我們今天來(lái)好好討論民營(yíng)環(huán)保企業(yè)如何與融資租賃公司合作。

　　一、什么是融資租賃？

　　融資租賃是將企業(yè)資產(chǎn)與金融資金相結(jié)合的一種新型融資業(yè)務(wù)，它以“融物”的形式達(dá)到“融資”的目的。

　　出租人（融資租賃公司）根據(jù)承租人對(duì)賣方、租賃物的選擇，向賣方購(gòu)買租賃物出租給承租人使用，并由承租人支付租金的業(yè)務(wù)模式。

　　二、融資租賃有什么形式？

　融資租賃有個(gè)核心的要素叫租賃物。承租人需要有租賃物的所有權(quán)、使用權(quán)和受益權(quán)。有了租賃物，我們可以通過(guò)“直租”和“回租”進(jìn)行融資。

　　三、為什么不用銀行而用融資租賃？

　　融租公司比銀行而言，有如下的優(yōu)勢(shì)：1.沒(méi)有區(qū)域限制；2.審批靈活，效率更快；3.用途靈活；4.期限較長(zhǎng)，項(xiàng)目現(xiàn)金流能匹配租金進(jìn)行歸還。優(yōu)勢(shì)明顯，劣勢(shì)也是相當(dāng)明顯，租賃公司就是比銀行貴。因此，我經(jīng)常跟環(huán)保企業(yè)家說(shuō)如果不著急，而且銀行能審批下來(lái)，那就等等，省點(diǎn)財(cái)務(wù)成本，剩下來(lái)的就是凈利潤(rùn)。

　　四、融資租賃的成本構(gòu)成如何？

　　影響融資租賃成本主要有四塊：1.利率、2.手續(xù)費(fèi)、3.保證金、4.還款方式。利率上比較關(guān)鍵的是實(shí)際利率還是平息，這個(gè)需要大家好好甄別；手續(xù)費(fèi)比例是多少，是一次性收還是分年收；保證金的比例也是會(huì)影響資金的使用效率；最后就是還款方式，按月等額本息，還是按季等額本金等。期待各位能讓財(cái)務(wù)把賬算清楚，不做糊涂的賬。

　　五、融資租賃公司怎么分類？

　　租賃公司根據(jù)發(fā)牌的機(jī)構(gòu)不同，分為金租和商租。金租可以在金融機(jī)構(gòu)中拆借資金，短拆長(zhǎng)用，所以成本一般比較低。另外，金租也是得看股東背景，像國(guó)銀金租、工銀金租、農(nóng)銀金租等就是金租里面的戰(zhàn)斗機(jī)，其他央企金租、地方國(guó)企金租、民營(yíng)金租就逐步降級(jí)，類比坦克、裝甲車、摩托車。因?yàn)榻鹱獾谋O(jiān)管比較嚴(yán)格，所以他們對(duì)于租賃物的要求比較高，靈活度較商租低，譬如租賃物為構(gòu)筑物之類就是要不斷壓降規(guī)模。然后，商租也是這樣類比，大家就知道哪個(gè)的成本比較便宜，但商租對(duì)比金租有自己的定位和打法。對(duì)商租不好的類比就是監(jiān)管也逐步金租化。

　　租賃公司也分大而全和小而美，像遠(yuǎn)東、平安之類的商租就是大而全，動(dòng)輒2-3千億資產(chǎn)規(guī)模。我們綠金租賃就是爭(zhēng)取小而美，專注于環(huán)保項(xiàng)目的融資租賃，而且我們更多去支持民營(yíng)環(huán)保企業(yè)，致力解決民營(yíng)環(huán)保企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。

　　六、哪些環(huán)保企業(yè)適合融資租賃？

　　民營(yíng)環(huán)保企業(yè)現(xiàn)在也有幾大類，主要是做工程、設(shè)備、耗材或者投資運(yùn)營(yíng)的。針對(duì)工程類，融資租賃介入的空間是比較少，更多的是針對(duì)工程所涉及的機(jī)器設(shè)備進(jìn)行融資，但由于現(xiàn)在環(huán)保工程的應(yīng)收賬款較長(zhǎng)，租賃公司愿意介入這類民營(yíng)企業(yè)的不多；針對(duì)設(shè)備供應(yīng)商，民營(yíng)環(huán)保企業(yè)可以考慮“廠商租賃”的模式，通過(guò)融資租賃公司提供金融手段支持設(shè)備銷售；耗材類環(huán)保企業(yè)基本與融資租賃沒(méi)有合作空間。

　　至于有具體投資運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的環(huán)保企業(yè)，還得看項(xiàng)目屬于政府付費(fèi)還是市場(chǎng)化。不同的項(xiàng)目，融資租賃公司也會(huì)有不一樣的評(píng)價(jià)。譬如垃圾發(fā)電項(xiàng)目等BOT項(xiàng)目，由于有垃圾處理費(fèi)還有上網(wǎng)電費(fèi)，整體的現(xiàn)金流比較好，而且屬于靜脈園區(qū)核心一環(huán)，協(xié)同污泥處理、餐廚處理等效應(yīng)比較好，再加上各大央國(guó)企的環(huán)保板塊也是樂(lè)于收購(gòu)，因此受到眾多租賃公司的追捧。但，危廢項(xiàng)目，由于其市場(chǎng)化特點(diǎn)，某些品類這幾年從每噸幾千塊處理費(fèi)驟降到幾百塊，處于行業(yè)的低谷，投資又相當(dāng)巨大，每年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流基本都是入不敷出，大型環(huán)保企業(yè)也不愿意投資并購(gòu)，因此很多租賃公司都退避三舍。

　　七、怎么挑選融資租賃公司合作？

　　各位民營(yíng)環(huán)保企業(yè)家對(duì)融資租賃有基本的認(rèn)知之后，還是得參照我在《《民營(yíng)環(huán)保企業(yè)與銀行如何合作》中提示的一樣，融資租賃也得有“主辦租賃”的概念，譬如可以挑選我們綠金租賃作為“主辦租賃”，其中一個(gè)案例可詳見(jiàn)《綠金租賃--環(huán)保企業(yè)家的堅(jiān)定金融伙伴》；如果挑的主辦租賃公司不合適，到時(shí)候想提前還款也不行，想置換也不允許，想變更股權(quán)也不讓，那就讓客戶相當(dāng)被動(dòng)。

　　路遙知馬力，日久見(jiàn)人心。我們綠金租賃2017年底注冊(cè)成立，通過(guò)5年多的耕耘，累計(jì)投放超過(guò)70億，金融機(jī)構(gòu)授信金額超過(guò)60億，資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近50億，最近還成功發(fā)行綠色ABS，是國(guó)內(nèi)屈指可數(shù)有“綠色最高評(píng)級(jí)”的租賃公司。我們對(duì)民營(yíng)環(huán)保企業(yè)是沒(méi)有限額的，只要你們有優(yōu)質(zhì)的環(huán)保項(xiàng)目，我們都會(huì)一路支持。

　　舉綠金租賃跟中國(guó)水業(yè)集團(tuán)（HK：1129）的合作作為例子。綠金租賃從2019年給中國(guó)水業(yè)集團(tuán)投放第一筆1500萬(wàn)的直租加回租到現(xiàn)在，累計(jì)給5個(gè)垃圾填埋氣發(fā)電項(xiàng)目放款1.22億及2個(gè)污水處理廠項(xiàng)目放款4,800萬(wàn)，總計(jì)1.7億。這對(duì)于很多租賃公司而言是很難想象或者很難落地執(zhí)行的，對(duì)客戶而言也是超出他們的預(yù)期。通過(guò)這4年多的接觸，包括從他們的董事會(huì)主席朱勇軍、相關(guān)板塊負(fù)責(zé)人及各項(xiàng)目公司的老總，我們都比較熟悉，也從他們身上真正的感受到環(huán)保企業(yè)的不容易，特別疫情三年，國(guó)補(bǔ)拖欠及污水處理費(fèi)的拖欠，也是讓他們倍感壓力，我們的融資租賃款相當(dāng)于給他們雪中送炭，因此他們對(duì)我們綠金租賃也是相當(dāng)感恩，我們公司及團(tuán)隊(duì)也能從中國(guó)水業(yè)集團(tuán)身上也對(duì)垃圾填埋氣發(fā)電和污水處理有了更深的認(rèn)知和更專業(yè)的理解。

　　八、怎么挑選融資租賃公司的團(tuán)隊(duì)？

　　民營(yíng)企業(yè)家挑對(duì)了租賃公司，也得挑好融資租賃公司的團(tuán)隊(duì)。如果團(tuán)隊(duì)不專業(yè)，不僅僅業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，包括風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、還有公司的決策團(tuán)隊(duì)，那項(xiàng)目通過(guò)的時(shí)間就會(huì)很長(zhǎng)，通過(guò)的可能性也會(huì)降低。另外一個(gè)，如果團(tuán)隊(duì)是專業(yè)，對(duì)接起來(lái)是非常順暢和舒服，一點(diǎn)就明，一說(shuō)就懂，會(huì)讓雙方都如沐春風(fēng)，而且溝通是毫無(wú)障礙，連說(shuō)的玩笑都會(huì)懂。例如，環(huán)保人經(jīng)常說(shuō)人的消化系統(tǒng)就是最好的生化池，幾萬(wàn)COD的白酒進(jìn)去，出來(lái)還是達(dá)標(biāo)排放。

　　我作為綠金租賃的一員，也黃婆賣瓜、自賣自夸一把。我們綠金的團(tuán)隊(duì)，18年開業(yè)至今，就是干一件事--“環(huán)保項(xiàng)目”的融資租賃，專注環(huán)保租賃超過(guò)4萬(wàn)小時(shí)。按照“3萬(wàn)小時(shí)”的理論，我們很多同事都已經(jīng)是環(huán)保租賃的專家人物。與我們的對(duì)接，保證各位環(huán)保企業(yè)家能有所收獲，不會(huì)失望。我們將通過(guò)專業(yè)的環(huán)保知識(shí)、不知疲倦且貼心細(xì)致的服務(wù)，盡快盡力的滿足客戶需求，努力服務(wù)于優(yōu)秀的環(huán)保企業(yè)家，致力于為優(yōu)秀的環(huán)保運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目提供資金。

　　九、怎么能滿足融資租賃公司的要求？

　　融資租賃公司主要還是通過(guò)六大方面來(lái)考察項(xiàng)目是否可行：

　　1.實(shí)際控制人/團(tuán)隊(duì)

　　因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)里面最重要的因素還是人，特別是實(shí)際控制人。實(shí)控人是否專業(yè)背景出身，在行業(yè)里的經(jīng)驗(yàn)多久，為人是否誠(chéng)實(shí)講信用，然后是否有大局觀，愿意分享，家底積累如何等。跟著他的團(tuán)隊(duì)是否專心的為公司貢獻(xiàn)，對(duì)自己的薪酬和公司的分配機(jī)制是否滿意，團(tuán)隊(duì)核心骨干在司的服務(wù)時(shí)長(zhǎng)如何等等�！�​

　　2.核心業(yè)務(wù)

　　參照第六問(wèn)

　　3.技術(shù)儲(chǔ)備

　　環(huán)保行業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型的行業(yè)，我經(jīng)常碰到的都是博士、然后一堆碩士，聽(tīng)說(shuō)是因?yàn)榄h(huán)境是天坑專業(yè)，所以需要繼續(xù)往深里面挖，往高學(xué)位去讀，至于能否實(shí)現(xiàn)一米寬、百米深就真需要研發(fā)團(tuán)隊(duì)或者校企合作為公司帶來(lái)的技術(shù)價(jià)值。

　　4.財(cái)務(wù)分析

　　財(cái)務(wù)的三張表--利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表是我們作為金融機(jī)構(gòu)必須分析的數(shù)據(jù)。然后相關(guān)的比率：資產(chǎn)負(fù)債率、毛利率、凈利率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)回報(bào)率等也是租賃公司的考查很重要的因素。

　　5.現(xiàn)金流測(cè)算

　　對(duì)于環(huán)保項(xiàng)目而言，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額能否覆蓋租賃公司的租金支出是很重要的一環(huán)，租賃公司會(huì)很關(guān)注項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額。

　　6.擔(dān)保措施

　　擔(dān)保措施是租賃公司風(fēng)控部門覺(jué)得項(xiàng)目是否穩(wěn)妥很重要的一環(huán)。能否把BOT合同收費(fèi)權(quán)、股權(quán)、土地廠房等進(jìn)行抵質(zhì)押，能否實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的閉環(huán)隔離也是租賃公司很重視的因素。

　　十、為什么要用融資租賃相對(duì)貴的資金？

　環(huán)保企業(yè)家們審視為什么要用融資租賃款，主要看自己融資能否實(shí)現(xiàn)錢生錢，用款時(shí)間節(jié)點(diǎn)是否能滿足，租賃公司能否真正落地支持企業(yè)發(fā)展等。

　　希望大家通過(guò)這十個(gè)問(wèn)題，能對(duì)融資租賃有所了解，能讓融資租賃在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中助力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的加速發(fā)展。