2023年9月25日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》。該意見提出，要優(yōu)化普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品服務(wù)，支持小微經(jīng)營主體可持續(xù)發(fā)展。10月27日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》(金規(guī)〔2023〕8號(hào)）指出要提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)專業(yè)能力，進(jìn)一步發(fā)揮售后回租業(yè)務(wù)普惠金融功能優(yōu)勢(shì)，助力小微企業(yè)盤活設(shè)備資產(chǎn)，推動(dòng)創(chuàng)新升級(jí)。

中央金融工作會(huì)議指出，為了應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶面臨的經(jīng)濟(jì)下行壓力，需采取一系列市場(chǎng)化措施來加強(qiáng)對(duì)這些企業(yè)的金融支持，包括將普惠小微信用貸款納入支小再貸款支持計(jì)劃管理、構(gòu)建全國一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)、完善金融機(jī)構(gòu)發(fā)放中小微貸款績效考核、盡職免責(zé)等規(guī)定。

　　一、合作共贏是融資租賃公司與小微企業(yè)的“雙向奔赴”

　　對(duì)融資租賃行業(yè)而言，拓展小微企業(yè)市場(chǎng)既是執(zhí)行國家戰(zhàn)略，也是融資租賃行業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和生存空間的必要轉(zhuǎn)型舉措。融資租賃具有“融資+融物”的特點(diǎn)，既可以滿足小微企業(yè)發(fā)展期產(chǎn)能擴(kuò)張的需求，也可以滿足成熟期企業(yè)盤活閑置資產(chǎn)增加流動(dòng)性的需求，尤其是在幫助小微企業(yè)添置新設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)和汰換老舊設(shè)備降本增效等方面，融資租賃具有天然的優(yōu)勢(shì)。此外，融資租賃是以設(shè)備為載體的資本活動(dòng)，屬于抵押授信，相較于純信用授信更能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目回收方面可以通過處置租賃物覆蓋敞口。因此，目前政策上鼓勵(lì)融資租賃業(yè)積極切入小微租賃市場(chǎng)，加大布局力度，推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以滿足小微企業(yè)差異化融資需求。

　　二、“有的放矢”，選定聚焦賽道，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的前提

　　融資租賃公司服務(wù)小微企業(yè)需“有的放矢”，根據(jù)行業(yè)特性設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，形成客戶畫像。不同于大對(duì)公領(lǐng)域，小微市場(chǎng)存在行業(yè)眾多、區(qū)域發(fā)展差異大等特性。民營經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了全國50%以上的稅收、60%以上的GDP、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)。[1]這其中大部分是中小微企業(yè)。然而，盡管小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)巨大，但由于其行業(yè)分散性、單體規(guī)模較小的特性，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力仍相對(duì)較弱。因此，融資租賃公司需更加注重識(shí)別小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判其發(fā)展的持續(xù)、穩(wěn)定性。

　　產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，需切實(shí)注意行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置禁入行業(yè)，選定聚焦行業(yè)，同時(shí)輔以創(chuàng)新產(chǎn)品自由展業(yè)，避免集中性風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)融資租賃鎖定聚焦行業(yè)時(shí)，應(yīng)關(guān)注區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。在選擇行業(yè)時(shí)，首先要了解市場(chǎng)的需求�？梢酝ㄟ^市場(chǎng)調(diào)查、分析行業(yè)報(bào)告等方式，了解行業(yè)的供應(yīng)量和市場(chǎng)需求趨勢(shì)，選擇有供應(yīng)缺口而具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。其次，需要分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，要充分了解行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，選擇競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)良性、市場(chǎng)份額均衡、未形成寡頭壟斷的行業(yè)。最后，優(yōu)先選擇具有創(chuàng)新和技術(shù)驅(qū)動(dòng)能力的行業(yè)。例如，新能源、人工智能、大數(shù)據(jù)等具有較高的技術(shù)壁壘和發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)。

　　*注：

　　[1] 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局副局長就2023年前三季度國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況答記者問。

　　三、制定標(biāo)準(zhǔn)化管理流程，是高效展業(yè)的基礎(chǔ)

　　項(xiàng)目推進(jìn)的可復(fù)制性及高時(shí)效性來源于標(biāo)準(zhǔn)化管理。小微項(xiàng)目流程包括項(xiàng)目的申請(qǐng)、審批、簽約、放款、回款等環(huán)節(jié)。標(biāo)準(zhǔn)化管理有助于提高項(xiàng)目的執(zhí)行效率，配合線上審核工具，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。盡調(diào)動(dòng)作流程化，包括對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、市場(chǎng)前景、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等進(jìn)行研究，對(duì)企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)能力、市場(chǎng)份額等進(jìn)行評(píng)估，對(duì)特定行業(yè)、地區(qū)的客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)特征歸納，形成客戶畫像。

　　小微客戶風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)偏高，可以通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，選擇流通性較強(qiáng)的通用生產(chǎn)設(shè)備作為租賃物。選擇合適的擔(dān)保方式，如房產(chǎn)抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、關(guān)鍵人保證等。選擇合適的還款模式及節(jié)奏，如避開同業(yè)集中還款時(shí)點(diǎn)。

　　四、審慎看待財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，是風(fēng)險(xiǎn)控制的要求

　　財(cái)務(wù)上，需正確看待小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能反映出的實(shí)際經(jīng)營情況程度有限，盡調(diào)需通過多方驗(yàn)證盡可能還原真實(shí)數(shù)據(jù)表現(xiàn)。一方面，不少小微企業(yè)采取財(cái)務(wù)崗位外包形式，代理記賬公司專業(yè)度相對(duì)一般且對(duì)公司實(shí)際運(yùn)營了解度不夠，導(dǎo)致財(cái)務(wù)賬目在一定程度上無法準(zhǔn)確反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況。另一方面，小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表大多未經(jīng)審計(jì)，需采取大量工作現(xiàn)場(chǎng)核驗(yàn)其資料真實(shí)性并在評(píng)審報(bào)告中披露其分析過程。如應(yīng)收賬款需結(jié)合主要客戶應(yīng)收賬款明細(xì)、銷售憑證及客戶訂單三方驗(yàn)證，存貨需要現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)、參考出入庫單及后續(xù)付款情況交叉驗(yàn)證。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表展示的資產(chǎn)是能夠用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源。很難用、不宜用或者不能用貨幣表現(xiàn)的各種資源我們?cè)谫Y產(chǎn)負(fù)債表中可能看不到。而很多小微企業(yè)恰恰是依賴報(bào)表中看不到的資源來進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。如生產(chǎn)型企業(yè)或許依賴特殊的接單渠道，貿(mào)易公司或有常年合作的低價(jià)進(jìn)貨渠道，餐飲企業(yè)可能憑借獨(dú)特創(chuàng)意的菜色及口口相傳的口碑而立足。這就需要我們?cè)诒M調(diào)過程中更多地了解企業(yè)的運(yùn)營模式，通俗來說就是企業(yè)依靠什么獲利，其次需要以對(duì)應(yīng)資料進(jìn)行佐證。

　　五、深耕特定地區(qū)及行業(yè)，是可持續(xù)發(fā)展的需要

　　展業(yè)上，操作過程適用于屬地化管理，前線展業(yè)需深入?yún)^(qū)域和行業(yè)。深度把握行業(yè)信息、產(chǎn)品工藝及人脈搭建，形成產(chǎn)業(yè)專家效應(yīng)，以達(dá)到快速響應(yīng)行業(yè)波動(dòng)及特定客戶情況變動(dòng)的效果。小微企業(yè)由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，經(jīng)營狀況變化較快，通過同業(yè)、同區(qū)及上下游企業(yè)等第三方途徑可以從側(cè)面獲取第一手經(jīng)營狀況。

　　對(duì)行業(yè)及地區(qū)深入展業(yè)：

　　一是有利于進(jìn)入行業(yè)圈子后對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整合展業(yè)投放，挑選優(yōu)質(zhì)客戶及資產(chǎn)。

　　二是經(jīng)過對(duì)客戶進(jìn)行中長期維護(hù)，可以及時(shí)獲取翻單即再次授信的商機(jī)，或把握客戶有出險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)退出的時(shí)機(jī)，對(duì)于客戶的情況能更為全面、及時(shí)地更新。

　　三是通過區(qū)域業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和當(dāng)?shù)芈伤�，可以充分保障租后資產(chǎn)巡視及處置工作的及時(shí)有效。

　　總體來說，為切實(shí)解決小微企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的融資難、融資貴、前期設(shè)備投入墊資壓力大等難題，融資租賃公司要深入市場(chǎng)，發(fā)揮自身資源稟賦，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，牢牢把握各個(gè)環(huán)節(jié)的重點(diǎn)，進(jìn)一步貼緊小微企業(yè)的需求，提供專業(yè)、精準(zhǔn)、便利的服務(wù)，助力激活小微企業(yè)這一國民經(jīng)濟(jì)的“基礎(chǔ)細(xì)胞”，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。