2023年6月29日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步提升債務(wù)融資工具融資服務(wù)質(zhì)效有關(guān)事項(xiàng)的通知》,鼓勵支持企業(yè)以應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)、企業(yè)債權(quán)等債權(quán)，商業(yè)物業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等不動產(chǎn)，以及合法享有的基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)收益權(quán)等各類資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)、不動產(chǎn)信托資產(chǎn)支持票據(jù)（銀行間類REITs）、資產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)融資工具等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。鼓勵民營小微企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理公司盤活票據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)、不良及重組債權(quán)等資產(chǎn)，探索交易結(jié)構(gòu)和模式創(chuàng)新，持續(xù)擴(kuò)大有效投資。

　　全文如下:

　　各市場成員：

　　為認(rèn)真貫徹黨的二十大關(guān)于“健全資本市場功能、提高直接融資比重”的重要部署，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，秉持促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)并重，兼顧激發(fā)市場活力與維護(hù)競爭秩序，進(jìn)一步優(yōu)化完善非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（以下簡稱“債務(wù)融資工具”）市場融資服務(wù)機(jī)制，更好助力構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展�，F(xiàn)就有關(guān)工作舉措通知如下：

　　一、聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，加大支持力度

　　（一）切實(shí)提升民營企業(yè)注冊發(fā)行便利。民營企業(yè)注冊各品種債務(wù)融資工具，可在注冊階段設(shè)立主承銷商團(tuán)，注冊評議階段及完成注冊后在注冊有效期內(nèi)可結(jié)合實(shí)際需要變更（含新增）主承銷商團(tuán)成員。每期發(fā)行時(shí)，可從主承銷商團(tuán)中選聘一家或多家擔(dān)任當(dāng)期債項(xiàng)主承銷商。

　　（二）發(fā)揮“第二支箭”支持作用。用好民營企業(yè)債券融資支持工具，綜合運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）、擔(dān)保增信、交易型增信等多種方式，積極為符合條件的民營企業(yè)發(fā)債融資提供增信支持。

　　（三）引導(dǎo)資金更多流向重點(diǎn)領(lǐng)域。加強(qiáng)對先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)以及鄉(xiāng)村振興、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、對外開放等領(lǐng)域發(fā)債融資服務(wù)，提高相關(guān)發(fā)債企業(yè)項(xiàng)目注冊發(fā)行評議服務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

　�。ㄋ模┕膭钍袌鰴C(jī)構(gòu)加大業(yè)務(wù)投入。在承銷機(jī)構(gòu)承銷業(yè)務(wù)市場化評價(jià)中，加大民營企業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域債務(wù)融資工具承銷指標(biāo)權(quán)重。鼓勵銀行間債券市場現(xiàn)券做市商對民營企業(yè)債務(wù)融資工具做市。

　　二、優(yōu)化注冊機(jī)制，提升發(fā)行便利

　　（五）拓展注冊主承銷商團(tuán)適用范圍。企業(yè)開展統(tǒng)一注冊或分品種注冊債務(wù)融資工具，可在注冊階段設(shè)立主承銷商團(tuán)，注冊評議階段及完成注冊后在注冊有效期內(nèi)可結(jié)合實(shí)際需要變更（含新增）主承銷商團(tuán)成員。

　　涉及變更（含新增）主承銷商團(tuán)成員的，企業(yè)應(yīng)出具變更說明文件；擬新增的主承銷商應(yīng)按要求開展盡職調(diào)查等工作，出具主承銷商推薦函。企業(yè)應(yīng)委托主承銷商通過債務(wù)融資工具注冊信息系統(tǒng)（孔雀開屏系統(tǒng)）發(fā)起主承銷商團(tuán)成員變更流程，將前述變更材料提交至交易商協(xié)會。

　�。┨嵘虚L期品種發(fā)行便利。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)（含永續(xù)票據(jù)）、定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)（含資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)），可從主承銷商團(tuán)中選聘一家或多家擔(dān)任當(dāng)期債項(xiàng)主承銷商。

　　企業(yè)發(fā)行短期融資券、超短期融資券，可從主承銷商團(tuán)中選聘不超過兩家擔(dān)任當(dāng)期債項(xiàng)主承銷商；如單期發(fā)行達(dá)到相應(yīng)規(guī)模的，可根據(jù)現(xiàn)行機(jī)制選聘不超過四家擔(dān)任當(dāng)期債項(xiàng)主承銷商。

　　境外企業(yè)發(fā)行各品種債務(wù)融資工具，可從主承銷商團(tuán)中選聘一家或多家擔(dān)任當(dāng)期債項(xiàng)主承銷商。

　�。ㄆ撸┻m用安排及規(guī)范要求。已完成注冊并在注冊有效期內(nèi)的項(xiàng)目、受理過程中項(xiàng)目、注冊過程中項(xiàng)目、擬新報(bào)送的項(xiàng)目均適用本通知注冊發(fā)行優(yōu)化安排。

　　對存在不正當(dāng)競爭、擾亂市場秩序等違規(guī)情形的企業(yè)、承銷機(jī)構(gòu)等，交易商協(xié)會可采取限制相關(guān)企業(yè)、承銷機(jī)構(gòu)適用本通知及其他注冊發(fā)行便利機(jī)制的自律措施。

　�。ò耍┩茝V“常發(fā)行計(jì)劃”使用。鼓勵符合試點(diǎn)條件的企業(yè)注冊發(fā)行債務(wù)融資工具使用“常發(fā)行計(jì)劃”信息披露模式，提升多次發(fā)行企業(yè)的注冊發(fā)行、信息披露便利。

　　三、積極推進(jìn)創(chuàng)新，滿足多元需求

　�。ň牛┓e極服務(wù)綠色及轉(zhuǎn)型發(fā)展。鼓勵和引導(dǎo)發(fā)行中長期綠色債務(wù)融資工具，持續(xù)拓展綠色債券市場的廣度和深度。支持符合條件的企業(yè)注冊發(fā)行可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券或轉(zhuǎn)型債券，進(jìn)一步滿足高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型資金需求，通過機(jī)制設(shè)計(jì)和募集資金用途推動高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。

　　（十）支持企業(yè)盤活資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)融資。積極支持企業(yè)以應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)、企業(yè)債權(quán)等債權(quán)，商業(yè)物業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等不動產(chǎn)，以及合法享有的基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)收益權(quán)等各類資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)、不動產(chǎn)信托資產(chǎn)支持票據(jù)（銀行間類REITs）、資產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)融資工具等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。鼓勵民營小微企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理公司盤活票據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)、不良及重組債權(quán)等資產(chǎn)，探索交易結(jié)構(gòu)和模式創(chuàng)新，持續(xù)擴(kuò)大有效投資。

　　（十一）拓寬科技型企業(yè)融資渠道。支持專精特新“小巨人”等科技型企業(yè)注冊發(fā)行主體類科創(chuàng)票據(jù)，支持各類企業(yè)注冊發(fā)行用途類科創(chuàng)票據(jù)，助力科技型企業(yè)發(fā)展。豐富科創(chuàng)票據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，滿足科技型企業(yè)股權(quán)性資金需求，提升資本市場對科技型企業(yè)全生命周期的融資服務(wù)功能。

　　四、拓展業(yè)務(wù)模式，便利投資交易

　�。ㄊ┕膭疃嘣鲂虐l(fā)債方式。支持符合條件的承銷機(jī)構(gòu)在提供承銷服務(wù)同時(shí)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際需求，通過配套開展創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等服務(wù)延伸業(yè)務(wù)鏈條。鼓勵專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)等綜合運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等工具為企業(yè)發(fā)債提供增信支持。

　�。ㄊ┨嵘壥袌隽鲃有�。引導(dǎo)銀行間債券市場現(xiàn)券做市商積極規(guī)范開展債務(wù)融資工具做市業(yè)務(wù)，鼓勵積極為定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、境外機(jī)構(gòu)債券等各類品種做市。支持市場機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定開展定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、境外機(jī)構(gòu)債券等各類品種回購交易。

　�。ㄊ模┍憷ㄏ蛲顿Y人業(yè)務(wù)。支持定向投資人通過交易商協(xié)會綜合信息服務(wù)平臺中信息披露服務(wù)系統(tǒng)獲取定向工具發(fā)行及存續(xù)期信息披露文件。鼓勵主承銷商協(xié)助企業(yè)及時(shí)將定向工具回售、贖回、持有人會議、付息兌付等安排告知定向投資人。

　　五、提高服務(wù)質(zhì)效，便利規(guī)范展業(yè)

　�。ㄊ澹伴_門辦業(yè)務(wù)”便利溝通咨詢。企業(yè)、主承銷商等市場機(jī)構(gòu)可通過010-66538255（注冊辦公室）、010-66538202（市場創(chuàng)新部）、010-66538301（國際部）咨詢債務(wù)融資工具注冊發(fā)行業(yè)務(wù)事項(xiàng)，可使用債務(wù)融資工具注冊信息系統(tǒng)（孔雀開屏系統(tǒng)）或“NAFMII之窗”APP“注冊發(fā)行”欄目及時(shí)查詢項(xiàng)目基本信息、注冊進(jìn)度、注冊結(jié)果等。

　�。ㄊ胺⻊�(wù)送上門”提升滿意度。優(yōu)化會員服務(wù)信息直通車機(jī)制，積極開展上門服務(wù)。充分利用線上、線下多種形式廣泛開展宣介培訓(xùn)，及時(shí)響應(yīng)會員需求、回應(yīng)市場關(guān)切，切實(shí)提升會員和市場滿意度。

　　本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。交易商協(xié)會《關(guān)于進(jìn)一步做好自律管理服務(wù)支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作舉措》（中市協(xié)發(fā)〔2022〕50號）中關(guān)于相關(guān)主體信息披露、印鑒使用優(yōu)化要求不再適用。執(zhí)行中如遇問題，請及時(shí)向交易商協(xié)會反饋。

　　特此通知。

　　中國銀行間市場交易商協(xié)會

　　2023年6月29日