直接融資租賃（direct financing lease）

直接融資租賃業(yè)務(wù)分析

　    由出租人使用在資金市場(chǎng)上籌措的資金，向制造廠商
支付貨款，購進(jìn)設(shè)備后直接出租給用戶（承租人）。這種租賃的租約一般包括兩個(gè)合同：
　�。�1）出租人與承租人簽訂一項(xiàng)租賃合同；
　�。�2）出租人按照承租人的訂貨要求，與廠商簽訂一項(xiàng)買賣合同。
　　直接融資租賃的條件除必須具備融資租賃的特點(diǎn)外，直接融資租賃還必須滿足以下兩個(gè)附加條件：
　�。�1）出租人向承租人收取的租金（最低租憑得款額）確有保證且可合理的預(yù)計(jì)；
　�。�2）不存在影響出租人成本補(bǔ)償?shù)闹卮蟛淮_定因素。此項(xiàng)不確定因素包括出租人向承租人承諾為租賃資產(chǎn)提供廣泛的服務(wù)，或排除租賃資產(chǎn)過時(shí)或陳舊的保證等。租賃開始日，這種租賃所涉及的租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值，等于其公允價(jià)值。
　　經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的絕大部分租賃公司普通采用直接融資租賃的做法。在我國，資金力量雄厚的大租賃公司也采用這一方式。

直接融資租賃的手續(xù)

　　直接融資租賃是一項(xiàng)涉及三方當(dāng)事人--出租人、承租人和供貨商，并至少由兩個(gè)以上合同--買賣合同和租賃合同構(gòu)成的自成一類的三邊交易，業(yè)務(wù)手續(xù)大致可以分為以下幾個(gè)步驟：
　　（1）未來承租人（用戶）根據(jù)自己的需要確定擬委托組賃的技術(shù)、設(shè)備向租賃機(jī)構(gòu)遞交以下文件，提出租賃委托：1）項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告或設(shè)計(jì)任務(wù)書；2）用戶有工商登記證明文件和有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表；3）填寫租賃委托書，并按國家規(guī)定的審批權(quán)限，加蓋申請(qǐng)單位、批準(zhǔn)單位公章；4）經(jīng)租賃機(jī)構(gòu)認(rèn)可的擔(dān)保單位出具的對(duì)承租人履行租賃合同給予擔(dān)保的不可撤消的保函。
　�。�2）租賃機(jī)構(gòu)審查上述文件，向用戶提供初步租金概算，經(jīng)租賃機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的效益、企業(yè)還款能力和擔(dān)保人擔(dān)保資格對(duì)項(xiàng)目的效益、企業(yè)還款能力和擔(dān)保人擔(dān)保資格等審定、批準(zhǔn)、確認(rèn)和同意后，內(nèi)部立項(xiàng)，對(duì)外正式接受委托。
　�。�3）與用戶最后商定租賃條件，制定租金概算方案，簽訂租賃合同，并由經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人蓋章確認(rèn)擔(dān)保。
　�。�4）租賃機(jī)構(gòu)會(huì)同用戶與供貨商進(jìn)行技術(shù)和商務(wù)談判，談妥條件后，由租賃機(jī)構(gòu)作為買方、用戶作為承租人，與賣方共同簽訂供貨合同。
　�。�5）租賃機(jī)構(gòu)履行購貨合同，支付貨款，同時(shí)，供貨商交貨，用戶驗(yàn)收。
　�。�6）通知承租企業(yè)租賃合同正式起租承租企業(yè)按起租通知規(guī)定按期支付租金。
　�。�7）租賃期滿，承租企業(yè)可對(duì)租賃設(shè)備作如下選擇：以名義價(jià)購買、續(xù)租或租賃設(shè)備退回租賃機(jī)構(gòu)。

直接融資租賃的業(yè)務(wù)程序

　　直接融資租賃的業(yè)務(wù)程序如下：
　　
1. 選擇租賃設(shè)備及其制造廠商
　　承租企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目的計(jì)劃要求，確定所需引進(jìn)的租賃設(shè)備。然后選擇信譽(yù)好、產(chǎn)品質(zhì)量高的制造廠商，并直接與其談妥設(shè)備的規(guī)格、型號(hào)、性能、技術(shù)要求、數(shù)量、價(jià)格、交貨日期、質(zhì)量保證和售后服務(wù)條件等。如果承租人對(duì)市場(chǎng)行情缺乏了解，也可由租賃公司代為物色租賃設(shè)備和制造廠商。
　　
2. 申請(qǐng)委托租賃
　　承租人首先要選擇租賃公司。主要是了解租賃公司的融資能力、經(jīng)營范圍、融資費(fèi)率等有關(guān)情況。選定租賃公司之后，承租人提出委托申請(qǐng)，填寫《租賃申請(qǐng)表》或《租賃委托書》交給租賃公司，詳細(xì)載明所需設(shè)備的品種、規(guī)格、型號(hào)、性能、價(jià)格、供貨單位、預(yù)定交貨期以及租賃期限、生產(chǎn)安排、預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)效益、支付租金的資金來源等事項(xiàng)。租賃公司經(jīng)審核同意后，在委托書上簽字蓋章，表明正式接受委托。
　　
3. 組織技術(shù)談判和商務(wù)談判，簽訂購貨合同
　　在租賃公司參與的情況下，承租人與設(shè)備廠商進(jìn)行技術(shù)談判，主要包括設(shè)備造型、質(zhì)量保證、零配件交貨期、技術(shù)培訓(xùn)、安裝調(diào)試以及技術(shù)服務(wù)等方面。同時(shí)，租賃公司與設(shè)備廠商進(jìn)行商務(wù)談判，主要包括設(shè)備的價(jià)款、計(jì)價(jià)幣種、運(yùn)輸方式、供貨方式等方面。承租珍與設(shè)備廠商簽訂技術(shù)服務(wù)協(xié)議，租賃公司與設(shè)備廠商簽訂購貨合同。
　　
4. 簽訂租賃合同
　　租賃公司與承租人之間簽訂租賃合同，租賃合同的主要條包括：租賃物件、租賃物件的所有權(quán)、租賃期限、租金及其變動(dòng)、爭議仲裁以及租賃雙方的權(quán)利與義務(wù)等。租賃合同的簽訂表明承租人獲得了設(shè)備的使用權(quán)，而設(shè)備的所有權(quán)仍屬于租賃公司。
　　
5. 融資及支付貨款
　　租賃公司可用自有資金購買設(shè)備，但如果其資金短缺，則可以通過金融機(jī)構(gòu)融通資金，或從金融市場(chǎng)上籌集資金直接向供貨廠商支付設(shè)備貨款及運(yùn)雜費(fèi)等款項(xiàng)；也可由租賃公司先將款項(xiàng)提供給承租單位，用于預(yù)付貨款，待設(shè)備到貨收到發(fā)票后，再根據(jù)實(shí)際貨款結(jié)算，轉(zhuǎn)為設(shè)備租賃。
　　
6. 交貨及售后服務(wù)
　　供貨廠商按照購貨合同規(guī)定，將設(shè)備運(yùn)交租賃公司后轉(zhuǎn)交給承租人，或直接交給承租人。承租人向租賃公司出具“租賃設(shè)備驗(yàn)收清單”，作為承租人已收到租賃設(shè)備的書面證明。供貨廠商應(yīng)派工程技術(shù)人員到廠進(jìn)行安裝調(diào)試，由承租企業(yè)驗(yàn)收。
　　
7. 支付租金及清算利息
　　租賃公司根據(jù)承租人出具的設(shè)備收據(jù)開始計(jì)算起租日。由于一些事先無法確定的費(fèi)用(如銀行費(fèi)用、運(yùn)費(fèi)及運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)等)，租賃公司在支付完最后一宗款項(xiàng)后，按實(shí)際發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用調(diào)整原概算成本，并向用戶寄送租賃條件變更書。承租企業(yè)應(yīng)根據(jù)租賃條件變更通知書支付租金。租賃公司再根據(jù)同金融機(jī)構(gòu)簽訂的融資合同以其租賃費(fèi)等收入償還借款和支付利息。
　　
8. 轉(zhuǎn)讓或續(xù)租
　　租賃期屆滿后，租賃公司按合同規(guī)定或?qū)⒃O(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，或收取少量租金繼續(xù)出租。若轉(zhuǎn)讓設(shè)備所有權(quán)，則租賃公司必須向承租人簽發(fā)“租賃設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓書”證明該租賃設(shè)備的所有權(quán)已歸屬承租人所有。

直接融資租賃的會(huì)計(jì)處理

　　出租人的會(huì)計(jì)可采用凈額法和總額法的兩種。按凈額法處理，出租人在租賃開始日應(yīng)以租賃凈投資借記應(yīng)收租賃款和預(yù)計(jì)殘值賬戶，貸記固定資產(chǎn)賬戶。按總額法處理，應(yīng)以租賃總投資分別借記應(yīng)收租賃款和預(yù)計(jì)殘值賬戶，貸記固定資產(chǎn)和未實(shí)現(xiàn)利息收入賬戶，以后未實(shí)現(xiàn)利息收入應(yīng)逐步轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)利息收入�？梢姡�出租人在租賃開始日并無損益發(fā)生。承租人應(yīng)按最低租賃付款額現(xiàn)值與其公允價(jià)值的低者，在租賃開始日借記租賃資產(chǎn)，貸記應(yīng)付租賃款和未確認(rèn)利息費(fèi)用。未確認(rèn)的利息費(fèi)用應(yīng)在租賃期內(nèi)分期確認(rèn)。承租人還應(yīng)在以后對(duì)租賃資產(chǎn)計(jì)提折舊。
　　一、會(huì)計(jì)處理基本流程
　�。ㄒ唬� 1 、提出租賃申請(qǐng)，出租人受理后，簽訂融資租賃合同，按設(shè)備價(jià)款、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等之和與應(yīng)付租賃款的現(xiàn)值 （折現(xiàn)率順序依次為 ： 內(nèi)含利率、合同利率、同期銀行貸款利率 ） 較低者作為資產(chǎn)入帳價(jià)值，借記 “ 固定資產(chǎn) — 融資租入固定資產(chǎn) ” 科目，按應(yīng)付未付租息等，借記 “ 未確認(rèn)融資費(fèi)用 ” 科目；按融資租賃合同附表中應(yīng)付租金總額，貸記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目。
　　2 、如果租賃資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)額的比例 ≤30% ，可按應(yīng)付租金總額確認(rèn)資產(chǎn)帳面價(jià)值，借記 “ 固定資產(chǎn) — 融資租入固定資產(chǎn) ” 科目，按融資租賃合同附表中應(yīng)付租金總額，貸記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目。
　�。ǘ�）在租賃合同簽訂時(shí)，承租人一般應(yīng)向出租人支付租賃標(biāo)的物 20—30% 作為租賃保證金，借記 “ 其他應(yīng)收款 ” 科目，貸記 “ 銀行存款 ” 科目。保證金用于支付最后一期或幾期租金 ， 借記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目，貸記 “ 其他應(yīng)收款 ” 科目。
　　（三）在租賃期內(nèi)，承租人按期支付租金，借記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目，貸記 “ 銀行存款 ” 科目。將租金中所含租息部分確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，借記 “ 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ” 科目，貸記 “ 未確認(rèn)融資費(fèi)用 ” 科目。
　�。ㄋ模┏凶馊擞�(jì)提折舊，分兩種情況：
　　1 、合同約定期末將租賃標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，承租人按正常使用年限計(jì)提折舊，借記“制造費(fèi)用”，“管理費(fèi)用等”科目，貸記“累計(jì)折舊”科目。
　　2 、合同簽訂時(shí)不能合理確定期末將租賃標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，承租人按租期與正常使用年限較短計(jì)提折舊（對(duì)新的設(shè)備租期一般短于正常使用年限），即按租期計(jì)提折舊 ， 借記 “ 制造費(fèi)用 ” 、 “ 管理費(fèi)用 ” 等科目，貸記 “ 累計(jì)折舊 ” 科目。
　�。ㄎ澹┳赓U期滿時(shí)，承租人取得租賃標(biāo)的物所有權(quán)，分兩種情況：
　　1 、承租人按正常使用年限折舊，資產(chǎn)帳面凈值與資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值應(yīng)大體一致，承租人不需要調(diào)帳，以名義貨價(jià)取得所有權(quán)，借記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目，貸記 “ 銀行存款 ” 科目，將名義貨價(jià)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，借記 “ 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ” 科目，貸記 “ 未確認(rèn)融資費(fèi)用 ” 科目；同時(shí)將 “ 融資租入固定資產(chǎn) ” 轉(zhuǎn)為 “ 自有固定資產(chǎn) ” 明細(xì)科目。
　　2 、承租人按租期折舊，資產(chǎn)帳面凈值（幾乎為 0 ）與資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值相差懸殊，承租人以清產(chǎn)核資的名義可對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估值入帳。
　�。� 1 ）以名義貨價(jià)取得所有權(quán)，借記 “ 長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款 ” 科目，貸記 “ 銀行存款 ” 科目，將名義貨價(jià)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，借記 “ 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ” 科目，貸記 “ 未確認(rèn)融資費(fèi)用 ” 科目。
　　（ 2 ）以清產(chǎn)核資的評(píng)估值入帳，借記 “ 固定資產(chǎn) ” 科目，貸記 “ 資本公積 ” 科目。
　　二、實(shí)例
　　例 1 ：承租人擬向出租人租賃一艘新船，設(shè)定船的購置成本為 8000 萬，船的正常折舊年限為 20 年，租期為 3 年，租賃年利率為 7% ，本金每年回收 2666.67 萬，期滿所有權(quán)轉(zhuǎn)移，手續(xù)費(fèi) 100 元。
　　1 、簽訂租賃合同，承租人按資產(chǎn)購置成本與應(yīng)付租賃款的現(xiàn)值（折現(xiàn)率一般為合同利率）較低入帳， PV= （ 2666.67+560 ） / （ 1+7% ） + （ 2666.67+373.33 ） / （ 1+7% ） + （ 2666.66+186.67 ） / （ 1+7% ） =8000 萬，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)　　　　 8000 萬
　　　　未確認(rèn)融資費(fèi)用　　　　　　　　　　 1120.01 萬
　　　貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 9120.01 萬
　　2 、 A 、第一年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　　 3226.67 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 3226.67 萬
　　B 、 第二年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　　 3040 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 3040 萬
　　C 、 第三年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 2853.34 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 2853.34 萬
　　3 、 在租期內(nèi) ， 未確認(rèn)融資費(fèi)用（含名義貨價(jià)）采用直線法分?jǐn)?， 確認(rèn)為當(dāng)年費(fèi)用，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　 373.337 萬
　　　貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 373.337 萬
　　4 、按正常使用年限計(jì)提折舊（ 20 年） ， 每年 400 萬計(jì)入當(dāng)年成本、費(fèi)用，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：制造費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用　　 400 萬
　　　貸：累計(jì)折舊　　　　　　　　　　 400 萬
　　5 、租賃期滿，資產(chǎn)帳面凈值與資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值應(yīng)大體一致，承租人不需要調(diào)帳，以名義貨價(jià)取得所有權(quán)，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款 — 應(yīng)付融資租賃款　　 0.01 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 0.01 萬
　　6 、同時(shí)將 “ 融資租入固定資產(chǎn) ” 轉(zhuǎn)為 “ 自有固定資產(chǎn) ” 明細(xì)科目，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：固定資產(chǎn) —×× 設(shè)備　　　　　　 8000 萬
　　　貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)　　 8000 萬
　　分析意見：在租賃合同簽訂時(shí)明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移、在折舊按正常使用年限計(jì)提的條件下：
　　1 、租賃合同簽訂時(shí)，承租人資產(chǎn)負(fù)債中資產(chǎn)方增加 9120.01 萬（固定資產(chǎn)增 8000 萬、未確認(rèn)融資費(fèi)用增加 1120.01 萬）；負(fù)債方增加 2504.01 萬（長期應(yīng)付款 —— 應(yīng)付融資租賃款增加 9120.01 萬）。
　　2 、承租人在 3 年租期內(nèi)進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用 1120.01 萬，通過折舊進(jìn)入制造費(fèi)用、進(jìn)而入成本 400×3=1200 萬。
　　3 、當(dāng)租賃期滿時(shí)，承租人固定資產(chǎn)帳面價(jià)值為 8000 萬、已提折舊為 1200 萬、帳面凈值為 6800 萬（在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方）。
　　例 2 ：承租人擬向出租人租賃一艘新船，設(shè)定船的購置成本為 8000 萬，船的正常折舊年限為 20 年，租期為 3 年，租賃年利率為 7% ，本金每年回收 2666.67 萬， （ 合同簽訂日不確期滿所有權(quán)轉(zhuǎn)移 ， 折舊按租期計(jì)提 ，在所有權(quán)補(bǔ)充協(xié)議中明確期滿以 100 元轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán) ） .
　　1 、簽訂租賃合同，承租人按資產(chǎn)購置成本與應(yīng)付租賃款的現(xiàn)值（折現(xiàn)率一般為合同利率）較低入帳， PV= （ 2666.67+560 ） / （ 1+7% ） + （ 2666.67+373.33 ） / （ 1+7% ） + （ 2666.66+186.67 ） / （ 1+7% ） =8000 萬，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：固定資產(chǎn) — 融資租入固定資產(chǎn)　　　　 8000 萬
　　　　未確認(rèn)融資費(fèi)用　　　　　　　　　　 1120.01 萬
　　　貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 　9120.01 萬
　　2 、 A 、第一年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　　 3226.67 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 3226.67 萬
　　B 、 第二年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款　　 3040 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 3040 萬
　　C 、 第三年支付租賃本息時(shí)，收到出租人開具的等額租賃發(fā)票，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 2853.34 萬
　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 2853.34 萬
　　3 、 在租期內(nèi) ， 未確認(rèn)融資費(fèi)用（含名義貨價(jià)）采用直線法分?jǐn)?， 確認(rèn)為當(dāng)年費(fèi)用，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　 373.337 萬
　　　貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 373.337 萬
　　4 、按租期計(jì)提折舊（ 3 年） ， 每年 2666.67 萬計(jì)入當(dāng)年成本、費(fèi)用，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：制造費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用　　 2666.67 萬
　　　貸：累計(jì)折舊　　　　　　　　　　 2666.67 萬
　　5 、租賃期滿，資產(chǎn)帳面凈值為 0， ，以 100 元取得所有權(quán)，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：營業(yè)外支出　　 0.01 萬
　　　貸：銀行存款　　 0.01 萬
　　6 、承租人按租期折舊，資產(chǎn)帳面凈值（為 0 ）與資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值相差懸殊，承租人以清產(chǎn)核資的名義可對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估值入帳，設(shè)定評(píng)估值為 6000 萬，作如下會(huì)計(jì)分錄；
　　借：固定資產(chǎn)——×× 設(shè)備　　　　　　 6000 萬
　　　貸：資本公積　　　　　　　　　　 6000 萬
　　同時(shí)作如下抵消分錄；
　　借：累計(jì)折舊　　　　　　　　　　　　 8000 萬
　　　貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)　　 8000 萬
　　分析意見：在租賃合同簽訂時(shí)不明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移、在折舊按租期計(jì)提的條件下：
　　1 、租賃合同簽訂時(shí)，承租人資產(chǎn)負(fù)債中資產(chǎn)方增加 9120.01 萬（固定資產(chǎn)增 8000 萬、未確認(rèn)融資費(fèi)用增加 1120.01 萬）；負(fù)債方增加 2504.01 萬（長期應(yīng)付款 —— 應(yīng)付融資租賃款增加 9120.01 萬）。
　　2 、承租人在 3 年租期內(nèi)進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用 1120.01 萬，通過折舊進(jìn)入制造費(fèi)用、進(jìn)而入成本 8000 萬。
　　3 、期滿時(shí)，承租人經(jīng)評(píng)估后固定資產(chǎn)帳面價(jià)值增加為 6000 萬（在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方），資本公積增加 6000 萬（在資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方）。