1月24日晚，青島市李滄區(qū)的城投平臺青島世園（集團(tuán)）有限公司（簡稱“青島世園”）公告，公司未能按時償還債務(wù)本息為3.57億元。去年，李滄區(qū)曾有國企被曝出債務(wù)違約。

　　1個月前的2023年12月25日，青島世園發(fā)布了關(guān)于董事長、法人變更的公告。

　　青島世園是李滄區(qū)公開發(fā)債AA+，也是融資租賃的熟臉兒，企業(yè)預(yù)警通顯示目前有8家融資租賃的21筆登記。

　　青島世園公告稱，公司當(dāng)前未能按時償還債務(wù)的本金為35739.90萬元，利息為5.13萬元，逾期金額合計35745.03萬元。公司表示，因臨近春節(jié)，公司工程項目用款較多，新增授信正在審批時間周期較長，流動性暫時出現(xiàn)緊張，未能按時兌付本息。但公司償債意愿很強(qiáng)，正在積極與債權(quán)人溝通協(xié)商，對后續(xù)還款方案已基本達(dá)成一致意見，同時已向地方政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報后續(xù)將按照確定的還款方案進(jìn)行還款。

　　在企業(yè)預(yù)警通的口徑下，青島世園是青島市李滄區(qū)重要的城投平臺，實控人為青島市李滄區(qū)國有企業(yè)服務(wù)中心。2023年6月，財聯(lián)社曾報道過中融信托旗下一青島政信產(chǎn)品無法付息，所涉信托產(chǎn)品的交易對手青島融海國有資本投資運營有限公司，同為李滄區(qū)國有企業(yè)服務(wù)中心100%控股的平臺，“李滄區(qū)國企債務(wù)違約”的消息不脛而走。

　　2023年7月，新世紀(jì)評級對青島世園的最新評級為AA+。評級觀點肯定了青島世園是李滄區(qū)開發(fā)建設(shè)主體之一的地位，主要負(fù)責(zé)世園片區(qū)（青島世園生態(tài)新區(qū)）的開發(fā)建設(shè)及運營，業(yè)務(wù)具有區(qū)域?qū)I性，能夠在財政資金撥付、政府補(bǔ)助等方面得到政府持續(xù)支持。2022年，公司收到增資款4.79億元，獲得政府補(bǔ)貼1.04億元。

　　但評級觀點也指出，青島世園存量債務(wù)中短期債務(wù)規(guī)模仍較大，債務(wù)即期償付持續(xù)承壓，且2024年債券回售行權(quán)規(guī)模大，或?qū)⒚媾R較大的集中兌付壓力。青島世園的資產(chǎn)以世博園及安置房等項目開發(fā)成本為主，且賬面部分土地資產(chǎn)已抵押，資產(chǎn)流動性較弱。

　　青島世園在上述公告中一并披露了公司最新的有息債務(wù)情況。截至2023年9月末，公司有息負(fù)債規(guī)模為120.36億元，其中銀行借款余額為33.16億元，債券融資余額為75.68億元，非標(biāo)融資余額為3.91億元，其他融資余額為4.30億元，地方專項債券轉(zhuǎn)貸等余額為3.30 億元。

　　去年三季報顯示，青島世園總資產(chǎn)272.22億元，其中有146.50億元其他非流動資產(chǎn)�？傌�(fù)債160.29億元，資產(chǎn)負(fù)債率58.88%，其中流動負(fù)債52.20億元。公司賬上資金4.06億元，現(xiàn)金比率和現(xiàn)金到期債務(wù)比分別為0.11、0.13。

　　評級觀點還指出，貿(mào)易業(yè)務(wù)收入成為青島世園最主要的收入來源，該項業(yè)務(wù)易受行業(yè)政策、景氣度等影響大，存在波動風(fēng)險。此外，公司土地整理及安置房建設(shè)業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)依賴于相關(guān)補(bǔ)虧地出讓進(jìn)度以及財政結(jié)算進(jìn)度，亦存在不確定性。

目前，青島世園共有存量債券16只，規(guī)模75.68億元，一年內(nèi)到期的有14.13億元。若考慮回售，則有13只債券，共計64.63億元將于2024年內(nèi)到期。