我把融資租賃的財(cái)務(wù)模型分成兩部分來介紹：第一部分是基礎(chǔ)的計(jì)算，是把前面文章中提到的會計(jì)分錄做成模型需要的格式，第二部分則是把基礎(chǔ)計(jì)算的結(jié)果反映到三張財(cái)務(wù)報(bào)表中。

做模型，還是需要用到前面的兩張表，我先把它們貼出來。有讀者反映看不懂前面的文章，如果不懂的問題涉及到會計(jì)基礎(chǔ)知識，還是需要大家自己去翻一下有關(guān)的書籍。我前面沒有介紹這兩張表格，是我疏忽了。對于沒有財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)的人來說可能會困惑，所以做模型之前，我先說說這兩張表。

通常跟融資租賃公司接觸，融資租賃公司會給一個類似表一的文件。就表一來說，這筆業(yè)務(wù)的融資金額是20,000萬元，年利率是7.7%，還款方式是等額本息，分3年每季度還款。也就是說每個季度的支付租金是1,882.49萬元（見表一的第二列）。在做這筆業(yè)務(wù)的時候，融資租賃公司收取了3%的服務(wù)費(fèi)600萬元。

這筆業(yè)務(wù)的還款方式是等額本息，每季度的租金1,882.49中是包含了利息和本金的，表一的第3列和第4列就列出了每季度租金中利息和本金分別是多少。第3列的利息是按照表頭列出的7.7%的年利息計(jì)算每個季度的利息。

表一中最右側(cè)一列紅色字體部分是我添加的計(jì)算，用來計(jì)算這筆融資的真實(shí)利息。首先融資金額是20,000萬元，支付了600萬服務(wù)費(fèi)后，實(shí)際收到的現(xiàn)金19,400萬元，相當(dāng)于真正的借款本金只有19,400萬元。其次，雖然文件標(biāo)注的年利息是7.7%，但是由于一年4次付息，真實(shí)的年利息要高于7.7%。這就為什么我列出了紅色字體的現(xiàn)金流，利用EXCEL的IRR公式計(jì)算出來的2.42%是季度利率，相當(dāng)于年化利息10.05%。

有了這個2.42%的季度利率后，就需要我們根據(jù)真正的借款本金19,400萬元來重新計(jì)算每個季度的利息金額。當(dāng)每個月支付租金的時候，以當(dāng)期剩余本金乘以2.42%的季度利率作為會計(jì)記錄的當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用金額，這就是在表二中對當(dāng)期確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用的計(jì)算�？梢哉f我們計(jì)算表二就是為了滿足會計(jì)的記賬要求來做的。

下面我們來看模型的具體做法。

這個模型我是按照季度分期做的，也可以按照月份或年度來做。如果按照月份或者年度來做，也要梳理清楚會計(jì)分錄對應(yīng)的期末余額和當(dāng)期發(fā)生額。

01、融資租賃

第一部分6-26行的融資租賃部分，是解決會計(jì)分錄中涉及到長期應(yīng)付款和財(cái)務(wù)費(fèi)用的內(nèi)容。

還記得這兩步會計(jì)分錄吧，融資租賃業(yè)務(wù)在實(shí)施的第一天就把全部的付款金額記錄為長期應(yīng)付款，我們的模型也要反映這個長期應(yīng)付款的變動情況，因?yàn)殚L期應(yīng)付款的當(dāng)期余額是資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容。

同樣財(cái)務(wù)費(fèi)用也是利潤表里總成本包含的內(nèi)容，就需要我們根據(jù)會計(jì)記錄確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算成本。

1.租金支付

第7行到10行是計(jì)算的是按照融資租賃合同每個季度支付的租金。因?yàn)榍懊嫣岬饺谫Y租賃業(yè)務(wù)開始的時候，全部付款額22589.90萬元就記錄為了長期應(yīng)付款，所以第8行就是當(dāng)期長期應(yīng)付款的期初余額。隨著第9行每個季度支付了租金1882.49萬元，那么第10行的長期應(yīng)付款當(dāng)期余額就相應(yīng)減少。
 
2. 財(cái)務(wù)費(fèi)用確認(rèn)

第12行到17行是按照表二的計(jì)算，實(shí)際借款本金是19,400萬元，以2.42%的季度利息，區(qū)分每個季度支付的1882.49萬元中，利息是多少，本金是多少。由于表二中已經(jīng)做好了計(jì)算，可以直接引用表二的數(shù)據(jù)。
 
在這一部分中，最重要的一行就是第15行“確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用”，它不僅僅關(guān)系到利潤表的財(cái)務(wù)費(fèi)用，還關(guān)系到“當(dāng)期未確認(rèn)的融資費(fèi)用”，進(jìn)而影響資產(chǎn)負(fù)債表。

3. 長期應(yīng)付抵減項(xiàng)

先說為啥有這個長期應(yīng)付款抵減項(xiàng)，這還是涉及到會計(jì)分錄：
 
從會計(jì)分錄能夠看到，融資租賃的利息部分也是在業(yè)務(wù)開始的時候全部計(jì)入了“未確認(rèn)融資費(fèi)用”的會計(jì)科目中，并隨著每個季度確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用而相應(yīng)的減少，如圖4的第20行-22行。
 
“未確認(rèn)的融資費(fèi)用”在做財(cái)務(wù)報(bào)表時作為長期應(yīng)付款的抵減項(xiàng)目。也就是說用“長期應(yīng)付款”科目余額減去“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目余額才是最終出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上的那個“長期應(yīng)付款”金額。所以我在圖四的第24行-26行有這樣的計(jì)算過程，來計(jì)算當(dāng)期的長期應(yīng)付款期末余額。
 
02、固定資產(chǎn)折舊

固定資產(chǎn)折舊分成了2個部分。

第29-32行是我們按照會計(jì)分錄確認(rèn)的固定資產(chǎn)金額20,000萬元作為原值來計(jì)提折舊，第30行的折舊金額作為制造成本進(jìn)入利潤表。

第35行是按照稅法的要求，將融資租賃業(yè)務(wù)涉及的全部金額作為固定資產(chǎn)原值（23,189.9）來計(jì)算折舊，當(dāng)期的折舊金額1835,87作為計(jì)算所得稅時可以稅前扣除的生產(chǎn)成本。