春節(jié)前夕，多家金融租賃公司緊鑼密鼓地召開2024年工作會議，復(fù)盤上年工作，分析當(dāng)前面臨的外部環(huán)境，并研究部署2024年工作。

　　過去一年，永贏金租、蘇銀金租、農(nóng)銀金租資產(chǎn)規(guī)模先后突破千億大關(guān)，千億級金租公司增至15家。其中，僅有華融金租無銀行系股東。

　　與此同時，行業(yè)馬太效應(yīng)更加明顯。國泰金租進入破產(chǎn)程序、外貿(mào)金租獲批吸收合并中車金租，華運金租、恒鑫金租易主，中小金租公司在夾縫中求破局。

　　2024年是貫徹落實中央金融工作會議精神的開局之年，也是金租行業(yè)執(zhí)行8號文新政的首年。多家金租公司強調(diào)，將積極把握行業(yè)變革帶來的轉(zhuǎn)型機會，抓好特色化經(jīng)營，加強負(fù)債管理、風(fēng)險管控和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

　　千億級金租公司增至15家

　　2023年，3家金租公司陸續(xù)宣布資產(chǎn)規(guī)模突破千億，包括永贏金租、蘇銀金租、農(nóng)銀金租。據(jù)了解，永贏金租、蘇銀金租成立于2015年，分別隸屬于寧波銀行、江蘇銀行；農(nóng)銀金租由農(nóng)業(yè)銀行全資控股。

　　至此，千億級金租公司增至15家，具體包括：交銀金租、國銀金租、招銀金租、工銀金租、民生金租、華夏金租、建信金租、浦銀金租、光大金租、興業(yè)金租、江蘇金租、華融金租、永贏金租、蘇銀金租、農(nóng)銀金租。

　　其中，作為行業(yè)龍頭，交銀金租資產(chǎn)規(guī)模超過4000億元，注冊資本、租賃資產(chǎn)、營業(yè)收入等主體經(jīng)營指標(biāo)居行業(yè)首位。公司在部署今年經(jīng)營管理工作時強調(diào)：一是繼續(xù)提升境內(nèi)業(yè)務(wù)占比，加大綠色化、智能化船舶租賃產(chǎn)品創(chuàng)新和投入，筑牢航運租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢；二是深度服務(wù)國產(chǎn)飛機發(fā)展，挖掘航空租賃業(yè)務(wù)新動能；三是打造設(shè)備與設(shè)施租賃業(yè)務(wù)新引擎。

　　此外，交銀金租談到，將進一步加大人民幣中長期資金儲備，完善流動性及市場風(fēng)險管理，切實管控融資成本。同時，持續(xù)強化全面風(fēng)險管理，提升租后管理質(zhì)效，深化內(nèi)控合規(guī)管理，完善境外運營風(fēng)險管理制度體系。

　　繼交銀金租、國銀金租、招銀金租、工銀金租后，民生金租資產(chǎn)規(guī)模也即將突破2000億大關(guān)。截至去年末，公司資產(chǎn)規(guī)模較年初增長9%至1900億元以上，年度投放規(guī)模首次突破700億元，創(chuàng)歷史新高，其中零售與普惠業(yè)務(wù)投放占比突破70%、規(guī)模占比突破50%。

　　作為“千億俱樂部”新兵，農(nóng)銀金租提到，2024年將深耕“三農(nóng)”縣域、航空航運、新能源、科創(chuàng)與先進制造重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力；強創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，加強重點區(qū)域營銷；加強負(fù)債管理、流動性管理；加強風(fēng)險管控、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

　　寧波銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也對永贏金租下一步經(jīng)營管理提出了三點要求：一是抓好直租、普惠類回租、傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)的投放；二是充分發(fā)揮營銷賦能體系的重要價值，持續(xù)撬動客戶合作、增強客戶黏性；三是強化全面風(fēng)險管理，筑牢“防火墻”。

　　分化的中小金租

　　與千億級金租公司相比，中小金租公司注冊資本、資金成本相對處于劣勢，通常立足本地、與區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)系相對緊密。不過受股東層面影響，去年多家小型金租公司頗多變動。

　　其中，國內(nèi)汽車業(yè)第一張金租牌照——國泰金租去年10月獲批進入破產(chǎn)程序，公司前兩大股東華泰汽車集團、華信超越控股此前位列原銀保監(jiān)會公開的重大違法違規(guī)股東名單；為推進中央企業(yè)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，外貿(mào)金租擬吸收合并中車金租，并于年底獲批。

　　此外，天津市萬順置業(yè)有限公司去年底耗資約2.5億元，摘得在阿里司法拍賣平臺公開拍賣的華運金租30%股權(quán)。在獲監(jiān)管批復(fù)及完成股權(quán)劃轉(zhuǎn)后，萬順置業(yè)持有的股權(quán)占比將由13.3%增至43.3%，成為華運金租第一大股東。

　　徐礦集團則在今年初獲批受讓恒鑫金租49%股權(quán)，后者由此成為國資全資金租公司。而在此次變更前，民企協(xié)鑫智慧能源（蘇州）有限公司持有恒鑫金租41.29%股權(quán)，為第一大股東。

　　同時，一些中小金租公司積極破局，實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。天銀金租透露，公司去年投放、營收、利潤創(chuàng)歷年新高，歷史不良資產(chǎn)實現(xiàn)基本出清，資產(chǎn)負(fù)債表得到強力修復(fù)，2024年將進一步降本增效，實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、利潤合理增長。

　　河北金租年度工作會稱，去年公司租賃業(yè)務(wù)投放大幅增長，各項財務(wù)指標(biāo)達到歷史最好水平�！坝瓉砭G色產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展的重要機遇，公司在綠色金融和普惠中小戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向積極布局，形成了產(chǎn)業(yè)特色鮮明的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)”。

　　皖江金租去年歷史遺留問題處置取得決定性成果，“以綠色金融為底色，普惠金融為本色，加大優(yōu)質(zhì)項目儲備及投放”，各項經(jīng)營指標(biāo)均創(chuàng)近6年歷史最好水平。公司2024年工作會議表示，將加快轉(zhuǎn)型步伐，緊盯市場做強做專，持續(xù)深化產(chǎn)融協(xié)同，加大差異化優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品供給，培養(yǎng)打造第二增長曲線。

　　嚴(yán)監(jiān)管、促合規(guī)

　　2024年是金租行業(yè)執(zhí)行8號文新政的首年，多家金租公司也在年度工作會議上提及監(jiān)管政策變化。

　　蘇州金租表示，要適應(yīng)趨緊、趨嚴(yán)、高要求的監(jiān)管政策，強化政策研究，明確市場定位，堅持回歸服務(wù)實體經(jīng)濟、回歸特色化經(jīng)營的主責(zé)主業(yè)。

　　所謂金租8號文，是指2023年10月金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于促進金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》，主要從租賃物適格性管理、提升直租占比、強化普惠金融支持作用三方面對金融租賃公司未來展業(yè)方向進行了規(guī)范。

　　金租8號文要求，租賃公司積極探索支持與大型設(shè)備、大飛機、新能源船舶等設(shè)備類資產(chǎn)制造和使用相適配的業(yè)務(wù)模式，并提出要求金租公司逐步提升直租業(yè)務(wù)占比、在2026年實現(xiàn)年度新增直租業(yè)務(wù)占比不低于50%。

　　中金公司研報認(rèn)為，考慮當(dāng)前融資租賃公司及金融租賃公司的統(tǒng)一監(jiān)管趨勢，后續(xù)融資租賃公司展業(yè)要求或?qū)⑴c金租公司趨同。其中，相較于售后回租業(yè)務(wù)更多服務(wù)于企業(yè)對流動性資金的需求，直租及經(jīng)營性租賃通過為生產(chǎn)企業(yè)提供新增設(shè)備，能更為直接地服務(wù)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，并助力產(chǎn)業(yè)升級。

　　此外，金融監(jiān)管總局今年初發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》 ，已于2月5日結(jié)束征求意見，在根據(jù)各界反饋意見進一步修改完善后，正式稿將適時發(fā)布。

　　《意見稿》對金租公司新增了資本、杠桿率和流動性管理的監(jiān)管指標(biāo)，并加強公司治理監(jiān)管和風(fēng)險管理，包括加碼對大股東的監(jiān)管要求，及規(guī)定提升財務(wù)披露的透明度。

　　國際評級機構(gòu)惠譽發(fā)布研報認(rèn)為，《意見稿》將提高金租行業(yè)運營的監(jiān)管和準(zhǔn)入門檻，加速實力偏弱、規(guī)模較小的公司退出市場，并推動行業(yè)進一步整合。

　　展望2024年，中金公司研報認(rèn)為，監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，國內(nèi)租賃行業(yè)整體或仍將面臨增長壓力，然而綜合能力領(lǐng)先、深耕中小微及細(xì)分產(chǎn)業(yè)市場的頭部租賃公司或有望依托轉(zhuǎn)型先發(fā)優(yōu)勢、穩(wěn)健展業(yè)能力及細(xì)分市場景氣度改善，實現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)步增長。