幾年前，業(yè)務員小王報上來一個項目，中部省份某大型機械制造型企業(yè)，需要資金2個億，用于流動資金，以自身的制造型設備作為租賃物。小王由房地產(chǎn)行業(yè)剛轉過來做融資租賃不到半年，可見前幾年融資租賃還是很紅火的。小王說項目情況特別好，機械制造龍頭企業(yè)之一，下游客戶廣泛，公司資產(chǎn)規(guī)模幾百億，報表收入一百多億，利潤連續(xù)三年為正，民營企業(yè)500強，相當優(yōu)質的客戶了，感覺公司不做這個項目就要損失1個億。

作為風控的直覺，這類項目不簡單，于是問了幾個問題，客戶為什么需要錢，行業(yè)情況如何，現(xiàn)金流情況如何，老板本人如何，公司發(fā)展前景如何。小王愣住了，說所有資料都在這里了，我了解的情況也不多，其他的你們要去客戶那邊看看。

帶著疑問，我和部門領導坐上了去往客戶的高鐵，客戶派商務車從高鐵站接我們到廠區(qū)，初步印象感覺廠區(qū)氣勢恢宏，設計頗具后現(xiàn)代主義風格，最讓人感到意外的是在接待大廳LED大屏還打出字幕“歡迎xxx租賃公司zzz一行蒞臨公司考察”，作為租賃公司風控去過很多公司考察，第一次感覺這么受重視，簡直有點受寵若驚。只見公司主管融資的副總帶著5個年輕人已經(jīng)在大廳笑盈盈地等著了，一番介紹之后，才知道這5個年輕人都是協(xié)助融資工作的，，男俊女靚，可我們這邊過去就2 人，這也算是體驗了一把高規(guī)格的接待。

我們說先去廠區(qū)參觀一下，一行人浩浩蕩蕩就去了生產(chǎn)車間，不得不說，整個廠間還是很整潔有序的，工人忙碌，還有各種工序看板，但偌大的廠房里面感覺還是有點冷清，工人數(shù)量不多，原材料和在產(chǎn)品也比較少，主管生產(chǎn)的廠長來給我們介紹了整個生產(chǎn)的流程，吸引人眼球的是一條智能制造生產(chǎn)線，KUKA機器人機械手臂在靈巧地轉動，雖然自動化程度很高，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品就孤零零地擺在那邊，也沒有進入下面的工序，顯得非常突兀。5個年輕人全程陪著我們，他們對生產(chǎn)流程也不太懂，但態(tài)度特別好，滿臉堆笑。廠區(qū)內擺放的產(chǎn)成品倒是很多，由于是大型機械設備顯得很壯觀，明顯看得出來擺了很長時間，有重新上漆。

參觀完生產(chǎn)車間，我們去見了公司總經(jīng)理A總，這是我見過企業(yè)老總辦公室最大的一間，幾乎整整占據(jù)了一層樓的，落日的余暉透過全景落地玻璃照在A總寬大的真皮老板椅上時給人一種壕的感覺。A總不僅有顯赫的社會頭銜和勞動模范之類的榮譽，還接待過很多領導的考察，公司官方網(wǎng)站介紹領導視察的頁面有足足6頁，對我們提出的問題全部是避重就輕，大談工業(yè)4.0，一帶一路，行業(yè)整合這些宏觀方面，當問到還款來源，A總顯得有點不耐煩，我這么大的企業(yè)，營收都是百億級別的，還你們1、2個億大可放心。

我們跟公司副總了解到，該企業(yè)在全國各地好幾個地方有建工業(yè)園的合作規(guī)劃，與地方政府合作，地方政府出地，企業(yè)投資建設，號稱總投資過百億元，占地面積近400萬平方米以上，都是照著我們參觀過的這樣的工業(yè)園高標準打造，但我們通過各種渠道了解的信息，這樣的工業(yè)園施工進度基本上都嚴重滯后，很多地是地方政府以非常低的價格給出讓土地，但工業(yè)園的建設資金基本需要金融機構來解決，但金融機構的錢也不是那么好拿的，因此建設都處于比較前期的狀態(tài)。

回到公司整理材料時，發(fā)現(xiàn)A總個人的還有一筆民間借貸的訴訟，涉及千萬元尚未處理完畢，盡管對方解釋說，這筆錢背后涉及各種復雜的原因，過錯方不在A總，但種種跡像表明，這個企業(yè)已經(jīng)屬于風險較高的類型，就將這個項目PASS了，雖然小王內心還是比較失落，但這何嘗不是幫了小王呢，因為沒過一年的時間，這家企業(yè)就開始出現(xiàn)暴雷�，F(xiàn)在，該企業(yè)和A總都已被列入失信被執(zhí)行人名單，眾多銀行、租賃和信托公司深陷其中，員工聚集討薪，貼吧隨處可見。財務報表做的在好看也只是表面文章，要結合多種情況綜合判斷分析。

事后來看，該企業(yè)行業(yè)下游需求下滑，生產(chǎn)本來已嚴重過剩，參觀時工人忙碌的生產(chǎn)情形更多是“表演”給金融機構看，但原材料和在產(chǎn)品要參與演出，成本是比較高了。對資金的渴求程度很高，資金部門全員出動接待，說明對接的金融機構已經(jīng)比較少。在各地進行的工業(yè)園項目投資，實際則借助金融機構進行投資更加劇了它的現(xiàn)金流緊張的程度，公司都已經(jīng)借入高息的民間負債維持，微薄的主業(yè)利潤無法支撐巨額的融資利息和本金的支出，最后難以為繼也是必然的了。