不少人經(jīng)常看到商業(yè)保理和融資租賃同框,那商業(yè)保理和融資租賃到底是什么?它們之間有什么聯(lián)系,又有哪些區(qū)別呢?下文小瑞將圍繞該話題進行詳細的分析。
融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃,是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權最終可以轉(zhuǎn)移,也可以不轉(zhuǎn)移。融資租賃的基本形式包括直接租賃、售后回租和杠桿租賃。
商業(yè)保理簡單來說就是賣方將貨物賣給買方,賣方可將貿(mào)易過程中銷售或合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司,再由保理商為賣方提供現(xiàn)金流提前用于采購、生產(chǎn)等,以避免應收賬款產(chǎn)生到收回期間,企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的難題。
商業(yè)保理與融資租賃之間主要有五個方面的相似點
主管部門相同
商業(yè)保理和融資租賃曾同屬商務部管理,而在金融業(yè)開啟供給側(cè)改革后又被同時劃給了銀保監(jiān)會。
交易結構相似
融資租賃和商業(yè)保理同樣包含三主體兩合同。
融資租賃業(yè)務一般涉及到設備賣方、融資租賃公司(買方/出租人)、承租人,需簽訂設備買賣合同和融資租賃合同;而商業(yè)保理業(yè)務一般涉及賣方、買方和商業(yè)保理公司,需簽訂買賣合同和收賬款保理合同。
行業(yè)定位雷同
商業(yè)保理與融資租賃都屬于貿(mào)易金融領域。
融資租賃是在設備銷售過程中為承租人提供的融資服務;而商業(yè)保理為賣方賒銷貨物提供的融資服務。
競爭環(huán)境相似
商業(yè)保理公司與商業(yè)銀行形成二元競爭格局;而在融資租賃市場上,融資租賃公司與金融租賃公司同樣是二元競爭格局。
行業(yè)作用相似
商業(yè)保理和融資租賃同樣都有促進銷售的作用。
融資租賃為承租人提供購買設備的資金,而保理公司則為商品的銷售方提供應收賬款保理,都促進了商品貿(mào)易。
此外,商業(yè)保理和融資租賃之間的區(qū)別在于以下方面
01權利不同
融資租賃以設備的產(chǎn)權和租賃產(chǎn)生的債權為基礎;商業(yè)保理僅基于信用融資。
02風險程度不同
融資租賃公司享有的設備所有權使其風險程度更低;商業(yè)保理只能基于貿(mào)易項下的債權融資,風險程度高。
03風險來源不同
融資租賃的信用風險源來自于承租人,商業(yè)保理主要的風險源來自于買賣雙方。
04客戶構成不同
融資租賃的資金需求源于設備采購,普遍金額大、期限長,客戶群體以大中型企業(yè)為主;商業(yè)保理的特點則是小、頻、快、急,一般融資額度較小,流行于供應鏈環(huán)節(jié)。
05融資成本不同
融資租賃風險保障更好,融資成本相對更低;商業(yè)保理由于是信用融資又是基于小微企業(yè),融資成本略高。
06服務范圍不同
融資租賃一般提供設備融資租賃、設備維修、設備殘值處理等業(yè)務;商業(yè)保理一般提供貿(mào)易融資、信用擔保、應收賬款管理與催收等服務。
由此可見,商業(yè)保理和融資租賃發(fā)源相同而發(fā)展軌跡不同。但是,租賃和保理作為貿(mào)易鏈條的前后端,往往有著共同的客戶群體,形成了你中有我、我中有你、“租賃保理不分家”的市場現(xiàn)狀。