2022年，對租賃行業(yè)的從業(yè)人員注定是不平靜的一年，2021年最后一天，人行官網(wǎng)突然發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例》(草案征求意見稿)(以下簡稱《條例》)，其中有關規(guī)定涉及融資租賃行業(yè)的生存根本，十萬從業(yè)人員職業(yè)生涯變化。于是一石激起千層浪，尤其是對《條例》中的一些規(guī)定斷章摘句的解讀，大有山雨欲來風滿樓之勢，進一步引發(fā)行業(yè)憂慮。筆者研讀《條例》之后，深感租賃行業(yè)有“喜”有“憂”，以下是個人從行業(yè)自律角度對《條例》的一些看法，希望能幫助行業(yè)同仁增加對《條例》相關內容的理解，以便冷靜應對。
　　
　　一、“喜”從何來?
　　
　　1、融資租賃企業(yè)性質得以確認。按照《條例》第九條【地方金融組織定義】本條例所稱地方金融組織，是指依法設立的小額貸款公司、融資擔保公司、區(qū)域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產管理公司以及法律、行政法規(guī)和國務院授權省級人民政府監(jiān)督管理的從事地方金融業(yè)務的其他機構。以及第十一條【設立審批、經(jīng)營區(qū)域和高級管理人員任職條件】中，規(guī)定“設立其他地方金融組織，應當經(jīng)省級地方金融監(jiān)督管理部門批準并頒發(fā)經(jīng)營許可證，地方金融組織應當持經(jīng)營許可證辦理營業(yè)執(zhí)照”。融資租賃公司的企業(yè)性質被定性為“地方金融組織”，并且必須“持牌經(jīng)營”，徹底解決困惑行業(yè)多年的企業(yè)性質問題。之前，融資租賃公司作為一般工商企業(yè)，因企業(yè)性質問題，在計提撥備，吸收股東存款以及同業(yè)拆借等方面與金融租賃公司之間存在較大的差異。

    那么在確定融資租賃公司作為地方金融組織性質以后，融資租賃租賃公司是否也可以按照財政部關于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知享受稅前計提風險撥備的政策?是否也能夠有條件自建地方金融組織同業(yè)拆借市場?是否也可以吸收股東一定周期內的存款以彌補流動性?與銀行等金融機構(融資租賃的主要資金提供方)形成更為可靠的互信關系?這些方面的監(jiān)管規(guī)則調整以及融資環(huán)境的變化值得期待!
　　
　　2、統(tǒng)一監(jiān)管體系形成，監(jiān)管職責、規(guī)則得以確認。融資租賃行業(yè)多年來的粗獷式發(fā)展很大一部分原因來自于多頭監(jiān)管機制，中外合資、外商獨資、內資試點等多種性質企業(yè)并存，不同監(jiān)管機構對融資租賃公司的設立條件、租賃物范圍、經(jīng)營規(guī)則、違規(guī)處罰等方面均存在一定差異，為行業(yè)部分企業(yè)實現(xiàn)監(jiān)管套利，甚至逃避監(jiān)管提供了間隙。自2017年第五次全國金融工作會以來，融資租賃行業(yè)正式啟動統(tǒng)一監(jiān)管;2018年商務部將制定經(jīng)營及監(jiān)管規(guī)則職能劃轉至銀保監(jiān)會，具體監(jiān)管職能轉隸至各地地方金融局;2020年銀保監(jiān)會出臺《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，各省級地方政府也紛紛出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理細則》。但融資租賃行業(yè)的監(jiān)管體系一直仍未能成型，最大的問題在于沒有上位法對監(jiān)管機構進行授權。銀保監(jiān)會在《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理暫行辦法》中未對融資租賃公司的股東資質及準入條件制定相關規(guī)定，也是沒有上位法授權的體現(xiàn)。而各省級政府中只有天津、上海等部分地區(qū)經(jīng)人大審議頒布了《地方金融監(jiān)管條例》，明確授權地方金融監(jiān)管局作為地方金融組織的監(jiān)管單位，履行監(jiān)管職責，并出臺相關的監(jiān)管細則。其他地區(qū)金融監(jiān)管局的監(jiān)管工作均未獲地方或國家層面上位法的加持，審批無據(jù)，監(jiān)管無依。

    因此，推動《條例》的出臺，從國務院層面上為地方金融組織監(jiān)管確立上位法，統(tǒng)一各地方金融監(jiān)管的職責、規(guī)則，賦予履職手段，明確監(jiān)管要求以及相關監(jiān)測、認定、處置原則，在監(jiān)管體系建設上是里程碑事件。一旦《條例》正式頒布，意味著“屬地管理、授權指導、央地協(xié)調、行業(yè)自律”，即由屬地金融局進行具體監(jiān)管;銀保監(jiān)會受國務院授權制定行業(yè)運行規(guī)范，提供行業(yè)指導;央行監(jiān)督行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，實現(xiàn)監(jiān)管體系數(shù)據(jù)共享;國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會總體協(xié)調，行業(yè)協(xié)會引導行業(yè)自律發(fā)展的功能監(jiān)管體系正式搭建完成。規(guī)范統(tǒng)一的監(jiān)管體系的形成，對租賃行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展至關重要，有利于統(tǒng)一監(jiān)管理念，有利于扶優(yōu)去劣，有利于整理整頓，有利于功能發(fā)揮。有利于為規(guī)范化發(fā)展的融資租賃公司創(chuàng)造更好的營商環(huán)境和政策環(huán)境。
　　
　　二、“憂”向何往?
　　
　　然而，喜悅之外，憂慮尤甚。憂慮來源于第十一條【設立審批、經(jīng)營 區(qū)域和高級管理人員任職條件】中規(guī)定，“地方金融組織應當堅持服務本地原則，在地方金融監(jiān)督管理部門批準的區(qū)域范圍內經(jīng)營業(yè)務，原則上不得跨省級行政區(qū)域開展業(yè)務。地方金融組織跨省開展業(yè)務的規(guī)則有國務院或授權國務院金融監(jiān)督管理部門制定�！�，以及第二十七條【違規(guī)跨省開展業(yè)務的處罰】中規(guī)定“地方金融組織未經(jīng)批準跨省級行政區(qū)域開展業(yè)務的，由住所地地方金融監(jiān)督管理部門責令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上10倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下的罰款;逾期不改正或者情節(jié)嚴重的，由住所地地方金融監(jiān)督管理部門責令停業(yè)整頓或者吊銷經(jīng)營許可證�！�。以上兩條規(guī)定直接動搖的是融資租賃行業(yè)的經(jīng)營根本，雖然《條例》中同時規(guī)定“地方金融組織跨省開展業(yè)務的規(guī)則有國務院或授權國務院金融監(jiān)督管理部門制定。”但仍舊造成行業(yè)內對租賃未來發(fā)展的憂慮和恐慌，這也是行業(yè)內熱議的關鍵點。但從具體執(zhí)行層面上來看，簡單地限制融資租賃公司不得跨省開展業(yè)務的可能性并不大。一旦限制跨省開展業(yè)務會引發(fā)行業(yè)以下發(fā)展情況，也是監(jiān)管層面上不愿意看到的。
　　
　　1、投放受挫，有可能引發(fā)流動風險。從目前行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，融資租賃公司投放在注冊地或住所地的業(yè)務比重偏低，不足以支撐公司的整體運轉。一旦限制其跨省開展業(yè)務，投放規(guī)模直線下降，必將帶來利潤的大幅下滑，引發(fā)金融機構對融資租賃公司償債能力的質疑，局部違約事件的發(fā)生極有可能引燃抽貸風波。融資租賃行業(yè)雖然總體上只有不到7萬億的租賃資產余額，但是通過租賃杠桿的發(fā)揮，負債率水平均較高，而且目前看融資租賃公司最大的融資來源是銀行等金融機構，融資租賃行業(yè)波動必然向金融行業(yè)傳導。在目前全國經(jīng)濟工作“穩(wěn)”字當頭，建設全國統(tǒng)一大市場的總體經(jīng)濟發(fā)展導向背景下，通過《條例》的出臺完善監(jiān)管制度，提高監(jiān)管水平是監(jiān)管機構著力的重點，絕不會是通過《條例》來限制一個行業(yè)的發(fā)展，繼而引發(fā)次生風險。更何況融資租賃行業(yè)本身對增加貿易流通，服務中小微企業(yè)，開展普惠金融具有重要的功能和作用。
　　
　　2、迫于生存壓力，大量租賃公司遷址。從目前國內融資租賃行業(yè)的企業(yè)分布情況看，分布極其不均衡。大量租賃公司受自貿區(qū)政策紅利牽引，選擇注冊地在天津、上海、深圳三地，形成了三個匯聚各種類型租賃公司聚集地。而國內其他地區(qū)的租賃公司注冊量較少，有的省區(qū)甚至至今尚未設立本地融資租賃公司。一旦限制融資租賃公司跨省展業(yè)，三個聚集地的業(yè)務需求不足以支撐如此多的租賃公司投放要求，僧多粥少;而其他區(qū)域雖然存在足夠多的業(yè)務需求，但沒有租賃公司能夠承接，有粥沒僧。大量租賃公司迫于生存壓力，必將遷址到業(yè)務相對集中的地區(qū)，引發(fā)融資租賃企業(yè)的遷址潮。融資租賃作為供應鏈金融體系中的重要組成，其核心功能是為企業(yè)產品銷售提供促銷服務的，產品銷往哪里，租賃業(yè)務就有可能發(fā)生在哪里，限制租賃公司跨省開展業(yè)務，豈不是相當于在限制實體企業(yè)發(fā)展。監(jiān)管的目的是在控制不發(fā)生系統(tǒng)性風險的同時，扶持行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，促進融資租賃服務實體經(jīng)濟和地方經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)東西部均衡發(fā)展，助力構建國內國際雙循環(huán)�？仫L險與促發(fā)展是相互統(tǒng)一的，更何況限制融資租賃企業(yè)跨省開展業(yè)務并不能解決行業(yè)風險控制問題，控制行業(yè)風險豈能一斬了之?
　　
　　3、同業(yè)不同規(guī)，大量商租開始謀求控股金租以實現(xiàn)全國展業(yè)�！稐l例》的監(jiān)管范圍不包含銀保監(jiān)會監(jiān)管下的金融租賃公司，但從業(yè)務實質看，金融租賃與融資租賃所從事的業(yè)務是一樣的，如果限制融資租賃不得跨省開展業(yè)務，但是卻同意金融租賃公司跨省開展業(yè)務，勢必會造成具備實力的商業(yè)租賃開始謀求控股金融租賃公司，融資租賃行業(yè)震蕩向金融租賃轉移。行業(yè)內卷嚴重，為爭取能夠跨省開展業(yè)務的資格，無所不用其極，恃寵而驕有之，撒潑打滾有之，尋死覓活有之。但是從實際操作角度看，銀保監(jiān)會既負責監(jiān)督管理金融租賃公司，同時也負責制定融資租賃行業(yè)的運行規(guī)范，會充分考慮金融租賃與商業(yè)租賃之間的共性，不太可能就兩類公司出臺截然不同的運行規(guī)則。
　　
　　最后，融資租賃行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管時代已經(jīng)來臨，租賃公司更重要的是如何合規(guī)合法規(guī)范化運營，努力打造自身的核心競爭力。《條例》的相關規(guī)定誠然對融資租賃行業(yè)產生深刻影響，但目前《條例》只是草案征求意見階段，行業(yè)沒必要反應過激。認真總結行業(yè)運行的特點，向人行及監(jiān)管機構反饋跨省開展業(yè)務并不是租賃行業(yè)的風險根源，爭取監(jiān)管機構的支持和理解，是當前意見征集階段的關鍵，畢竟呼聲高，應者眾。

   另外，未來還是要由國務院或授權國務院金融監(jiān)督部門根據(jù)各行業(yè)的實際經(jīng)營需要制定跨省開展業(yè)務的規(guī)則，并不是針對地方金融組織采用“一刀切”的方式，租賃公司更應該從內控風險的角度，認真總結跨省開展業(yè)務的相關經(jīng)驗和教訓，為規(guī)則制定部門提供更貼合行業(yè)實際的跨省開展租賃業(yè)務的監(jiān)管建議。相信監(jiān)管機構比行業(yè)更懂得因勢利導，鯀堵禹疏的道理。