上周末，gaobanker（現(xiàn)任職某知名租賃公司戰(zhàn)略發(fā)展部，曾供職于招行銀行和平安銀行總行戰(zhàn)略規(guī)劃部。獲中國人民大學(xué)市場營銷學(xué)學(xué)士、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。）問我怎么看這波違約潮？我反問他怎么看？他非常認(rèn)真的總結(jié)到：
　　
　　“我們覺得這波比較集中的不良爆發(fā)，出問題的不光是以前一有風(fēng)吹草動(dòng)就倒一片的民營中小企業(yè)，這波涉及到的很多是上市公司，甚至國企。市場好的時(shí)候，資金鏈能接上，表面風(fēng)平浪靜。金融去杠桿背景下面，一旦資金續(xù)不上，流動(dòng)性危機(jī)就演變成信用風(fēng)險(xiǎn)，這一旦形成一個(gè)趨勢，大家更愈發(fā)謹(jǐn)慎，市場流動(dòng)性越緊，出問題的可能要越多，這是一個(gè)市場自我出清的過程，要持續(xù)一段時(shí)間，所以今年風(fēng)險(xiǎn)形勢不容樂觀。資產(chǎn)投放方面肯定會(huì)謹(jǐn)慎一些，審批的標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)提高，授信額度和期限會(huì)縮水，資金方和資產(chǎn)方的日子都不會(huì)好過�！�
　　
　　前海爾金控首席風(fēng)險(xiǎn)官翁總在朋友圈分享：在經(jīng)濟(jì)下行周期中，什么技術(shù)都蒼白無力，但不意味著可以坐吃山空，在頂層應(yīng)該想清楚4件事：
　　
　　1、是采取激進(jìn)、穩(wěn)健，還是保守的策略，結(jié)果大不相同（好多人不信邪，以為自己有獨(dú)門絕技）；
　　
　　2、單一行業(yè)、單一客戶風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理，不能因?yàn)橐粋�(gè)行業(yè)或一個(gè)客戶的壞賬，讓公司資本消耗殆盡；
　　
　　3、對單一行業(yè)、單一產(chǎn)品做到風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，將行業(yè)或產(chǎn)品的預(yù)期損失轉(zhuǎn)移給那些還得起的客戶。這樣你才能真正賺到錢！
　　
　　4、如果它是暫時(shí)性的流動(dòng)性出現(xiàn)了問題，是否看好它的前景，采取債股互換的策略，給它休養(yǎng)生息的時(shí)間。
　　
　　租賃公司最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么呢？
　　
　　黃老師的觀點(diǎn)一針見血！今年4月12日給我留言：比較過業(yè)內(nèi)不同公司的業(yè)務(wù)體系，當(dāng)然也包括風(fēng)險(xiǎn)管控在內(nèi)。個(gè)人認(rèn)為租賃公司最大的風(fēng)險(xiǎn)首先在于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（行業(yè)的選擇，目標(biāo)客戶群的定位，本身決定了業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，需要的風(fēng)險(xiǎn)管控體系和風(fēng)控人員的素質(zhì)也不同，這是要跟隨戰(zhàn)略而不同的）。比如，有些租賃公司想布局農(nóng)業(yè)，而農(nóng)業(yè)相對工業(yè)而言，設(shè)備相對少，整體而言是不太適合做租賃的，而你非要做農(nóng)業(yè)的租賃，這個(gè)戰(zhàn)略本身就決定了業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相對高，而與基本的風(fēng)控人員水平可能關(guān)系沒那么大。
　　
　　再舉個(gè)正面的例子，遠(yuǎn)東為什么風(fēng)控比較高，一方面與風(fēng)控文化和風(fēng)控人員素質(zhì)及薪酬績效考核體系有關(guān)，但有一點(diǎn)值得一提的是，它的風(fēng)控重點(diǎn)是與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相對應(yīng)的。制造業(yè)項(xiàng)目平均金額近1000萬，可以承受業(yè)務(wù)人員盡調(diào)風(fēng)控二次復(fù)核的運(yùn)行成本，同時(shí)針對民營項(xiàng)目最大風(fēng)險(xiǎn)為信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)的特征，最強(qiáng)調(diào)盡調(diào)核心就是要取得老板的內(nèi)帳，這是當(dāng)年業(yè)務(wù)項(xiàng)目中除了價(jià)格談判之外難度最高的一個(gè)任務(wù)。包括以行業(yè)專業(yè)化的運(yùn)行體系這是提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平的一個(gè)戰(zhàn)略思路。相比之下，仲利小額的市場定位，如果用遠(yuǎn)東這套邏輯和體系，反而做不成事了，更別談風(fēng)險(xiǎn)管控了，因?yàn)檫�沒等你盡調(diào)完，客戶已經(jīng)和競爭者簽下合同了。總之，想說明的是，風(fēng)險(xiǎn)管控不是單一的技術(shù)問題，而是關(guān)切戰(zhàn)略定位，業(yè)務(wù)運(yùn)行體系和人才素質(zhì)、文化體系等全方位的因素而定的整體考量。
　　
　　7月2日，黃老師就網(wǎng)友提問對此問題再做補(bǔ)充說明：現(xiàn)在行業(yè)不良多了，大家才開始關(guān)注租賃公司風(fēng)控要加強(qiáng)要專業(yè)，信審要嚴(yán)格，要專業(yè)……即使再加上前端的業(yè)務(wù)與后端的資產(chǎn)管理，但其實(shí)這些都不過是執(zhí)行層面的問題。大家大概忽略或壓根兒就不曾認(rèn)為，租賃公司最大的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。說的文縐縐一點(diǎn)就是頂層設(shè)計(jì)出了問題，或者壓根沒有頂層設(shè)計(jì)。試問，行業(yè)里面有多少租賃公司把融資租賃的本質(zhì)弄清楚了，把國外租賃研究過并有甄別的進(jìn)行借鑒吸收……又有多少租賃公司的股東或高管有研究過國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)和特定行業(yè)后才制定公司的發(fā)展目標(biāo)與規(guī)劃？有多少租賃公司是根據(jù)內(nèi)外部資源稟賦來決定公司的市場定位與業(yè)務(wù)模式，進(jìn)而確定組織架構(gòu)和人才結(jié)構(gòu)？或者說這些問題很多公司就沒有慎重研究過就開干了！又有多少公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的變化，適時(shí)調(diào)整公司的目標(biāo)與策略，這些策略自然包括風(fēng)控策略。如果以上這些都有問題，即使信審再專業(yè)又如何？風(fēng)控的專業(yè)度只是眾多問題的其中之一而已……顯然，目前形勢下，做正確的事比正確的做事要重要重要太多。
　　
　　是的，靠行情賺快錢的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了，這種機(jī)會(huì)有，但不會(huì)一直有。形勢不好倒逼弱者出局，這也是市場無形的手在發(fā)揮作用，等待市場出清，行業(yè)自然會(huì)回歸它應(yīng)有的樣子。