(fā)展或?qū)⒂瓉肀容^大的改變——從之前百花齊放轉(zhuǎn)變?yōu)槿盒壑鹇沟募ち腋偁幘置�。下面，我談一些粗淺的看法，請大家批評指正。

我想跟各位探討一下顯性風(fēng)險之外的隱藏在海平面下的其他風(fēng)險，而它們可能關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。

中國有句俗話叫“男怕入錯行，女怕嫁錯郎”。在座各位尤其是剛?cè)胄械男氯�，身處融資租賃行業(yè)，身邊多種聲音此起彼伏：業(yè)務(wù)開展難度增加、客戶需求萎縮但要求提高、市場風(fēng)險加大、信貸政策收緊等。我們不由想問，這個行業(yè)的光環(huán)是否還存在？大家有沒有選對行業(yè)？行業(yè)到底面臨一個怎樣的發(fā)展態(tài)勢？

首先從大類來看。這是2018年末中國五百強(qiáng)企業(yè)的簡單對比分析，五百強(qiáng)中金融業(yè)占比很低，僅33家，但利潤占比卻達(dá)到了驚人的50.70%，資產(chǎn)規(guī)模占比達(dá)到了60%，占據(jù)半壁江山，一定程度上說明整個金融業(yè)的發(fā)展是蓬勃而富有生機(jī)的，金融大環(huán)境是令人樂觀的。

再來看細(xì)分領(lǐng)域。上圖這組簡單直觀的數(shù)據(jù)展示了2008-2018年十年間金融各細(xì)分領(lǐng)域的復(fù)合增長率。最左邊紅色的柱形圖顯示，租賃行業(yè)以驚人的41.96%位居整個金融業(yè)各細(xì)分行業(yè)復(fù)合增長率之首。即使處于經(jīng)濟(jì)下行的情況下，租賃依然以15.12%在2018年位居整個行業(yè)之首。從2018年單年情況來看，盡管各金融細(xì)分行業(yè)增速均在下滑，但租賃的下滑幅度明顯較小，速率依然排在首位。通過以上兩組簡單的數(shù)據(jù)說明，在座各位所處的行業(yè)是有活力、有前景的。尤其是對新人來講，你們已經(jīng)贏在了人生的起跑線上，可以深耕于此。
 
盡管如此，并不代表不需要危機(jī)意識。下面這組數(shù)據(jù)或許可以說明，整個行業(yè)發(fā)展雖然依然迅猛，但整個發(fā)展態(tài)勢已開始收縮。尤其在2018年，租賃行業(yè)增長率首次跌破了兩位數(shù)，只有9.38%，跌幅驚人；很多頭部公司也出現(xiàn)了同比負(fù)增長，一些租賃公司的ROE同比負(fù)增長將近5%，寒冬確實(shí)存在。

我們依舊處于一個很好的行業(yè)中，但這個行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了黃金十年的發(fā)展期，或?qū)⒂瓉碇涟禃r刻。黃金十年所指是什么？簡單來說，是由于寬松管制帶來的野蠻生長。租賃公司數(shù)量從最初的不足一千家發(fā)展到現(xiàn)今的上萬家，資產(chǎn)余額從不足一千億到六萬余億，增長迅猛。大家都是以規(guī)模為導(dǎo)向、提供單一化產(chǎn)品，跑馬圈地通過規(guī)模放大收益、占領(lǐng)市場。即使是現(xiàn)在，市場上租賃公司的排位依然是以體量作為標(biāo)準(zhǔn)。

進(jìn)入租賃發(fā)展的新周期，誰能抓住機(jī)遇，誰就能走出這個至暗時刻，走不出來的公司則可能會沉下去不復(fù)存在。任會長（天津市租賃行業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長任衛(wèi)東）也講過，當(dāng)前隨著監(jiān)管漸趨規(guī)范，倡導(dǎo)回歸租賃的本原，租賃公司更多的是要考慮各自的優(yōu)勢與依托的背景，從而探索打造差異化競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步走出去。
 
要想走好每一步，我們先要正確地看待風(fēng)險，關(guān)注到冰山之下到底隱藏了什么。雖然大家可能重點(diǎn)關(guān)注冰山之上的業(yè)務(wù)風(fēng)險，但是冰山之下的風(fēng)險才更為致命。
 
第一，戰(zhàn)略風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險對所有企業(yè)來講都可能是致命的。在當(dāng)前復(fù)雜多變的內(nèi)外形勢下，融資租賃公司傳統(tǒng)的依靠資本、規(guī)模、利差為核心動能的發(fā)展模式不再適用，如果不及時從戰(zhàn)略上做出調(diào)整，不主動走出舒適區(qū)，重復(fù)走老路，我們終將被淘汰。

第二，產(chǎn)品風(fēng)險。產(chǎn)品風(fēng)險很明了，整個行業(yè)目前產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，業(yè)務(wù)模式基本是直租、回租、轉(zhuǎn)租賃等。此外，租賃行業(yè)類信貸屬性明顯，銀行、信托、資管等可替代產(chǎn)品眾多。我們?nèi)绾稳ジy行競爭？如何才能戰(zhàn)勝租賃同業(yè)？如果沒有自身特色，那么終將被客戶拋棄。

第三，行業(yè)風(fēng)險。剛剛大家都在講打造專業(yè)化競爭能力，專業(yè)化背后是能力和效率的提升。在租賃行業(yè)，一旦行業(yè)選擇上失偏，相當(dāng)于把過多的雞蛋放在同一個籃子里，如果這個籃子本身是漏的，你的雞蛋掉下去，會進(jìn)一步放大風(fēng)險，而不會提升收益。

第四，操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是最難管控的風(fēng)險。從小到大，無所不在，輕則帶來經(jīng)濟(jì)損失，重則使企業(yè)不復(fù)存在。經(jīng)驗(yàn)豐富的租賃人一定知道，防不勝防的假公章、假合同等問題會給企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的挑戰(zhàn)。

第五，流動性風(fēng)險。流動性不足不僅會導(dǎo)致租賃公司無法及時獲得資產(chǎn)，影響公司的正常發(fā)展，嚴(yán)重者更會導(dǎo)致公司無法償還借款，影響融資、信用，乃至品牌，更嚴(yán)重者甚至?xí)构局苯拥归]。流動性一旦出現(xiàn)問題，就會帶來滅頂之災(zāi)，輕則阻礙公司發(fā)展，重則影響公司的信用和品牌直至滅亡。

第六，聲譽(yù)風(fēng)險。當(dāng)前是一個信息爆炸的時代，各種自媒體、流媒體數(shù)不勝數(shù)、防不勝防，信息流通空前迅速，尤其一些小信息稍不注意就會迅速發(fā)酵，從而造成一發(fā)而不可收拾的局面，這是當(dāng)前我們要面對的一個現(xiàn)實(shí)問題。尤其是長期在B端市場開展業(yè)務(wù)的租賃公司都在摩拳擦掌、躍躍欲試地逐步向C端滲透，聲譽(yù)風(fēng)險發(fā)生的概率可謂是越來越高。銀行對于聲譽(yù)風(fēng)險的控制是無所不用其極，但是在租賃行業(yè)仍然缺乏一個專門的組織或是有效的手段來管理聲譽(yù)風(fēng)險。          

風(fēng)險撲面而來，如何布局突圍？破局之道在哪里？是什么？怎么做？其實(shí)，習(xí)總書記早已給我們指出了一條康莊大道：發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)。我想這句話怎么強(qiáng)調(diào)都不為過，“一切問題矛盾都要在發(fā)展中去解決”，如果停下來，只是單純的去解決看見的問題，沒有任何意義。必須要動態(tài)地來看待和解決問題，才會使我們走出困路，迎接美好明天。

面對發(fā)展戰(zhàn)略，我想作為初創(chuàng)企業(yè)，考慮的首先是要活下去，在這個階段不要考慮過多的戰(zhàn)略問題，還是要想怎么吃飽今天的飯能活到明天才更為重要。再往后，就不再是簡單的生存問題，就不能再簡單地走前人老路以規(guī)模為導(dǎo)向。如何走出自己的特色？早思考、早受益。對一些老牌租賃公司或者發(fā)展很久的租賃公司來講，在做大做強(qiáng)的思維根深蒂固的同時，我們也要思考如何以現(xiàn)有核心產(chǎn)品和服務(wù)有序向外擴(kuò)展，學(xué)會幾條腿走路，及時拓寬我們的商業(yè)邊界或達(dá)到產(chǎn)業(yè)升級的目的，這是新形勢下要思考的核心。

戰(zhàn)略說到底就是，早一點(diǎn)、快一點(diǎn)、好一點(diǎn)。思考，誰能領(lǐng)先于同行；行動，誰能領(lǐng)先于自身，誰就將及早受益。要逐步構(gòu)建以客戶洞察能力、綜合服務(wù)能力、資產(chǎn)管理能力、多元融資能力等為主要驅(qū)動的經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的價值增長。

產(chǎn)品，要真正做到以客戶為中心，真心理解客戶的痛點(diǎn)。盡管金融業(yè)多年前早已提出要以客戶為中心的理念，但真正做到了嗎？幾乎還都是在以賣產(chǎn)品為主，為的還是自身的利潤實(shí)現(xiàn)，而非與客戶形成利益共同體。舉例來說，當(dāng)前整個流動性雖然寬松，但信貸政策卻是收緊的，面對大型國企央企，銀行等金融機(jī)構(gòu)競爭激烈，租賃很難從價格上勝出，但如果我們的產(chǎn)品能幫企業(yè)達(dá)到“兩金壓降”的效果，提供定制化、差異化服務(wù)，就能在激烈的市場競爭中脫穎而出。因此，提升核心服務(wù)技能，從而實(shí)現(xiàn)拓寬商業(yè)邊界或產(chǎn)業(yè)升級，就能規(guī)避產(chǎn)品風(fēng)險。

時間關(guān)系，行業(yè)風(fēng)險我不展開說了，簡單看或可從行業(yè)周期屬性、自身資源稟賦、是否具有可成長性、市場容量是否夠大、國家方針政策是否支持、是否有被顛覆的風(fēng)險等六大方面來考量。

如何解決操作風(fēng)險，我認(rèn)為主要分三個層次，一是組織架構(gòu)要健全，建立權(quán)責(zé)清晰的組織架構(gòu)、制度安排與作業(yè)流程，明確組織與個人的責(zé)任及義務(wù)，使問題和風(fēng)險有所歸屬，對違規(guī)違章行為采取嚴(yán)厲措施；二是信息治理要做到全面，強(qiáng)化信息建設(shè)與數(shù)據(jù)治理，準(zhǔn)確記錄行為數(shù)據(jù)，通過完整、客觀、連續(xù)、透明、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)量化操作風(fēng)險；三是有一個風(fēng)清氣正的氛圍，在公司內(nèi)部加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，推動組織內(nèi)部形成合規(guī)的環(huán)境與氛圍。

流動性風(fēng)險，一是拓寬融資渠道，形成全方位多元化的融資格局，未雨綢繆，一定要做好糧草儲存；二是做好資產(chǎn)負(fù)債的期限合理匹配，加強(qiáng)對流動性狀況的監(jiān)測分析，根據(jù)市場變化及時調(diào)整流動性管理的目標(biāo)和策略；做好流動性管控，實(shí)時根據(jù)市場變化及時調(diào)整流動性管理的目標(biāo)和策略，這是一個動態(tài)的過程；三是加強(qiáng)行業(yè)合作，通過高效的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和經(jīng)營進(jìn)一步提升流動性管理能力，相互支撐，彼此抱團(tuán)取暖。而聲譽(yù)更無小事，我們既要做好自身品牌建設(shè)，也要共同維護(hù)好整個租賃行業(yè)的臉面。遠(yuǎn)東王總剛剛舉了一個例子說E租寶事件，如果在行業(yè)中年頭比較久一點(diǎn)的，大家都能感同身受，其雖做的并非租賃，但因披著租賃的外衣，帶來的確是對整個行業(yè)的傷害和深遠(yuǎn)的影響。直至現(xiàn)在，我們很多事依然被束縛住了手腳無法自由開展。

除此之外，我們不能忽略一個現(xiàn)實(shí)，當(dāng)前是一個信息爆炸的社會，處于即將迎來工業(yè)4.0的階段。是否能早一點(diǎn)、快一點(diǎn)、好一點(diǎn)，很大程度上取決于我們是否插上了科技的翅膀，這樣會更有助于我們盡早騰飛。銀行業(yè)有Fintech體系，但租賃業(yè)一直以來缺少布局。招商租賃自成立對金融科技非常關(guān)注，于是我們在業(yè)內(nèi)率先推出LEASETECH概念，希望打造屬于租賃界的金融科技，現(xiàn)在部分功能已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，后續(xù)會加快完善，并計(jì)劃與整個行業(yè)分享，大家一起受益。就在今年，我們獲得了由國務(wù)院工業(yè)和信息化部下屬中國信息通信研究院和中國通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會聯(lián)合頒發(fā)的國內(nèi)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域最具權(quán)威和影響力的“星河獎”，成為上萬租賃公司中至今唯一獲此殊榮的企業(yè)。這是對我們的肯定和鼓勵，但壓力也很大。我們想堅(jiān)定不移走下去，利用這套租賃科技系統(tǒng)不僅為自身，也為整個行業(yè)帶來點(diǎn)不一樣的東西。