毫無疑問，歷史的車輪推動(dòng)著融資租賃這個(gè)行業(yè)再一次走到了十字路口。從宏觀看，金融去杠桿大幕徐徐拉開，金融嚴(yán)監(jiān)管已成常態(tài)，整個(gè)金融業(yè)正在穿越一段灘多浪急的“歷史三峽”，“巫山暮足沾花雨，隴水春多逆浪風(fēng)”，連帶著租賃業(yè)也告別了過去高速增長(zhǎng)的黃金十年。從政策看，《外商投資租賃業(yè)管理辦法》的廢止，行業(yè)統(tǒng)一劃歸銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，部分地方金融辦接管租賃公司，接踵而至的政策出臺(tái)昭示著這個(gè)行業(yè)將從“寬松管制”步入“規(guī)范管理”，從“野蠻生長(zhǎng)”步入“回歸本源”。從企業(yè)自身看，客戶定位不清晰、經(jīng)營(yíng)模式粗放、風(fēng)控能力欠缺、人才缺口明顯、內(nèi)部協(xié)同缺位、科技支持滯后等原本被規(guī)模高速增長(zhǎng)所掩蓋的問題已開始逐漸浮出水面，疊加外部環(huán)境變化帶來的沖擊，行業(yè)的重新洗牌已勢(shì)不可擋�？梢哉f，2018年，在首批五家金租公司成立十周年之際，融資租賃行業(yè)告別了過去的“黃金十年”，開啟了“新常態(tài)”的征程。在這樣的一個(gè)背景下，對(duì)行業(yè)、以及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略發(fā)展方向的思考，意義尤為重大。
　　
　　一、所謂戰(zhàn)略
　　
　　關(guān)于戰(zhàn)略，個(gè)人最欣賞以下三個(gè)非常經(jīng)典的定義。
　　
　　第一個(gè)是毛澤東在《中國(guó)革命戰(zhàn)爭(zhēng)的戰(zhàn)略問題》中指出的，戰(zhàn)略問題是研究戰(zhàn)爭(zhēng)全局的規(guī)律的東西，包括照顧部隊(duì)和兵團(tuán)的組成問題，照顧兩個(gè)戰(zhàn)役之間的關(guān)系問題，照顧各個(gè)發(fā)展階段之間的關(guān)系問題，照顧我方全部活動(dòng)和敵方全部活動(dòng)之間的關(guān)系問題。
　　
　　第二個(gè)是戰(zhàn)略大師邁克·波特的觀點(diǎn)，所謂戰(zhàn)略，就是在企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)之間建立一種配稱。戰(zhàn)略的成功，依靠的不是僅僅完成幾件事情，而是要完成許多事情，并對(duì)各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)籌兼顧。
　　
　　第三個(gè)是小區(qū)保安的經(jīng)典問題：你是誰，你從哪里來，你要到哪里去。
　　
　　從上面的定義可以看出，具體到融資租賃行業(yè)，當(dāng)我們?cè)谡務(wù)撘患移髽I(yè)的戰(zhàn)略的時(shí)候，除了前面提到的行業(yè)“新常態(tài)”這樣的一個(gè)整體形勢(shì)，至少需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)核心問題：
　　
　　1、目前企業(yè)在行業(yè)中的地位：是領(lǐng)先者，還是追趕著；是創(chuàng)新者，還是跟隨者。
　　
　　2、未來發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略定位：差異化戰(zhàn)略、專一化戰(zhàn)略還是總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，抑或是大而全的綜合化、規(guī)�；蟾煽焐蠎�(zhàn)略。
　　
　　3、根據(jù)前述的定位和目標(biāo)，重點(diǎn)應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展哪個(gè)版塊、哪種模式。其他版塊與戰(zhàn)略板塊的關(guān)系如何擺布，資源如何配置，是否足以支撐戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
　　
　　4、戰(zhàn)略的實(shí)施路徑，分幾步走，過程中能否抵擋外界的誘惑，一以貫之的堅(jiān)守行業(yè)邏輯、保持發(fā)展定力、對(duì)沖機(jī)會(huì)主義。
　　
　　以上，是每一個(gè)戰(zhàn)略制定者在制定戰(zhàn)略前需要思考的問題，關(guān)于戰(zhàn)略的思考和實(shí)踐是一個(gè)系統(tǒng)化工程，里面既要有對(duì)自身清醒的認(rèn)知，也要有對(duì)大勢(shì)深邃的洞察，同時(shí)還要有戰(zhàn)略自信和道路自信，甚至需要孤獨(dú)的堅(jiān)持。特別是在行業(yè)劇變的時(shí)代，紛擾的聲音更為龐雜，這更需要我們對(duì)戰(zhàn)略方向有一個(gè)精準(zhǔn)而堅(jiān)定的把握。
　　
　　二、領(lǐng)先者的戰(zhàn)略
　　
　　他山之石可以攻玉，我們先來看看至少在過去十年證明還算成功的融資租賃公司，他們的戰(zhàn)略都是什么。


　　
　　這里對(duì)平安租賃進(jìn)行重點(diǎn)分析。平安租賃無疑是最近幾年整個(gè)行業(yè)一顆耀眼的明星，成立僅4年就躋身“千億俱樂部”，并且在商業(yè)模式上有諸多創(chuàng)新，引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)潮。平安租賃的成功，得益于平安一貫的強(qiáng)大執(zhí)行力，得益于集團(tuán)龐大的資源支持，得益于優(yōu)秀的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，當(dāng)然我們從后往前看平安租賃近幾年的發(fā)展之路，可以說他的成功同樣得益于清晰的戰(zhàn)略選擇和發(fā)展路徑。
　　
　　成立初期，平安租賃更多依靠的是業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的資源變現(xiàn)和集團(tuán)的資源變現(xiàn)，迅速積累規(guī)模，首年資產(chǎn)規(guī)模即破百億，并實(shí)現(xiàn)盈利。站穩(wěn)腳跟之后，平安開始向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)型，形成健康衛(wèi)生、制造加工、工程建設(shè)、政府融資、教育文化、機(jī)構(gòu)融資、航空等17條縱深的大業(yè)務(wù)條線，成為特定行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。同時(shí)，契合其戰(zhàn)略愿景，實(shí)現(xiàn)客戶群體下沉，打造保理、小微金融、個(gè)人金融專業(yè)業(yè)務(wù)條線。在規(guī)模破千億之后，平安租賃再次轉(zhuǎn)型，率先提出“租賃2.0”概念，以“輕資產(chǎn)、輕人力、輕流程”的方式打造輕資本租賃公司，開始重點(diǎn)在個(gè)人消費(fèi)端租賃、租賃+互聯(lián)網(wǎng)、經(jīng)營(yíng)性租賃等方面發(fā)力。用平安租賃董事長(zhǎng)方蔚豪的話來說，要“通過創(chuàng)新租賃實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)的曲線”。
　　
　　回過頭來看，平安租賃的每一步都踏準(zhǔn)了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展節(jié)奏。他的第一和第二階段，剛好契合了融資租賃業(yè)狂飆猛進(jìn)的黃金十年，迅速躋身千億規(guī)模。而在部分租賃公司仍沉浸在規(guī)模情結(jié)而無法自拔的時(shí)候，平安租賃又率先向個(gè)人租賃和線上租賃模式發(fā)力。待到2018年行業(yè)幡然醒悟規(guī)模增長(zhǎng)無法持續(xù)，亟需創(chuàng)新或結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)候，平安租賃已有接近兩年的從容布局。
　　
　　或許我們?cè)诋?dāng)前這個(gè)時(shí)點(diǎn)無從得知個(gè)人租賃或者線上租賃的方向是否正確，但是不容置疑的是，平安租賃在戰(zhàn)略方面的布局水平已經(jīng)達(dá)到整個(gè)行業(yè)的前列，更為關(guān)鍵的是，戰(zhàn)略方向明確以后，平安租賃超強(qiáng)的執(zhí)行力保障了戰(zhàn)略的有效落地�，F(xiàn)在，我們已在市場(chǎng)上看到不少平安的個(gè)人租賃產(chǎn)品，比如裝修租賃、汽車分時(shí)租賃等，可以說，在這一領(lǐng)域，平安已經(jīng)先拔頭籌。
　　
　　三、后來者的選擇
　　
　　亡羊補(bǔ)牢為時(shí)未晚，好在這個(gè)行業(yè)的容量夠大，一兩家優(yōu)秀的公司還不足以占有全部市場(chǎng)。作為后來者，在這樣一個(gè)行業(yè)洗牌的時(shí)候如果確定了正確的戰(zhàn)略，還是能夠有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)彎道超車。
　　
　　麥肯錫曾統(tǒng)計(jì)了全世界202場(chǎng)重要戰(zhàn)爭(zhēng)的最終結(jié)果，發(fā)現(xiàn)以弱勝強(qiáng)的只有26場(chǎng)；而在這26場(chǎng)里面，有64%的弱者是采取了創(chuàng)新策略；而在強(qiáng)者取勝的152場(chǎng)里面，弱者只有22%采取的是創(chuàng)新策略。由此可見，對(duì)于弱者或者后來者來說，創(chuàng)新的策略能大大提高獲勝的概率。
　　
　　那么對(duì)于后來者來說，到底什么是戰(zhàn)略上的創(chuàng)新。我們不妨梳理一下市場(chǎng)上的新動(dòng)態(tài)，總結(jié)起來大概有以下四種方向：
　　
　　一是融資+融物戰(zhàn)略。租賃的本質(zhì)就是融資和融物一體，近幾年回歸本源的呼聲越來越高。國(guó)內(nèi)售后回租占比達(dá)70%以上，融資租賃一直被看做類信貸的一種融資模式，而回歸本源意味著至少在戰(zhàn)略上，與過去非常普遍的業(yè)務(wù)模式做一個(gè)切割，從售后回租向直租和經(jīng)營(yíng)性租賃轉(zhuǎn)型。這是一個(gè)痛苦的過程，特別是習(xí)慣資金生意的從業(yè)人員，要開始深入學(xué)習(xí)專業(yè)領(lǐng)域的租賃物知識(shí)，不僅是在公司層面需要一場(chǎng)轉(zhuǎn)型，在人員結(jié)構(gòu)和個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)上，也需要進(jìn)行一場(chǎng)深刻的轉(zhuǎn)型。
　　
　　二是零售戰(zhàn)略。零售業(yè)務(wù)對(duì)于租賃來說，有業(yè)務(wù)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)分散、適合再融資、可持續(xù)等諸多優(yōu)點(diǎn)。因?yàn)槿狈︺y行賬戶優(yōu)勢(shì)和天然的獲客優(yōu)勢(shì)，所以零售業(yè)務(wù)在租賃行業(yè)一直不如銀行受重視。但是隨著線上交易支付的成熟、大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的逐漸落地，租賃業(yè)拓展零售客戶并非遙不可及。但零售戰(zhàn)略要取得成功，光靠線上獲客遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，遑論目前線上紅利不在，獲客成本高企，需要強(qiáng)大的地推團(tuán)隊(duì)以及后臺(tái)客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)配合行動(dòng)。所以零售業(yè)務(wù)不如批發(fā)業(yè)務(wù)高大上，屬于苦活、臟活、累活。按照目前大部分租賃公司一兩百人的人員配備，不足以完全轉(zhuǎn)型撲向零售業(yè)務(wù)。如果確定這一戰(zhàn)略，需要對(duì)公司的架構(gòu)、人員、風(fēng)險(xiǎn)文化等全部進(jìn)行重構(gòu)，相當(dāng)于重塑一家租賃公司。
　　
　　三是中小微戰(zhàn)略。有賴于區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟，原來普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較高、對(duì)經(jīng)濟(jì)周期異常敏感的中小微客戶又成了新的戰(zhàn)場(chǎng)。依托核心客戶、圍繞應(yīng)收賬款、運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建高頻交易生態(tài)圈，并以交易數(shù)據(jù)和核心客戶背書為基礎(chǔ)通過供應(yīng)鏈金融的方式批量切入中小微客戶，可能是一種切實(shí)可行的業(yè)務(wù)模式。線上化和虛擬貨幣解決了開戶的問題，區(qū)塊鏈解決了債權(quán)確權(quán)的問題，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融加上工業(yè)4.0時(shí)代的信息技術(shù)，為我們拓展中小微客戶打開了大門，值得每一個(gè)從業(yè)者認(rèn)真思考。
　　
　　四是“輕化”戰(zhàn)略。記得幾年前在銀行界，“輕型銀行”的概念蔚然成風(fēng)，大批銀行號(hào)稱要向“輕型銀行”轉(zhuǎn)型。風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，這幾年的租賃行業(yè)，迫于資本金和資金的壓力，部分租賃公司也提出了“輕資本”的轉(zhuǎn)型方向。但租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)還是持有資產(chǎn)，可以通過各種融資工具將資產(chǎn)轉(zhuǎn)出表外，但轉(zhuǎn)出資產(chǎn)的資金最終還會(huì)接入新的資產(chǎn)，所以與銀行不同，“輕型租賃”的概念一開始就是一個(gè)偽概念。當(dāng)然，通過盤活資產(chǎn)，創(chuàng)造資產(chǎn)流轉(zhuǎn)收益而非持有收益，這無疑是收入模式多元化的一個(gè)重要方向。
　　
　　上面梳理的所謂“創(chuàng)新”戰(zhàn)略，從戰(zhàn)略提法本身來看，并無新意，業(yè)內(nèi)很多公司都有類似的提法。但從結(jié)果看，我們并沒有發(fā)現(xiàn)在上面的某一領(lǐng)域有特別成功和優(yōu)秀的租賃公司。所以，戰(zhàn)略并不是一門成功學(xué)，不是占星家的水晶球，不是今天有一個(gè)很棒的想法明天就能夠?qū)崿F(xiàn)的一條捷徑，而更需要的是一種“結(jié)硬寨、打呆仗”的精神，肯下狠功夫、下苦功夫，需要一套完善的戰(zhàn)略管理體系，科學(xué)的選擇戰(zhàn)略，并一以貫之的執(zhí)行戰(zhàn)略。沒有執(zhí)行戰(zhàn)略的勇氣和定力，再好的戰(zhàn)略也不過只是鏡中月水中花。
　　
　　維特根斯坦說，改善你自己，那是你為改善世界所能做的一切。在行業(yè)變革的歷史關(guān)口，我們每一個(gè)人只不過是歷史巨浪激起的一朵小浪花，但同時(shí)，我們每一個(gè)人也在塑造著這段歷史。
　　
　　選擇正確的戰(zhàn)略并堅(jiān)定的執(zhí)行，這是我們能為改善這個(gè)行業(yè)所能做的一切。