各位在座的領導，大家好！

仲利國際自始至終就是在做中小微企業(yè)，我們公司是1977年成立的，2005年來到了大陸，公司成立叫做仲利國際租賃，目前投放3萬家客戶，一年做300億，2017年做到1000億，公司在全國各地有46個公司，接近客戶的立場來講仲利是做得非常的徹底。

今天要講的是內容：一是中小微企業(yè)現(xiàn)狀，二是中小微企業(yè)需求環(huán)境分析，三是中小微企業(yè)融資需求預估，四是行業(yè)政策環(huán)境，五是行業(yè)風險分析，六是企業(yè)經營管理風險，七是資金用途，八是資產價值與租金匹配風險。

第一，中小微企業(yè)現(xiàn)狀。

目前的現(xiàn)狀以98765解釋，到2016年底我國中小企業(yè)已經有36.9萬億，市場占有率是90%，貢獻就業(yè)率是80%，發(fā)明專利是70%，GD占比超過60%，稅收的貢獻超過50%。

目前中小微企業(yè)的現(xiàn)狀從國家的統(tǒng)計局的分析來看，這一年中，有8個月中小微企業(yè)是經營很辛苦的，其中9月份的PMI為49.8%，比上個月增長0.3%，大型企業(yè)是50.8%，高于上個月0.4%，目前大型企業(yè)是處于不賺錢的狀態(tài)。中小型企業(yè)則分別為48.6%和48.8%，平均起來是在50%以下。中美貿易摩擦的影響，房地產的高漲影響到汽車的銷售，加上環(huán)保的治理，很多企業(yè)沒有資金的話就會被關閉，所以中小微企業(yè)的經營壓力是非常大的。因為沒有人敢做，所以我們也從中找到了突破口。

第二，中小微企業(yè)需求環(huán)境分析。

雖然政府一直在支持小微金融的發(fā)展，但小微企業(yè)獲得的資金支持還是不夠。以工信部的統(tǒng)計，目前我國33%的中型企業(yè)，39%的小型企業(yè)，41%的微型企業(yè)融資需求得不到滿足。據統(tǒng)計，目前小微企業(yè)貸款利率平均是6%，網絡貸款利率是13%，溫州民間貸款登記利率是15%以上，小額貸款公司等類金融貸款利率是15%-20%，處于一個偏高的水平。銀行信貸仍然是企業(yè)的主要融資渠道，占70%左右，這個市場是比較大的。

第三，中小微企業(yè)融資需求預估。

根據目前我國中小企業(yè)融資需求量并參照目前中小企業(yè)的分布比例進行分析，企業(yè)融資需求將伴隨企業(yè)數(shù)量的增長情況同步增長。據此預計，2023年我國中小企業(yè)融資需求為24.05萬億元，其中，銀行新增貸款資金需求量將達到20.43萬億元。除銀行融資需求外，其他融資需求將達3.62萬億元，占比15.05%。

除去金融租賃公司，再除去有些金融租賃公司自己做飛機、船舶、高架橋的租賃，我們發(fā)現(xiàn)，中小微企業(yè)能夠用于融資的設備是非常少的，而這個市場是很大的。作為一家臺灣的公司，從1977年到現(xiàn)在，我們發(fā)現(xiàn)大陸的市場是無限大的，而且還在擴大。從2萬多、3萬多到現(xiàn)在，這個市場是有多大，怎么做，風險怎么控制，利潤怎么均衡，是需要好好考慮的。

第四，行業(yè)政策環(huán)境。

公司的經營一定要配合政府的決策，2017到2018年11月， 中國政府頒布了大量的與融資租賃或融資租賃相關行業(yè)的政策與法規(guī)，例如2018年4月12日，融資租賃公司被納入銀保監(jiān)會來管理，講得好聽點是規(guī)劃，講得不好聽點就是沒有彈性。但總之我認為只要好好地做，得到的會更多。
第五，行業(yè)風險分析。

融資租賃物以固定資產為主，在投資政策引導下，社會固定資產投資有效需求的波動，將直接影響到融資租賃的投放量。

你的所得在增加，設備在增加，租賃公司的投放一定是在增加。這個主力是在銀行，但是銀行沒有辦法滿足中小企業(yè)的需求。銀行一定要拿到土地、廠房，看得到的他才會安心，但是中小微企業(yè)哪來的土地、廠房呢？租賃公司就是在沒有土地、廠房的情況下，增加了設備，如何將風險控制好，提升收益，這就需要考驗租賃公司了，但不管怎么說，市場還是一直在擴大的。

中國的融資租賃滲透率目前只有大約4%，而美國、澳大利亞、英國都已經超過20%，這個市場實在是太大了，而且也還在提高的，差距與所得都在提高的，目前租賃行業(yè)的市場還是很大的。
從貨幣政策來看，最近是處于偏寬松的趨勢，資金總量的增加，使得企業(yè)融資環(huán)境有所改善，而資金價格的降低使得企業(yè)更加偏向間接融資，從而減少對融資租賃的需求。

從企業(yè)自身來看，融資租賃公司允許資產發(fā)債率達到92%，也就是說，資本是8%，8億可以做到100億，通過擴大成本所以規(guī)模擴大了，用很少的錢，就可以做到，這是利好的一方面。另外一方面，租賃公司從銀行借款以短借為主，屬于短借長用，這中間存在一個利率收益，對于租賃公司來說也是利好的。
第六，企業(yè)經營管理風險。
你有錢、有市場，但是內部的人也同樣重要，如果內部的人素質不高，操守不佳，風評不好，這家企業(yè)也是很難生存的。我們公司可以說是租賃界的黃埔軍校，我們公司在這方面投入了很大的資金，好的方面是我們公司花了很多錢一直在教育新人，不好的是其他公司一直在挖我們公司的人才。

承租人、擔保人調查，銀行授信材料、法院執(zhí)行與失信記錄分析、中登網登記等，這些只要通過電腦就可以查到全部的信息，從企業(yè)那邊拿到資料，標的物的真實性，綜合市場進行分析，去現(xiàn)場考察，調研這個是非常重要的。人才培訓得好，再加上現(xiàn)場真實的記錄，風控就會被控制了。

財務風險，包括流動性風險和結構性風險兩種。流動性風險方面，如何保證租金的現(xiàn)金流能與租賃設備的投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流的匹配，是融資租賃公司控制風險的重點。應確保對外借款的期限金額與租賃期限金額匹配，謹慎開展短款長用，根據租賃資產規(guī)模及租金回流、新業(yè)務對外支付的情況，合理確定不同期限的借款額度、自有資金現(xiàn)金比例。

結構性風險方面，若融資租賃公司的資金來源過度依賴銀行，實際成為銀行資金中間商，在某種程度受到銀行信貸政策變動影響，則結構性風險大大增加。融資租賃公司要秉持融資租賃業(yè)務的本質是資產融資的理念，積極開拓與銀行、證券、財務、保險等公司合作，拓寬資金來源渠道，調整自身的財務結構，防范因結構性風險導致資金斷鏈。

第七，資金用途。

客戶跟我們拿錢，資金的用途是什么。承租人對承租資金有切實的需求，需要符合相關法律規(guī)定，資金不得挪用于非法經營目的，同時應注意資金是否轉移至股東或個人的用途，導致資金使用偏離合同約定的用途。

明確合同性，承租人資金用途需明確，應與融資方生產經營過程中的正常周轉需要和項目建設等相關，不得用于注冊資本等非正常途徑。

第八，資產價值與租金匹配風險。

在實際租賃業(yè)務過程中，出租人要關注租賃物的資產價值，充分保障融資租賃資產支持與租金兜底優(yōu)勢，確保租賃債權的安全，使租金低于租賃物的實際價值。

這是我個人對中小微企業(yè)的一些想法，有座談的話還可以再多討論一些，我們公司這幾年做得還可以。著重提一下價格的問題，因為租賃公司也要拼價格，我想說的是價格一定要堅持，開始的時候跟人家拼不過價格，回去跟老板講，但是老板依然堅持，時間久了這家公司就不一樣了，股票一直在漲，所以一定要注意這一點，謝謝！