湖南省岳陽市三人民醫(yī)院問：融資方案中的首付押金,是否同存在銀行的抵押貸款擔保金性質(zhì)一樣,融資方是否應支付同期存款利息給我 。融資方提出押金不計息是否合理。

    答：融資租賃與貸款不同的是前者是出租物件,后者是借錢或者是分期付款.所以你所說的“首付押金”的概念是不對的.應該是“租金償還保證金” 我不知道你們合同的內(nèi)容。如果是用保證金的名義簽定的,那是對償還租金保障的一種資金質(zhì)押行為,在不發(fā)生信用問題前還屬于你的,所以一般不會給你支付利息,也不會從租金計算本金中扣除 。租賃保證金制度是我國租賃的行業(yè)慣例,也是亞洲的租賃慣例。一般控制在本金的30%左右。視承租人信用和要求,比例可以調(diào)整。如無特殊情況抵后期租金。

宏福實業(yè)開發(fā)有限總公司楊曉燕問：

1.什么叫承租人擔保的資產(chǎn)余值？
    答：這還要從租賃的做法和租金計算說起。在現(xiàn)代融資租賃中，有時對于租賃物件并不是完全融資。因此在租期結束后，本金部分留有一定的余值。習慣上叫殘值或者尾款。承租人可以按照該價格選擇留購或者續(xù)租。這部分余值如果有擔保的話叫擔保余值，否則叫未擔保余值。
2.什么叫與承租人有關的第三方擔保的資產(chǎn)余值？
    答：如果第三方擔保人是承租人的上級單位或股東。他們提供的擔保的余值叫“有關第三方擔保的資產(chǎn)余值”。
3.什么叫未擔保余值？
    答：已在第一條解釋。
4.什么叫與承租人和出租人均無關，但在財務上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值？
    答：所謂“無關”就是經(jīng)濟上非關聯(lián)。不屬于關聯(lián)擔保（如：不是母公司給子公司擔保、上級給下級擔保）的余值，叫“第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值�！�

新疆金融租賃公司問：房地產(chǎn)項目做回租時，如何解決兩次過戶問題。

答：由于房地產(chǎn)產(chǎn)權登記制度不像汽車那樣完善，因此目前如果直接做回租有一定難度。但可以對房地產(chǎn)項目中的機械設備做租賃，將房地產(chǎn)項目做為租賃項下貸款項目做抵押貸款，并將過戶費用作為保證金存放租賃公司。一旦承租人發(fā)生支付困難，立即將房地產(chǎn)產(chǎn)權轉(zhuǎn)移并拍賣該資產(chǎn)。

江鈴汽車集團財務有限公司梁波問：1.其他金融機構經(jīng)營汽車融資租賃業(yè)務的具體操作辦法？2.風險控制方法？（如抵押、保證、保險等）3.是否與消費貸款一樣要有首付款？如有則一般為幾成？4.客戶需提供什么資料？5.租賃到期后，汽車將如何處理？

答：1.目前我國還沒有什么政策允許其他金融機構經(jīng)營汽車融資租賃業(yè)務，入世以后怎樣管理目前還沒有定論。既然允許國外企業(yè)開展汽車融資租賃當然也會允許國內(nèi)金融機構經(jīng)營相同業(yè)務。不過到底是允許所有經(jīng)營融資租賃業(yè)務的租賃公司可以經(jīng)營汽車的融資租賃，還是只能由汽車金融服務公司經(jīng)營目前還不清楚。
2.汽車融資租賃因為租賃物件的流動性，風險很難控制。不過本身的運作模式比抵押貸款強，在租賃期間汽車的所有權屬于租賃公司。保險和保證金的支付都是防范風險的另類措施，如果騙租將汽車開到公司找不到的地方就沒辦法。因此項目開始時，調(diào)查企業(yè)或個人的資信非常重要。
3.為了防范風險，實現(xiàn)風險共擔，利益共享，如果你們愿意的話，讓承組人出30%保證金，租賃公司出40%的融資款，廠商負擔30%融資，擔保租賃物件回購。
4.汽車的客戶對象不同，需要的資料不同。對于企業(yè)，要看基本的注冊資料，盈利狀況。通過融資租賃還要查貸款卡，以檢驗企業(yè)資信程度。對于個人要看戶口、身份證、工作證、工資收入等資料，最好還要經(jīng)過“征信”公司查詢個人信用資料（目前只有北京、上海、廣州可以查到）。
5.按照目前的法律，可以通過《車輛登記管理辦法》，參照抵押貸款的方式運作，將車輛產(chǎn)權先掛在租賃公司名下，租期結束后再轉(zhuǎn)移給承組人。其手續(xù)和其他車輛過戶有區(qū)別，不需要另外支付過戶費用。據(jù)了解更明確的管理辦法在制定中。

123單位的張華先生問：我們公司想買一臺大型設備，大概價值5000萬人民幣，自有資金無法滿足，打算運用融資租賃解決，不知道國內(nèi)這么大的業(yè)務有沒有可行性？國內(nèi)曾經(jīng)有過類式成功的案例嗎？如果采用融資租賃，能請教一下大致的業(yè)務運作過程嗎？

答：融資租賃業(yè)過去失敗的經(jīng)驗之一就是信息不對稱。因為你提供的信息太隱秘，因此無法回答你的問題。如果你真想通過融資租賃添置設備的話應該有一些更詳細的資料讓租賃公司了解你，否則很難找到合適的租賃公司給你提供這方面的服務。

南京航空航天大學許海靖問：飛機融資租賃中所謂“雙沾租賃”的定義和交易結構。

答：我不知道“雙沾租賃”的出處，你是從那個地方得來的？如果不是打字錯誤的話，就是本人對這個方面孤陋寡聞，因此不能回答你的提問。

租賃公司的組織機構都應有那些？

作為一個大租賃概念的租賃公司的主要組織機構應該有：

總經(jīng)理辦公室——處理公司日常事物。
財務部——負責管理、監(jiān)督、處理公司的財會事物。
稽核部——獨立于公司的組織機構，直接受監(jiān)事會和行業(yè)主管部門的領導。主要目的是加強內(nèi)部監(jiān)控，防范經(jīng)營風險。
人才資源開發(fā)部——負責公司的人事、人才培訓、人才開發(fā)與招聘。
租賃業(yè)務部——主要開發(fā)、經(jīng)營性租賃業(yè)務和融資性租賃業(yè)務。必要時可按項目專業(yè)下分若干部（組）。
信息綜合部——業(yè)務服務部。主要負責公司的運輸、保險、報關、報驗、申領進出口許可證，業(yè)務統(tǒng)計、業(yè)務進程等綜合性事物，以及對租賃信息的采集、處理與發(fā)布。
金融投資部——負責公司的金融業(yè)務和投資業(yè)務
資產(chǎn)管理部——負責處理公司的不良資產(chǎn)、管理公司的投資項目，是化解風險的部門。
項目評估小組——由各部門業(yè)務精英和公司內(nèi)外專家組成的專門為項目評估而設立的臨時性機構。
租賃資產(chǎn)的價值是如何確定的？

    在閱讀《企業(yè)會計準則——租賃》中，有人提問租賃資產(chǎn)的價值如何確定？這是個比較專業(yè)的問題，目前還沒有專門的定義解釋這個問題。租賃會計準則為了和國際接軌，許多文字、段落都是直接從原文翻譯過來引用的。如果對租賃財務處理的原理不了解，會計準則中的許多文字就比較難懂。
    融資租賃（Financial Leasing）又叫財務租賃。如果沒有財務知識，也就難懂租賃。要想搞清楚租賃資產(chǎn)的概念，需要懂得租金計算的原理，掌握基本的租金計算方式，按照租賃條件計算出各期租金。然后根據(jù)租賃的利率、期數(shù)和還租日期，將每期租金拆分出當期利息和本金（從出租人的角度看分為回收成本和未回收成本）。之后需要了解融資租賃的財務處理。在處理過程中，便可理解租賃資產(chǎn)的價值是如何確定的。為了便于閱讀和理解財務處理原理，在此將財務處理的大概情況簡單介紹給網(wǎng)友，便于參考和理解。
    承租人在與出租人簽定租賃合同生效后，企業(yè)應把設備購置成本以及相關費用（租賃資產(chǎn)原值）作為“融資租入固定資產(chǎn)”單列在資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)科目。同時在負債欄目中將當年應付租金中的本金部分作為企業(yè)流動負債，其余本金作為企業(yè)長期負債。這就是租賃會計準則（討論稿）中12條所規(guī)定的“企業(yè)在租賃開始日，應按租入資產(chǎn)的公允價值確認的一項固定資產(chǎn)和相應的長期負債�！薄ｋS著租金償還，資產(chǎn)部分靠提取融資租入固定資產(chǎn)折舊減少，負債部分靠償還租賃本金減少，財務資產(chǎn)負債報表中租賃資產(chǎn)的減少和租賃負債的減少始終應保持同步。如果租賃結束而融資租入固定資產(chǎn)折舊并沒有提完時，余下的資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)為承租人的固定資產(chǎn)。
    承租人在償還租金時資金來源可用：折舊費、利息和稅后利潤（我國曾有稅前利潤還租優(yōu)惠）。折舊資金可從“融資租入固定資產(chǎn)”科目中提取折舊費；租金的利息部分可以作為財務費用列支；兩項合計不足償還租金部分可以用企業(yè)的稅后利潤補充。租賃會計準則第14條“企業(yè)支付的租賃付款額與租賃開始日記錄的租賃負債之間的差額，應作為財務費用合理分攤于租賃期內(nèi)的各會計期間�！�。換句話，簡單說：應付租金減去本金（負債）就是應付利息，這個利息要按期分攤。
    籠統(tǒng)地說，對于出租人來說租賃資產(chǎn)就是未回收的租賃本金部分，對于出租人來說就是未支付的租賃本金部分。利息要看企業(yè)占用租賃資產(chǎn)的長短計算，并作為財務費用由承租人攤?cè)氤杀�，或計入流動負債�?/P>

創(chuàng)新租賃是投資還是融資租賃？

　 按照美國的租賃理論。租賃應該劃分為六個發(fā)展階段，我們正處于第三階段——創(chuàng)造性租賃服務階段。因為我國的租賃還沒有發(fā)達到美國的程度，對租賃的內(nèi)涵理解不如外國透徹，是否中國租賃也要經(jīng)過這六個階段還需要實踐的驗證。我個人認為中國的租賃經(jīng)歷了傳統(tǒng)經(jīng)營性租賃、簡單融資租賃兩個階段，目前開始向第三階段發(fā)展（以后還會向什么方向發(fā)展我也不知道）。這個階段我不知怎樣稱呼，有說現(xiàn)代租賃，也有說是創(chuàng)新租賃，更準確地說是租賃求生階段。
    過去二十年，我國的融資租賃業(yè)務陷入低谷其中一個重要原因就是對融資租賃的內(nèi)涵理解不深，簡單地認為僅是一種融資工具，在業(yè)務操作中和項目管理上都非常浮淺，國家對行業(yè)的管理很松散。行業(yè)處于高風險低收益的經(jīng)營狀態(tài)，租賃公司都不做租賃業(yè)務而去經(jīng)營其他風險大收益高的金融業(yè)務，把本已混亂的金融環(huán)境攪得更亂，行業(yè)最終也受到嚴重傷害（飛機租賃由于完全與國外接軌，所以沒有受到影響。由于民航壟斷飛機租賃項目，因此租賃飛機的金融利潤都跑到外國人口袋里去了）。
    目前租賃業(yè)面臨要么關門，要么發(fā)展兩條路可走。為了尋求生路，將融資租賃的高風險，低收益轉(zhuǎn)換為低風險高收益，改變過去“大撒把”式的租賃方式，行業(yè)開始從創(chuàng)新的角度出發(fā)考慮如何開展融資租賃業(yè)務。國外的創(chuàng)新租賃是由于租賃行業(yè)競爭過剩而發(fā)展起來的，我們是因為租賃行業(yè)瀕臨滅亡的情況下發(fā)展起來的，因此“創(chuàng)新”的內(nèi)涵和感受是不同的。
      融資租賃本身就屬于投資范疇，租賃項目的評估與投資項目的評估沒有什么不同，需要區(qū)分的是：投資主體屬于出租人投資還是屬于承租人投資。按照投資理論，由于承租人要承擔償還經(jīng)營風險和租賃的義務和責任，而且最終獲得設備的所有權，因此投資人是承租人。按照實際情況承租人無償還能力，最終損失還是出租人，出租人是真正的投資人。創(chuàng)新租賃是將風險和利益由租賃當事人共同承擔，利潤按比例分享，因此都是項目投資人。
      按照常規(guī)劃分，租賃分為經(jīng)營性租賃和融資性租賃。由于受知識經(jīng)濟的影響，這兩種經(jīng)營方式被“創(chuàng)新”的越來越接近。為此新的租賃會計準則是這樣界定的： 

租賃的分類
3.一項租賃業(yè)務，應根據(jù)與資產(chǎn)所有權關的全部或絕大部分風險和報酬是否轉(zhuǎn)移為標準劃分為融資租賃或經(jīng)營租賃。
4.一項租賃業(yè)務符合下列條件之一的，通常作為融資租賃，否則作為經(jīng)營租賃：
（1）在租賃期滿時，資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)讓給承租人；
（2）承租人對租賃資產(chǎn)有廉價購買選擇權，并且租賃開始日就能相當肯定將會行使此項選擇權；
（3）租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分，資產(chǎn)的所有權最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移；
（4）租賃開始日租賃付款額的現(xiàn)值不小于租賃資產(chǎn)的公允價值的大部分，資產(chǎn)的所有權最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。
（5）租賃資產(chǎn)具有某種專用的性質(zhì)，以致于只有承租人才能不作較大調(diào)整就可以使用；
（6）承租人若撤消該項租賃協(xié)議，要承擔由此對出租人造成的損失；
（7）殘值的公允值波動成的利得或損失歸于承租人；
（8）承租人能夠以遠遠低于市場租金的租金在下一個期間繼續(xù)租賃資產(chǎn)。

      新的會計準則給創(chuàng)新租賃提供了很大的發(fā)展空間，《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定的業(yè)務范圍也體現(xiàn)租賃這種邊緣經(jīng)濟混業(yè)經(jīng)營的特點。按照美國的租賃理論經(jīng)營性租賃是融資租賃的最高階段。如果沒有親身參與現(xiàn)代租賃的人士是很難體會這局話的意義。
   椐我所知飛機租賃大都采用杠桿租賃的方式進行，而杠桿租賃就是利用減稅政策與融資租賃結合起來的一種租賃方式，它本身就是創(chuàng)新租賃。社會上有許多經(jīng)濟業(yè)態(tài)，如果能和租賃結合起來就是創(chuàng)新租賃。不管最終目的是為了投資、為了推銷、為了減稅還是為了管理，最終目標都是發(fā)展經(jīng)濟。 

融資租賃要繳增值稅嗎？

中國稅務報社：
　　我們是安徽省某市城市商業(yè)銀行，我行是未經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務的單位。去年1月，我行為某企業(yè)辦理了一筆融資租賃10輛大型裝載車的業(yè)務。至今年1月，合同已到期，我行遂將該10輛車的剩余殘值轉(zhuǎn)讓給承租企業(yè)。最近，我市國稅稽查局以我行未經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務為由，對我行融資經(jīng)營的該項業(yè)務征收增值稅。請問，融資租賃是否要繳增值稅？國稅稽查局這樣征稅對嗎？

安徽省某市商業(yè)銀行

　　答：根據(jù)國稅函[2000]514號規(guī)定："對經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務的單位所從事的融資租賃業(yè)務，無論租賃的貨物的所有權是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》的有關規(guī)定征收營業(yè)稅，不征收增值稅。其他單位從事的融資租賃業(yè)務，租賃的貨物的所有權轉(zhuǎn)讓給承租方，征收增值稅，不征收營業(yè)稅；租賃的貨物的所有權未轉(zhuǎn)讓給承租方，征收營業(yè)稅，不征收增值稅。"因此，你行作為未經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務的單位（即"其他單位"）而從事的融資租賃業(yè)務，在租賃的貨物的所有權轉(zhuǎn)讓給承租企業(yè)時，應當征收增值稅。國稅稽查局征收增值稅是完全正確的。

安徽省淮北市國稅局 王寧