摘要
　　
　　為應對氣候變化，各國陸續(xù)提出碳中和目標，中國在2020年提出了力爭2030年前碳達峰，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和的遠期目標。“雙碳”目標的提出，帶來了巨大的綠色租賃業(yè)務需求，應順應碳中和趨勢，大力拓展綠色宜租業(yè)務。本文從碳中和背景出發(fā)，尋找金融租賃公司宜租領域，探討如何提升服務能力、打造差異化競爭力的路徑。
　　
　　1、引言
　　
　　為應對氣候環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》（1992年）、《京都議定書》（1997年）和《巴黎協(xié)定》（2015年）等國際公約先后簽訂。2020年9月22日，中國在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上宣布，將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和[]。2020年12月12日，中國在氣候雄心峰會上宣布，到2030年，中國單位國內生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12億KW以上[]，這意味著2021年起的十年年均新增裝機在74GW左右，這是中國第一次將可再生裝機目標納入國家自主貢獻目標。
　　
　　2、金融業(yè)在推進“雙碳”目標中面臨的機遇與挑戰(zhàn)
　　
　　中外諸多研究表明，在實現(xiàn)碳達峰、碳中和這一場廣泛而深遠的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革中，金融業(yè)將發(fā)揮重要的引領和支撐作用，發(fā)展綠色金融對金融業(yè)自身也有著長期顯著正向促進作用，本文不再贅述。目前，我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化對能源的需求還處于快速增長期，據(jù)英國石油公司發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計年鑒（第70版）》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國在2020年全球碳排放總量中占30.7%，位居第一，遠超北美（16.6%）和歐洲（11.1%）。我國單位GDP碳排放量（按購買力平價2015年美元計）、單位能源消費碳排放量分別是全球平均水平的1.5倍、1.3倍[]。但距離碳達峰目標僅有不到10年，碳達峰距碳中和愿景僅有30年，僅為歐盟碳達峰到碳中和目標時間60年的一半，實現(xiàn)“雙碳”目標時間緊、任務重，且需要巨量的資金投入。
　　
　　中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，國內21家主要銀行綠色信貸余額12.5萬億元，規(guī)模位居世界第一，近五年綠色信貸不良率均在0.7%以下，遠低于同期各項貸款整體不良率。中金公司張帥帥等（2021）指出，2021-2030年實現(xiàn)碳達峰我國綠色投資年化需求約為2.2萬億元/年，2031-2060年實現(xiàn)碳中和綠色投資年化需求約為3.9萬億元/年[]。中國氣候變化事務特使謝振華等項目綜合報告編寫組（2020）指出，若在2060年前實現(xiàn)碳中和，按實現(xiàn)1.5攝氏度目標導向轉型路徑下需累計新增投資約138萬億元人民幣[]。以上綠色資金除財政可覆蓋少部分外，巨量缺口還需要金融市場來實現(xiàn)。到2060年，中國綠色金融市場規(guī)模將增至百萬億元以上，按當前租賃10%的滲透率估計，綠色租賃市場到2060年將達十萬億元規(guī)模，綠色租賃既是挑戰(zhàn)，更是時代機遇。作為與實體經(jīng)濟緊密相連的金融業(yè)態(tài)之一，金融租賃憑借著“融物+融資”的特點以及具備長周期的特性，與資金投入大、建設期長的綠色低碳項目匹配性強，在實現(xiàn)碳中和目標中將起到重要作用。
　　
　　3、“雙碳”主要減碳固碳行業(yè)及宜租領域展望
　　
　　根據(jù)國家統(tǒng)計局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特點之一就是“物質資源消耗少”，包括新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、數(shù)字創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、相關服務業(yè)等9大類。2021年1月，國家發(fā)改委新聞發(fā)布會上提出實現(xiàn)碳達峰、碳中和的綠色發(fā)展目標包括調整能源結構、推動產(chǎn)業(yè)結構轉型、提升能源利用效率、加速低碳技術研發(fā)推廣、健全低碳發(fā)展體制機制、努力增加生態(tài)碳匯六個要點與思路。目前，節(jié)能環(huán)保、新能源、高端裝備制造等產(chǎn)業(yè)已成為金融租賃公司的重要著力點，多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與碳中和目標緊密相連，以“設備”為主的固定資產(chǎn)綠色宜租領域廣泛。據(jù)此并結合相關研究來看（因碳排放量主要依靠測算，各類機構報告所列數(shù)據(jù)還存在差異）[]，主要減碳固碳行業(yè)以及其中蘊含的宜租領域主要包括如下方面：
　　
　�。�1）能源領域。新能源和新一代信息技術是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，能源領域將著眼于完善清潔能源消納長效機制，推動低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源，推動能源數(shù)字化和智能化發(fā)展。能源領域2060年清潔能源供應占比近80%，剩余部分通過碳捕捉實現(xiàn)中和[]。發(fā)電部門中火電將自碳達峰逐年退出、碳中和時裝機清零，水電和核電發(fā)展空間有限，需大力發(fā)展光伏、風能、生物質能等清潔能源；電網(wǎng)輸送中將構建智能電網(wǎng)與能源互聯(lián)網(wǎng)，加快清潔能源同步并網(wǎng)，推動特高壓技術（UHV）、電化學儲能、5G基站建設；用電側將加快工業(yè)用電取代煤油氣，提升清潔能源消費并穩(wěn)定降低電價，構建數(shù)據(jù)中心等。能源領域，光伏、風電等清潔能源，電儲能（如氫能燃料電池）、充電樁、5G基站，電傳輸，能源生產(chǎn)、輸送及使用過程中的數(shù)字化、智能化設備及數(shù)據(jù)中心等領域綠色租賃面臨重大發(fā)展機遇。
　　
　　（2）工業(yè)和制造業(yè)領域。高端裝備制造、新材料是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。工業(yè)和制造業(yè)領域爭取2025年前鋼鐵碳排放達峰與2022年前石化行業(yè)達峰，2060年實現(xiàn)工業(yè)碳排放較2020年降低70%—80%[]，包括設備升級、生產(chǎn)加工、金屬冶煉、石油化工的工業(yè)和制造業(yè)領域將推動產(chǎn)業(yè)結構轉型，淘汰、化解、優(yōu)化產(chǎn)能，推動傳統(tǒng)高耗能行業(yè)轉型升級，深入推進節(jié)能，提升能源利用效率，加速低碳技術、新材料、先進設備等的研發(fā)推廣。根據(jù)“十四五”規(guī)劃綱要，我國將努力保持制造業(yè)比重基本不變，通過實施綠色制造工程等，推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化。工業(yè)和制造業(yè)領域將創(chuàng)造新的生產(chǎn)方式，促進企業(yè)技改和設備升級，龐大的設備領域中綠色租賃發(fā)展?jié)摿薮蟆?BR>　　
　　（3）交通運輸領域。新能源汽車、高端裝備制造、新材料是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。交通運輸領域將推動汽車與交通行業(yè)2028年提前達峰，2060年實現(xiàn)核心城區(qū)新能源汽車與配套設施全覆蓋。中國道路、民航、鐵路和水運溫室氣體排放分別占交通部門總排放量的76%-80%、10%-13%、2%-3%和6%-11%（王海林，2017，Mccollum&Yang，2009）[]，故而推廣新能源車是實現(xiàn)碳中和的重要路徑，根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，我國新能源車滲透率將從目前的5%升至2025年的20%，新能源車廠商，新能源汽車及其上游的核心“三電”（動力電池、電機、電控系統(tǒng)）、材料，與之配套的充電樁和加氫站建設也會同步繁榮，相關廠商及各類設備均有宜租領域。
　　
　�。�4）建筑領域。建筑領域爭取2060年碳中和時期城鎮(zhèn)商業(yè)綠色建筑覆蓋率達70%—90%，減碳可以通過完善綠色建材標準與分類、應用新材料，建立標識管理系統(tǒng)，提升綠色建筑比率，有序推進符合年限存量建筑低碳改造，推廣光伏設備在商用建筑中的應用，引入建筑節(jié)能低碳循環(huán)系統(tǒng)等措施來進行。因此，在新材料生產(chǎn)、存儲、運輸中，屋頂光伏，綠色建筑建造裝配設備，節(jié)能低碳循環(huán)設備中存在綠色租賃業(yè)務機會。
　　
　�。�5）農(nóng)業(yè)、土地利用、環(huán)境保護領域。該領域在碳中和時期提供自然碳匯貢獻，開展碳匯市場化。生物產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中降低化肥施用，提升土壤固碳水平，提高清潔能源農(nóng)業(yè)機械裝機量；林業(yè)碳匯中確保2030年達峰前森林蓄積量年均增長1億立方米以上，持續(xù)開展經(jīng)營型碳匯和造林型碳匯，助力負排放升級；水、土、環(huán)境治理和資源循環(huán)中進行的水土大氣污染治理、垃圾分類、垃圾焚燒；以上減碳固碳領域均有設備參與，如清潔能源農(nóng)機、垃圾焚燒等固廢處理設備、農(nóng)業(yè)無人機、林業(yè)直升機，污水處理、污泥處理、煙氣治理設備等均有宜租領域。
　　
　　（6）負碳技術領域。碳捕集、碳利用與碳封存、直接空氣碳捕集等負碳技術為真正實現(xiàn)零排放成為可能，如2021年9月中科院科學家首次實現(xiàn)二氧化碳人工合成淀粉技術。在此過程中所需機器設備租賃及碳排放權等未來創(chuàng)新型租賃物等均是綠色租賃宜租領域。
　　
　　4、綠色租賃業(yè)務實踐——以稠州金租為例
　　
　　浙江稠州金融租賃有限公司（以下簡稱“稠州金租”）作為“中國綠色租賃共同體”第一屆聯(lián)席理事會副主席單位，長期以來將綠色租賃列為重要戰(zhàn)略領域和差異化發(fā)展的落腳點。
　　
　　組織配套方面，稠州金租根據(jù)《浙江銀行業(yè)綠色金融行動計劃（2017-2020）》的部署制定了自身行動方案，并據(jù)此成立了綠色金融委員會，組建了包含營銷端、審批端、租后端全流程的綠色金融團隊。在綠色金融委員會的推動下，2018年出臺《綠色租賃管理辦法》，通過綠色租賃業(yè)務大力支持基礎設施綠色升級、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等綠色低碳行業(yè)發(fā)展。
　　
　　風險防控方面，稠州金租每年度《授信政策》均將“綠色金融”列為重點業(yè)務發(fā)展方向，對于綠色低碳租賃業(yè)務建立相應“綠色通道”，采取差異化的審批，信貸資源優(yōu)先用于綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟業(yè)務。為切實提升綠色租賃項目識別能力，稠州金租多維度積累并建立綠色金融企業(yè)數(shù)據(jù)庫及ABC三類綠色金融分類管理體系，對于低碳領域業(yè)務支持介入，對于高污染、高能耗及產(chǎn)能過剩、部分轉型升級項目等高碳領域謹慎介入，對于環(huán)保違法、限制及淘汰類等項目禁止介入，有效防范環(huán)境與社會風險，形成了“依法合規(guī)、區(qū)別對待、尋求平衡、持續(xù)發(fā)展”綠色金融風控理念。
　　
　　產(chǎn)品創(chuàng)新方面，稠州金租設計有針對性、差異化的綠色租賃產(chǎn)品，針對分布式光伏發(fā)電領域出臺《光伏電站融資租賃業(yè)務指引》，為服務制造業(yè)轉型升級出臺《制造業(yè)融資租賃業(yè)務指引》，針對義烏包裝印刷企業(yè)技改出臺《印刷包裝類融資租賃業(yè)務指引》，針對生態(tài)環(huán)保旅游領域出臺《旅游行業(yè)融資租賃業(yè)務指引》，針對廠商業(yè)務出臺《廠商租賃業(yè)務指引》《商用車廠商租賃業(yè)務操作手冊》，針對綠色醫(yī)療領域出臺《醫(yī)療行業(yè)融資租賃業(yè)務指引》，為水電氣熱、交通、通信、環(huán)保設施及綠色園區(qū)等民生項目出臺《民生工程類融資租賃業(yè)務指引》。
　　
　　激勵機制方面，稠州金租積極探索租賃資源、財務資源、激勵措施等向綠色租賃傾斜，制定了《綠色信貸工作考核評價管理辦法》，將“綠色貸款”納入績效考核指標。在內部資金轉移定價（FTP）方面，綠色企業(yè)法人類客戶享受相關定價優(yōu)惠。
　　
　　業(yè)務實踐方面，自稠州金租2016年10月開業(yè)以來，綠色租賃業(yè)務累計投放63.64億元，綠色租賃業(yè)務余額31.49億元，占公司全部租賃業(yè)務比23.74%，資產(chǎn)質量優(yōu)異，不良率為0.00%，租金回收率100.00%。在清潔能源領域，圍繞光伏發(fā)電、天然氣推廣利用發(fā)力，與光伏電站建設方、分布式電站業(yè)主方實現(xiàn)合作共贏，累計以設備租賃的方式支持了諸暨市晶能光伏等客戶的43個分布式光伏電站建設和陜西某天然氣項目，其中，光伏電站投放數(shù)量位居行業(yè)前列，裝機容量共計96.2MW，年碳減排量96000噸。在基礎設施綠色升級領域，為5個省16個地（市）的環(huán)境基礎設施、海綿城市、綠色交通、城鎮(zhèn)能源基礎設施等21個民生項目提供綠色租賃服務。在生態(tài)環(huán)境領域，在7個省13個地（市）的17個生態(tài)保護或生態(tài)修復項目提供綠色租賃服務。在節(jié)能環(huán)保領域，為專門從事污泥處理的義烏綠威環(huán)�？萍继峁┚G色租賃服務。
　　
　　此外，稠州金租還為光伏設備制造企業(yè)提供租賃服務（此類業(yè)務不納入綠色信貸統(tǒng)計之列）。落地于義烏高新園區(qū)由浙江愛旭太陽能科技有限公司投資33.5億元建設的年產(chǎn)12GW（吉瓦,1GW=100萬KW）高效晶硅電池項目便是有力見證，該企業(yè)是全球排名前列的專業(yè)光伏電池制造商，2020年電池出貨量僅次通威，規(guī)模居國內第二，稠州金租在該項目建設之初便提供了2億元租賃款支持，解決了企業(yè)燃眉之急。稠州金租還為某全球知名光伏企業(yè)旗下浙江分公司提供了1億元授信，該公司是全球為數(shù)不多擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，致力于高效太陽能電池、組件和光伏應用系統(tǒng)的研發(fā)、加工、制造、安裝和銷售，租賃款有效緩解了企業(yè)資金壓力。
　　
　　5、金融租賃公司提升“雙碳”目標 服務水平淺議
　　
　　一是戰(zhàn)略層面高度重視“雙碳”目標。順應我國碳達峰、碳中和趨勢，將“雙碳”融資租賃作為打造專業(yè)化發(fā)展新路，構建差異化、規(guī)模化競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略舉措，研判宜租領域機遇與風險，積極尋找并穩(wěn)健開拓適合自身資源稟賦的綠色租賃細分市場。
　　
　　二是創(chuàng)新“雙碳”融資租賃產(chǎn)品和服務。積極擁抱區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等金融科技，運用好政策性擔保、政府性基金、財政性扶持等碳達峰、碳中和優(yōu)惠政策，加大“雙碳”領域銀租合作，持續(xù)創(chuàng)新“雙碳”綠色租賃產(chǎn)品。
　　
　　三是健全綠色租賃激勵約束機制。加強綠色租賃業(yè)務考核激勵，采取授信審批支持、專項信貸規(guī)模、內部轉移定價傾斜、經(jīng)濟資本考核、配套財務激勵等方式，降低綠色資產(chǎn)風險權重，完善授信盡職免責政策，做大做強綠色租賃業(yè)務規(guī)模。
　　
　　四是提升服務“雙碳”目標運營能力。因需設立綠色租賃專營部門，加大綠色租賃人才引進和培養(yǎng)，加強氣候與環(huán)境風險管理，注意交易對手的選擇、交易結構的搭建和項目風險的控制，積極通過申請央行專項再貸款、發(fā)行綠色金融和碳中和債券、對接碳中和領域銀票和國內證、利用碳中和業(yè)務優(yōu)勢申請銀行中長期授信等方式籌措中長期低成本資金，緩解資產(chǎn)負債期限錯配和資金成本問題，合理安排租金計劃等方式改善資金結構，不斷提升碳中和綠色租賃業(yè)務競爭力。
　　
　　6、結語
　　
　　金融租賃公司助力推進“雙碳”目標大有可為，核心是為減碳固碳客戶提供以設備為主的綠色租賃業(yè)務，通過不斷加強綠色低碳業(yè)務頂層設計和系統(tǒng)規(guī)劃，專業(yè)化深耕綠色租賃領域，打造差異化競爭力，助力碳達峰、碳中和目標早日實現(xiàn)。