正所謂：“不讓與、非保理，僅讓與、亦非保理”。保理是以真實(shí)交易的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，但對(duì)保理項(xiàng)下的應(yīng)收賬款缺乏明確的規(guī)范和界定。在實(shí)踐中，何種應(yīng)收賬款可敘作保理不無(wú)爭(zhēng)議。因此，保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款概念厘清、界限理明不僅能夠明確保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的適用規(guī)則，而且對(duì)保理業(yè)務(wù)發(fā)展及保理公司的合規(guī)經(jīng)營(yíng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、應(yīng)收賬款法律規(guī)范及界定

（一）應(yīng)收賬款的概念

嚴(yán)格意義而言，應(yīng)收賬款屬于會(huì)計(jì)學(xué)范疇的概念。財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)）規(guī)定：“應(yīng)收賬款屬于金融資產(chǎn)，是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買方墊付的包裝費(fèi)各種運(yùn)雜費(fèi)等�！痹撘�(guī)定從會(huì)計(jì)角度明確：一是應(yīng)收賬款為金融資產(chǎn)，可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)；二是應(yīng)收賬款產(chǎn)生于銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)場(chǎng)景和范圍，包括交易對(duì)價(jià)、負(fù)擔(dān)稅金、產(chǎn)生的雜費(fèi)等。

（二）質(zhì)權(quán)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的法律界定

我國(guó)法律沒(méi)有專門界定應(yīng)收賬款的含義，《民法典》第440條將現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款規(guī)定為權(quán)利質(zhì)權(quán)的范圍，但沒(méi)有明確界定法律意義上的應(yīng)收賬款的概念，也沒(méi)有規(guī)定現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款的類型、范圍及邊界。中國(guó)人民銀行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2019〕第4號(hào)）第2條對(duì)應(yīng)收賬款作了明確規(guī)定：“應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢債權(quán)。但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。包括以下權(quán)利：

（1）銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；

（2）提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（3）能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；

（4）提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán)；

（5）其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。”從法律意義上而言，該規(guī)定是以部門規(guī)章的效力層級(jí)規(guī)范了應(yīng)收賬款的概念、范圍、權(quán)利類型及邊界。

從上述法律規(guī)定來(lái)看，應(yīng)收賬款具有以下法律特征：

一是法律屬性上，應(yīng)收賬款是一種金錢債權(quán)，而非物、智力成果、票據(jù)、單據(jù)、有價(jià)證券等給付；

二是形成時(shí)間上，既可是已經(jīng)產(chǎn)生的，也可是未來(lái)產(chǎn)生的；

三是產(chǎn)生基礎(chǔ)上，基于特定法律關(guān)系或者合同關(guān)系，包括提供貨物、服務(wù)、設(shè)施或其他合法權(quán)利（知識(shí)產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)）產(chǎn)生要求債務(wù)人付款的權(quán)利；

四是法律效果上，具有可轉(zhuǎn)讓性，《民法典》第545條規(guī)定，根據(jù)債權(quán)性質(zhì)、法律規(guī)定及當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓，但是當(dāng)事人約定金錢債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓的，不對(duì)抗第三人，也就是說(shuō)，根據(jù)債權(quán)性質(zhì)及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)不屬于應(yīng)收賬款。

從上述法律規(guī)定來(lái)看，應(yīng)收賬款產(chǎn)生范圍具有寬泛的法律關(guān)系或合同關(guān)系，除因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)外，具有付款請(qǐng)求權(quán)均可作為應(yīng)收賬款范圍。

一是法律關(guān)系或合同關(guān)系類型涉及有償?shù)�、以其中一方為金錢給付內(nèi)容產(chǎn)生的法律關(guān)系或合同關(guān)系；

二是法律關(guān)系或合同關(guān)系標(biāo)的物既包括商品、服務(wù)、勞務(wù)、權(quán)利等，也包括有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等；

三是某種法律關(guān)系或合同關(guān)系對(duì)應(yīng)特定領(lǐng)域產(chǎn)生的或者特別種類的標(biāo)的物，如買賣對(duì)應(yīng)貨物、商品，不包括不動(dòng)產(chǎn)，出租對(duì)應(yīng)動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，特定領(lǐng)域收益權(quán)，這個(gè)既明確了權(quán)利類型，也確定了邊界限制，不在該規(guī)定范圍內(nèi)的應(yīng)收賬款不屬于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的范圍。

二、保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的規(guī)范與界定

（一）保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的法律規(guī)范

我國(guó)法律規(guī)范對(duì)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的規(guī)定首先出現(xiàn)在銀行保理業(yè)務(wù)中，后續(xù)監(jiān)管部門及《民法典》對(duì)商業(yè)保理和保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款作了規(guī)定，但沒(méi)有明確保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、類型、范圍及邊界。

首先，銀保監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第5號(hào)）第8條以及中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)《中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》（銀協(xié)發(fā)〔2016〕第127號(hào)）第4條規(guī)定：“應(yīng)收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或者出租資產(chǎn)而形成的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)�！痹撘�(guī)定從監(jiān)管角度對(duì)銀行保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款內(nèi)涵、范圍和邊界予以規(guī)范。

一是銀行保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款為金錢債權(quán)，包括相應(yīng)收益；

二是應(yīng)收賬款產(chǎn)生范圍限定在提供商品、服務(wù)或出租資產(chǎn)形成的，行為限定在交易、租賃等特定有償行為上，且排除因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。

其次，商業(yè)保理由商務(wù)部劃轉(zhuǎn)銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管后，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳于2019年發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕205號(hào)）第1條第3款規(guī)定：“商業(yè)保理業(yè)務(wù)是供應(yīng)商將其基于真實(shí)交易的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理企業(yè)，由商業(yè)保理企業(yè)向其提供以下服務(wù)……不得基于不合法基礎(chǔ)交易合同、寄售合同、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款、因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)等開(kāi)展保理融資業(yè)務(wù)”該規(guī)定從監(jiān)管角度明確了商業(yè)保理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)并要求產(chǎn)生應(yīng)收賬款基礎(chǔ)交易的真實(shí)性，并明確了商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的禁止情形，但沒(méi)有明確應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、范圍和邊界。

再次，我國(guó)《民法典》第16章專章規(guī)定了保理合同，并在第761條規(guī)定：“保理合同是應(yīng)收賬款債權(quán)人將現(xiàn)有的或者將有的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理人，保理人提供資金融通、應(yīng)收賬款管理或者催收、應(yīng)收賬款債務(wù)人付款擔(dān)保等服務(wù)的合同�！睆姆缮希皇敲鞔_了保理合同實(shí)質(zhì)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)；二是應(yīng)收賬款可以是現(xiàn)有的、將有的，甚至虛構(gòu)應(yīng)收賬款也不影響善意保理人主張權(quán)利。但是《民法典》對(duì)保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、范圍和邊界也沒(méi)有予以明確規(guī)定。

最后，2020年發(fā)布的《商業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)則—團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定：“商業(yè)保理業(yè)務(wù)下的應(yīng)收賬款系指應(yīng)收賬款權(quán)利人因提供商品、服務(wù)或者出租、出借、許可使用資產(chǎn)等而獲得的要求應(yīng)收賬款義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有或?qū)⒂械慕疱X債權(quán)，但不包括因外匯交易、票據(jù)、信用證、保函或者其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。按照受讓時(shí)應(yīng)收賬款是否產(chǎn)生，分為現(xiàn)有應(yīng)收賬款和將有應(yīng)收賬款。”并進(jìn)一步列舉了商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的禁止情形包括：“違反國(guó)家法律法規(guī)而可能導(dǎo)致基礎(chǔ)合同無(wú)效的應(yīng)收賬款、基礎(chǔ)合同為寄售合同的應(yīng)收賬款、已被轉(zhuǎn)讓或用于設(shè)定擔(dān)保的權(quán)屬不清應(yīng)收賬款、因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)�！痹撘�(guī)定從行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)角度充分吸收了法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定對(duì)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的規(guī)定內(nèi)容，明確了商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、范圍和邊界。

（二）保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款界定

保理業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)的，應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、范圍和邊界直接影響到保理業(yè)務(wù)開(kāi)展的邊界范圍。但從上述保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款法律規(guī)范來(lái)看，《民法典》及商業(yè)保理監(jiān)管規(guī)定并沒(méi)有明確應(yīng)收賬款的范圍和邊界，僅是商業(yè)保理行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)收賬款作了較為明確的規(guī)定。同時(shí)，《民法典》規(guī)定保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款的范圍明顯寬泛于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于商業(yè)保理項(xiàng)下的應(yīng)收賬款規(guī)定，主要表現(xiàn)在：一是對(duì)于善意保理人，虛構(gòu)應(yīng)收賬款也可以發(fā)生保理的法律效果；二是明確將有的應(yīng)收賬款也納入保理范圍。

從上述法律規(guī)定來(lái)看，保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款具有以下特征：

一是應(yīng)收賬款是一種金錢債權(quán)；

二是應(yīng)收賬款產(chǎn)生于具有真實(shí)交易的特定法律關(guān)系或合同關(guān)系，主要包括提供商品、服務(wù)或出租資產(chǎn)產(chǎn)生的法律關(guān)系或合同關(guān)系，但沒(méi)有規(guī)定上述應(yīng)收賬款必須直接產(chǎn)生于該特定法律關(guān)系或合同關(guān)系，間接產(chǎn)生于上述法律關(guān)系或合同關(guān)系也并非屬于禁止情形；

三是應(yīng)收賬款具有可轉(zhuǎn)讓性，不屬于基于不合法基礎(chǔ)交易合同、寄售合同、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款、因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及根據(jù)債權(quán)性質(zhì)及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)；

四是應(yīng)收賬款可以是未來(lái)產(chǎn)生的，但如果轉(zhuǎn)讓給特殊主體（資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、信托計(jì)劃）發(fā)行債券，需要滿足債券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款的合規(guī)要求；

五是應(yīng)收賬款應(yīng)具有真實(shí)性、合法性和完整性，虛構(gòu)、虛假、不合法、權(quán)屬不清等應(yīng)收賬款不符合監(jiān)管要求。

因此，結(jié)合上述法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，目前可將保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款分為三類情況：正面清單、負(fù)面清單及非禁止清單。正面清單中的應(yīng)收賬款基于真實(shí)交易產(chǎn)生，主要產(chǎn)生于提供商品、服務(wù)和出租資產(chǎn)形成的應(yīng)收賬款，符合真實(shí)性、合法性及確定完整性的要求。負(fù)面清單中的應(yīng)收賬款主要包括兩種情形：一是因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)及以應(yīng)收賬款為質(zhì)押的貸款；二是基于不合法基礎(chǔ)交易合同、寄售合同、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款。非禁止清單中的應(yīng)收賬款則是處于正面清單與負(fù)面清單之間的范圍，主要包括能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)，其他類型權(quán)利收益權(quán)，以及其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)等，這也為保理業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展留有了一定的合規(guī)空間。

三、保理合同項(xiàng)下

應(yīng)收賬款適用及規(guī)制建議

（一）保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款適用

通過(guò)上文對(duì)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的法律規(guī)范、內(nèi)涵、范圍、邊界等方面分析，我們可以看到保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款至少應(yīng)符合真實(shí)性、合法有效性和確定完整性等特性要求。

1.真實(shí)性。保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款基于真實(shí)交易的法律關(guān)系或合同關(guān)系產(chǎn)生的，主要包括：提供商品、服務(wù)或者出租、出借、許可使用資產(chǎn)等產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。

一是從法律和監(jiān)管來(lái)看，商業(yè)保理直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，區(qū)別于信用活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)，應(yīng)收賬款應(yīng)真實(shí)產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域并基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的基礎(chǔ)交易關(guān)系實(shí)際產(chǎn)生，不包括因外匯交易、票據(jù)、信用證、保函或者其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán)。

二是商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款可以是直接或者間接產(chǎn)生于上述法律關(guān)系或合同關(guān)系，但必須基于真實(shí)的交易背景為基礎(chǔ)，且間接應(yīng)收賬款債權(quán)人應(yīng)與基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系有必然關(guān)聯(lián)，如應(yīng)收賬款間接產(chǎn)生于貿(mào)易關(guān)系，則應(yīng)收賬款的債權(quán)人或債務(wù)人可能不是“貨物銷售（服務(wù)）合同”中的賣方或買方，但“貨物銷售（服務(wù)）合同”是產(chǎn)生該筆應(yīng)收賬款的充分必要條件。

三是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系的交易主體、標(biāo)的物、價(jià)格等是真實(shí)存在或發(fā)生的且價(jià)格相對(duì)公允。

2.合法有效性。

一是商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款依法可以轉(zhuǎn)讓，商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款不能是根據(jù)合同性質(zhì)及法律、行政法規(guī)及監(jiān)管要求禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。如不合法基礎(chǔ)交易合同、寄售合同、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款等。二是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系交易主體合法合規(guī)，如交易主體的資質(zhì)、許可、批準(zhǔn)及/或備案符合法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定等。三是應(yīng)收賬款效力不存在瑕疵，存在權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款主要包括：

（1）超出正常付款期限的應(yīng)收賬款；

（2）權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款，即應(yīng)收賬款的債權(quán)人或債務(wù)人不明確；

（3）特定基礎(chǔ)法律關(guān)系產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，該等基礎(chǔ)法律關(guān)系包括約定銷售不成即可退貨、保證金等；

（4）狀態(tài)不穩(wěn)定的應(yīng)收賬款，包括處于貿(mào)易糾紛期間的應(yīng)收賬款、可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款、被第三方主張代位權(quán)的應(yīng)收賬款、被采取任何查封、扣押、凍結(jié)等司法保全或強(qiáng)制措施的應(yīng)收賬款、涉及國(guó)防、軍工或其他國(guó)家機(jī)密的應(yīng)收賬款等；

（5）權(quán)利不完整的應(yīng)收賬款，包括已經(jīng)轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)�；蛟O(shè)定其他權(quán)利負(fù)擔(dān)的應(yīng)收賬款等；

（6）其他存在權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款，如政府補(bǔ)貼、財(cái)政補(bǔ)貼等沒(méi)有實(shí)際基礎(chǔ)交易支持的應(yīng)收賬款。

3.確定完整性。

一是商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的債權(quán)人、債務(wù)人處于同一或相關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)法律關(guān)系中且應(yīng)收賬款是可以確定或者未來(lái)能夠確定的，主要包括：

（1）基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系已經(jīng)有效成立但尚未完全履行；

（2）基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系已經(jīng)生效且債權(quán)人已履行應(yīng)收賬款債權(quán)項(xiàng)下全部合同義務(wù)，但債務(wù)人付款期限或條件尚未屆至或成就；

（3）基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系已經(jīng)生效且債權(quán)人已履行應(yīng)收賬款債權(quán)項(xiàng)下全部合同義務(wù)，不存在付款期限或條件尚未屆至或成就的情形。

二是債務(wù)人不能援引先履行抗辯權(quán)或同時(shí)履行抗辯權(quán)等抗辯權(quán)對(duì)抗債權(quán)人的付款請(qǐng)求權(quán)，包括：

（1）確定不能，即債權(quán)人在基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系項(xiàng)下的義務(wù)已履行完畢；

（2）推定不能，即在債權(quán)人尚未履行完畢其在基礎(chǔ)法律關(guān)系項(xiàng)下義務(wù)的情況下，依據(jù)主客觀兩個(gè)方面的判斷標(biāo)準(zhǔn)推定，債務(wù)人不能援引先履行抗辯權(quán)或同時(shí)履行抗辯權(quán)。

具體而言，在主觀方面，債權(quán)人缺乏不履行基礎(chǔ)法律關(guān)系項(xiàng)下義務(wù)的動(dòng)機(jī)；在客觀方面，債權(quán)人已用實(shí)際行動(dòng)證明其履行義務(wù)的意愿和能力，即對(duì)一個(gè)基礎(chǔ)合同項(xiàng)下持續(xù)形成的多筆應(yīng)收賬款，或者同一基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系項(xiàng)下持續(xù)成立的多個(gè)基礎(chǔ)合同對(duì)應(yīng)的多筆應(yīng)收賬款，債權(quán)人在其中至少有一筆應(yīng)收賬款項(xiàng)下的義務(wù)已履行完畢。

（二）保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款規(guī)制建議

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)迎來(lái)了高速發(fā)展期，保理業(yè)務(wù)總量也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，有力助推了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展，尤其是《民法典》等法律法規(guī)及監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，制度環(huán)境迎來(lái)了實(shí)質(zhì)性改善，為保理行業(yè)健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力的法規(guī)政策支持。但通過(guò)上文分析，可以看到，保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、標(biāo)準(zhǔn)、范圍和邊界缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和界定。因此，需要進(jìn)一步明確保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款適用標(biāo)準(zhǔn)和界限，促進(jìn)保理業(yè)務(wù)有序發(fā)展、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

一是在新的法律法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境下，建議監(jiān)管部門統(tǒng)一明確拓展保理項(xiàng)下產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)法律關(guān)系或合同關(guān)系范圍，可以參照質(zhì)權(quán)項(xiàng)下應(yīng)收賬款規(guī)范的方式，采取“定義+列舉+禁止情形”規(guī)范方式，直接明確保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款的內(nèi)涵、范圍和邊界。

二是《民法典》直接規(guī)定了保理合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款包括將有的應(yīng)收賬款，但商業(yè)保理監(jiān)管規(guī)定中并沒(méi)有明確，按照《民法典》的立法要求，建議監(jiān)管部門在監(jiān)管規(guī)定中直接明確保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款包含將有應(yīng)收賬款，并進(jìn)一步細(xì)化《民法典》的規(guī)定，明確將有應(yīng)收賬款的類型和范圍，減少保理業(yè)務(wù)適用監(jiān)管規(guī)定的不確定性。

三是商業(yè)保理最大功能和意義在于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展，而且商業(yè)保理作為供應(yīng)鏈金融的重要產(chǎn)品，通過(guò)供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新，能夠提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈的運(yùn)行效率，而且應(yīng)收賬款產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域各個(gè)方面，建議監(jiān)管部門明確商業(yè)保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，并為商業(yè)保理業(yè)務(wù)范圍未來(lái)發(fā)展留有一定的合規(guī)空間，促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。