財(cái)政部2018年12月7日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》，至2021年1月1日起已在執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的所有企業(yè)中施行。租賃準(zhǔn)則第十九條提到了擔(dān)保余值，是指與出租人無(wú)關(guān)的一方向出租人提供擔(dān)保，保證在租賃結(jié)束時(shí)租賃資產(chǎn)的價(jià)值至少為某指定的金額。未擔(dān)保余值，是指租賃資產(chǎn)余值中，出租人無(wú)法保證能夠?qū)崿F(xiàn)或僅由與出租人有關(guān)的一方予以擔(dān)保的部分。
　　
　　不知大家是否注意到，在2006年的租賃準(zhǔn)則中就提到了擔(dān)保余值，但在實(shí)務(wù)中，卻很少用到，甚至根本就沒(méi)有這類(lèi)業(yè)務(wù)。原因是什么呢？今天我們來(lái)一起研究一下。
　　
　　簡(jiǎn)單分析一下就可以發(fā)現(xiàn)，只有在融資租賃的出租人允許承租人退租的情況下，才存在擔(dān)保余值的問(wèn)題，而在中國(guó)目前還很少有融資租賃公司在合同中約定允許承租人退租和非全額清償（留有余值）的條款，大部分業(yè)務(wù)簽訂的是售后回租合同，不存在退租的問(wèn)題，即使簽訂了直接融資租賃合同，也是全額清償條款（100%的本金加利息），合同到期承租人以象征性留購(gòu)價(jià)款（名義貨價(jià)）留購(gòu)租賃物，不存在退租的可能性。這些現(xiàn)象也說(shuō)明了中國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展還處于以融資為主的初級(jí)階段。
　　
　　那么，如何理解擔(dān)保余值？為什么需要對(duì)余值擔(dān)保呢？
　　
　　首先，隨著中國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的加劇，以及承租人需求的變化，承租人需要退租的情況越來(lái)越多，要求更低租金的愿望越來(lái)越強(qiáng)，這就促使融資租賃業(yè)會(huì)逐步發(fā)展到下一個(gè)高級(jí)階段：留有余值，允許承租人退租。因?yàn)榱粲杏嘀岛屯俗馇闆r的發(fā)生，出租人必然要考慮對(duì)余值的擔(dān)保問(wèn)題。
　　
　　為了保護(hù)出租人的利益，避免資產(chǎn)在租賃期內(nèi)過(guò)度耗用或損壞，如果租賃期滿(mǎn)資產(chǎn)由出租人收回，則租約往往需要與出租人無(wú)關(guān)的一方對(duì)資產(chǎn)余值進(jìn)行擔(dān)保，擔(dān)保余值應(yīng)計(jì)入承租人的租賃付款額和出租人的租賃收款額。
　　
　　有時(shí)，擔(dān)保人并非對(duì)資產(chǎn)余值全額擔(dān)保，未擔(dān)保的資產(chǎn)余值稱(chēng)為未擔(dān)保余值。租賃期滿(mǎn)，當(dāng)實(shí)際資產(chǎn)余值低于擔(dān)保余值時(shí)，擔(dān)保人應(yīng)對(duì)這部分差額全額補(bǔ)償，對(duì)未擔(dān)保余值，承租人不負(fù)補(bǔ)償責(zé)任。
　　
　　未擔(dān)保余值的處理
　　
　　在中國(guó)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比較嚴(yán)格，銀保監(jiān)會(huì)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第十九條規(guī)定：融資租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)租賃物未擔(dān)保余值管理，定期評(píng)估未擔(dān)保余值是否存在減值，及時(shí)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求計(jì)提減值準(zhǔn)備；第二十條規(guī)定：融資租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)租賃期限屆滿(mǎn)返還或因承租人違約而取回的租賃物的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的租賃物處置制度和程序，降低租賃物持有期風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考核也比較嚴(yán)格，造成很多融資租賃公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度很低，那么，提前與專(zhuān)業(yè)第三方簽訂余值擔(dān)保協(xié)議（或設(shè)備回購(gòu)協(xié)議），預(yù)先制定未擔(dān)保余值的處置方案，就顯得至關(guān)重要。
　　
　　余值處置時(shí)一定要有個(gè)提前預(yù)案，并在租賃結(jié)束前或風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后及時(shí)啟動(dòng)、提前準(zhǔn)備，余值處置工作包括確認(rèn)承租人的退租選擇、余值評(píng)估、資產(chǎn)交割等，按照與專(zhuān)業(yè)第三方合同約定的流程和時(shí)間進(jìn)行。