這幾年大家發(fā)現(xiàn)早期做商業(yè)保理公司的，大部分都成了先烈，倒閉的、破產(chǎn)的、進(jìn)監(jiān)獄的、、、、這些公司幾乎都有共同的特征，就是獨立保理公司。這里說的獨立保理公司，主要是指不是圍繞股東服務(wù)其上下游企業(yè)，也沒有供應(yīng)鏈服務(wù)場景，東一筆西一筆按照傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的邏輯做市場化業(yè)務(wù)。
　　
　　現(xiàn)在保理公司能活的好的，基本都是股東自己有產(chǎn)業(yè)背景的，特別是核心企業(yè)自己成立的保理公司。那為什么獨立的保理公司在中國做國內(nèi)保理業(yè)務(wù)這么難生存呢？未來獨立保理商的發(fā)展方向有哪些呢？
　　
　　01、獨立保理公司無法控制風(fēng)險
　　
　　保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，相當(dāng)于把買方不剛性兌付的商業(yè)信用變成剛需兌付的金融信用，這無疑加大了買方的現(xiàn)金流風(fēng)險。加上不管是國企、民企都缺少供應(yīng)鏈管理的意識，都在和供應(yīng)商進(jìn)行博弈，并沒有和供應(yīng)商形成戰(zhàn)略關(guān)系，因此，貿(mào)易中買方根本不配合賣方進(jìn)行融資。國內(nèi)貿(mào)易與國際貿(mào)易的流程方式差別挺大，國際貿(mào)易，一般都是經(jīng)過兩個國際的海關(guān)、外匯、稅務(wù)等部門的審核，再加上從事海運都是大公司，所以國際貿(mào)易造假的成本比較高，造假的概率就比較低。國內(nèi)貿(mào)易就不同了，買賣雙方都是自己的行為，沒有任何的有公信力的第三方介入，加上在國內(nèi)運輸也非常方便，甚至是根本不走物流，相比國際貿(mào)易造假的成本比較低。在國內(nèi)買方不配合賣方融資，保理公司又不參與貿(mào)易，就會導(dǎo)致買賣雙方貿(mào)易背景真實性無法審查。所以很多企業(yè)都通過虛假貿(mào)易來欺詐保理公司，很多保理因為客戶欺詐，紛紛出現(xiàn)壞賬。供應(yīng)鏈金融保理，驗證貿(mào)易背景真實性六大方法和途徑
　　
　　02、獨立保理公司的業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)不認(rèn)可
　　
　　中國和其他國家不一樣，在國外是先有商業(yè)保理，然后再有銀行保理，中國是先有銀行保理，銀行保理也是無法解決買方配合賣方融資的問題，經(jīng)常出現(xiàn)欺詐壞賬，很多銀行都紛紛退出這個行業(yè)。后來商業(yè)保理在國內(nèi)出現(xiàn)，但是獨立的保理公司其實和銀行比并沒有任何優(yōu)勢，之前銀行沒解決的問題保理公司也沒有解決。
　　
　　保理公司做的都是信貸業(yè)務(wù)，想做大規(guī)模就不可能只用自己的資金，就需要通過外部金融機(jī)構(gòu)融資。這里的金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行。因為獨立保理公司并沒有解決之前銀行無法解決的問題，所以，銀行和保理公司的合作基礎(chǔ)就不存在了，銀行一般也都不認(rèn)可保理公司，不給其提供再融資。所以導(dǎo)致之前很多的保理公司去找P2P融資或者自己建立P2P融資、私募基金，也有很多人因為這個鋃鐺入獄的。
　　
　　03、市場化保理業(yè)務(wù)風(fēng)險收益不匹配
　　
　　中國的保理公司幾乎都是從事信貸業(yè)務(wù)，想做成服務(wù)的模式，只是一個夢想而已。信貸業(yè)務(wù)的特征就是風(fēng)險大、收入低，主要靠掙利息及從外部融資息差。因為掙的少風(fēng)險大，放一筆貸款回不來，十筆的利潤不僅都沒有了，本金還得搭進(jìn)去。這業(yè)務(wù)要求你絕大部分業(yè)務(wù)都要賭對才可以獲利。保理公司做的都是一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不做的風(fēng)險高業(yè)務(wù)，自己又沒有什么比傳統(tǒng)金融更有效的抓手，自身資產(chǎn)實力規(guī)模又有限，承擔(dān)風(fēng)險能力弱，稍微出點大的風(fēng)險，就會倒下。所以保理公司做外部市場化的業(yè)務(wù)，風(fēng)險收益嚴(yán)重不匹配，倒閉也是非常正常的事。信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險收益不匹配，不僅僅適用保理公司，其他類金融公司例如融資租賃公司、小貸公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保公司等同樣適用。這些年這類公司絕大部分紛紛到期也是因為這個原因。
　　
　　04、金融科技不一定是獨立保理公司的轉(zhuǎn)型之路
　　
　　這幾年金融科技非常熱，金融科技在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中包括保理業(yè)務(wù)的運用起到了很大的作用，很多獨立保理公司都希望寄托在金融科技身上。覺得隨著金融科技在金融行業(yè)的普遍使用，認(rèn)可度越來越高，價值會越來越大，是未來的一個方向。
　　
　　但是我認(rèn)為這是一個非常錯誤的方向，因為科技只是實現(xiàn)商業(yè)目的的工具，商業(yè)的問題絕大多數(shù)時候需要商業(yè)自身來解決，特別是是否干一件事是意愿的問題而不是能力問題的時候，保理業(yè)務(wù)中買方不配合賣方融資是一個意愿問題，不是能力問題，所以科技也解決不了貿(mào)易中買方配合賣方融資意愿的問題。
　　
　　目前中國的金融科技公司，普遍都在虧損，不管是為供應(yīng)鏈金融服務(wù)的，還是為其他金融業(yè)務(wù)服務(wù)的，掙客戶錢難掙股東錢更難，已經(jīng)在美國上市的香港上市的金融科技公司，股價都跌成了狗。加上獨立保理公司之前主要是做金融業(yè)務(wù)，其實并沒有技術(shù)科技方面的基因，有技術(shù)基于的金融科技公司都沒有做好，保理公司轉(zhuǎn)型金融科技公司能干的好，這個邏輯其實也很難成立。保理公司如果轉(zhuǎn)型金融科技公司，其實相當(dāng)于從一個火坑里跳到另外一個火坑里。我前幾天寫過一篇供應(yīng)鏈金融科技的文章，沒看過的可以去看看。聯(lián)易融被做空后，供應(yīng)鏈金融科技公司還有未來嘛？
　　
　　05、轉(zhuǎn)型ABS服務(wù)商也不是一條長久的路
　　
　　這幾年供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)，其實主要是核心企業(yè)的應(yīng)付賬款，大部分也都是房地產(chǎn)的資產(chǎn)，做ABS\ABN的特別多。很多地產(chǎn)公司借助保理公司的通道，在銀行授信規(guī)模收縮的前提下，大量發(fā)行資產(chǎn)ABS\ABN，或者通過信托、券商發(fā)行私募產(chǎn)品。市場上的很多保理公司靠這個還是掙了不少錢。但是這個業(yè)務(wù)我覺得不會長久，只能是有一筆就做一筆。其一，現(xiàn)在國家在調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)，控制其野蠻發(fā)展。之前是銀行的路走不通，就走其他路，現(xiàn)在國家是各條路都在堵，未來發(fā)展空間極其有限；其二、能夠發(fā)ABS\ABN的房企或者其他企業(yè)，基本也都是大企業(yè)，營銷這些企業(yè)，營銷難度非常大，而且因為進(jìn)入門檻低，只靠關(guān)系競爭非常激烈，費率也不斷的再降低。而且一些業(yè)務(wù)，保理公司很難做成純服務(wù)模式，還得自己持有一部分資產(chǎn)或者承擔(dān)部分回購責(zé)任，發(fā)那么大金額，企業(yè)真出現(xiàn)點問題，保理公司自身也很難承擔(dān)這個風(fēng)險。
　　
　　06、供應(yīng)鏈服務(wù)才是獨立保理公司最正確轉(zhuǎn)型之路
　　
　　金融科技不行，純金融業(yè)務(wù)風(fēng)險又大，也沒有未來，保理業(yè)務(wù)又主要基于貿(mào)易項下的融資，其實轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈服務(wù)商是一個非常不錯的選擇。正常的保理業(yè)務(wù)，除了核心企業(yè)自己保理公司反向保理業(yè)務(wù)，核心企業(yè)簽發(fā)放棄追索權(quán)及抗辯權(quán)的，保理公司應(yīng)該是需要了解產(chǎn)業(yè)、了解貿(mào)易、了解物流的，可惜絕大部分保理公司從業(yè)人員都是金融出身，對這些根本不感冒，完全按照傳統(tǒng)信貸的邏輯去放貸。
　　
　　供應(yīng)鏈服務(wù)，主要是圍繞企業(yè)日常經(jīng)營的需要，幫助企業(yè)做代理采購、虛擬生產(chǎn)、分銷、物流、政務(wù)代理等綜合服務(wù)，然后供應(yīng)鏈服務(wù)商基于這個場景再提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈服務(wù)+金融不僅大大降低了企業(yè)金融風(fēng)險，提高了效率降低了成本，還能增加收入，對客戶來說也是全方位的進(jìn)行服務(wù)和優(yōu)化，價值更大。
　　
　　當(dāng)然，對于一個純做金融的獨立保理公司來說，這也是一條非常艱辛的路。
　　
其一，供應(yīng)鏈服務(wù)公司因為需要為中小微企業(yè)提供綜合性的一站式服務(wù)，對企業(yè)的人才專業(yè)性要求非常高，對產(chǎn)業(yè)鏈、對采購、物流、分銷、政務(wù)等這些都要熟悉，對于以往只提供單一保理服務(wù)的保理公司來說是一個艱難的調(diào)整；其二、從一張白紙到能夠把供應(yīng)鏈公司掙到錢，其實還有很長一段路要走，見效遠(yuǎn)沒有之前做保理業(yè)務(wù)那么快，在一個人人都想掙快錢的時代，保理公司之前的老板不一定能夠耐得住這個寂寞和等待；其三，供應(yīng)鏈服務(wù)公司，干的都是一下雜活、碎活、累活，相當(dāng)苦逼，之前在金融行業(yè)里習(xí)慣的保理公司，其實也很難能夠躬身入局，俯下身來干這些活；
　　
　　現(xiàn)在也有很多獨立保理公司成立了供應(yīng)鏈公司，但基本都是殼，跟個風(fēng)，并沒有深入的做業(yè)務(wù)，常常表現(xiàn)有心無力的感覺。畢竟由儉入奢易，由奢入儉難。從產(chǎn)業(yè)再做金融容易，從金融再做產(chǎn)業(yè)難。獨立保理公司想轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈服務(wù)商，確實需要脫胎換骨的決心和毅力才可以。
　　
　　07、選擇真的比努力更重要
　　
　　我們常常聽到的一句話就是“不要以戰(zhàn)術(shù)上的勤奮來掩蓋戰(zhàn)略上的懶惰”，我覺得這句話確實值得每個企業(yè)，每個人思考。方向選錯了，越努力離目標(biāo)越遠(yuǎn)。很多企業(yè)或者個人，缺少對整個環(huán)境及其事物的本質(zhì)深度思考，盲目跟風(fēng)，別人做什么自己就做什么的。以別人現(xiàn)在的輝煌代表未來就一定也成功，以為過去自己采取的方法能夠掙錢，不管外部環(huán)境怎么變，仍然采取之前自己熟悉的方法掙錢，最終離目標(biāo)南轅北轍，失去了時間和金錢，在錯誤的道路上越走越遠(yuǎn)，還固執(zhí)的認(rèn)為，堅持努力就一定能夠勝利。如果努力就能掙錢，農(nóng)民和農(nóng)民工早發(fā)財了。
　　
　　所以我們一定要解放思想，突破自己思維固化，從供應(yīng)鏈金融的角度、從金融角度、從產(chǎn)業(yè)的角度、從國家的角度等更高的角度來看保理，及其未來的發(fā)展、趨勢、適用的條件，突破保理工具思維，才能知道什么是事情的本質(zhì)和發(fā)展的規(guī)律，才能知道自己下一步往哪個方向走。
　　
　　當(dāng)然了，如果你知道了方向，就是自己不愿意改變，那確實也沒辦法。畢竟啥方法和工具都無法叫醒一個裝睡的人。一個人或者一個組織，最大的敵人真的不是別人而是自己！