作為第二批銀行系金融租賃公司之一，農(nóng)銀金融租賃有限公司（下稱“農(nóng)銀租賃”）經(jīng)過三年探索前行，其融資租賃差異化功能的運(yùn)用日漸鮮明。

    農(nóng)銀租賃董事長高克勤日前接受專訪時(shí)，從融資租賃業(yè)與銀行業(yè)、銀行系租賃與其他租賃公司、農(nóng)銀租賃與其他銀行系租賃公司的三個(gè)不同維度闡釋了農(nóng)銀租賃差異化發(fā)展道路。

    高克勤表示，農(nóng)銀租賃的經(jīng)營理念是“穩(wěn)健、協(xié)同、差異、合規(guī)”。這一理念來自于農(nóng)業(yè)銀行董事長蔣超良在聽取農(nóng)銀租賃匯報(bào)時(shí)講的四段話：首先要求穩(wěn)健，謀定而動(dòng)，不要冒進(jìn)；其次要加強(qiáng)與母行的戰(zhàn)略協(xié)同，發(fā)揮功能和平臺(tái)優(yōu)勢，形成合力；然后要逐漸做出差異，揚(yáng)長避短；最后要求合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。

    高克勤表示，農(nóng)銀租賃下一步將加大境外業(yè)務(wù)的力度，多做資產(chǎn)類業(yè)務(wù)和渠道類業(yè)務(wù)，推進(jìn)公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，把資本節(jié)約和差異化作為下一步發(fā)展的基本方向。

    農(nóng)銀租賃2010年9月29日在上海開業(yè)，注冊(cè)資本20億元人民幣，截至2013年6月30日，農(nóng)銀租賃總資產(chǎn)達(dá)334.89億元。

    三個(gè)角度體現(xiàn)差異化

    記者：金融租賃經(jīng)歷了近幾年規(guī)模的大幅擴(kuò)張，現(xiàn)在普遍開始注重差異化發(fā)展，你認(rèn)為怎樣才能走上差異化的道路？

    高克勤：差異化的關(guān)鍵在于揚(yáng)長避短，發(fā)揮優(yōu)勢。

    一是要發(fā)揮租賃的功能性優(yōu)勢，形成與銀行信貸和其他金融產(chǎn)品的差異化。首先要跟銀行做出差異，發(fā)揮租賃公司的功能優(yōu)勢，與銀行系的產(chǎn)品形成協(xié)同聯(lián)動(dòng)、功能互補(bǔ)。

    二是發(fā)揮銀行系租賃公司的優(yōu)勢，形成與商務(wù)部監(jiān)管的租賃公司差異化。銀行系租賃公司的固有優(yōu)勢是熟悉金融市場，有比較強(qiáng)的融資能力或者金融市場的運(yùn)作能力。商務(wù)部監(jiān)管的租賃公司的優(yōu)勢在于，有比較強(qiáng)的資產(chǎn)專業(yè)化管理能力和運(yùn)作能力。剛好這兩種優(yōu)勢是互補(bǔ)的，因此，這兩大系列的租賃公司合作的空間和潛力很大，目前已經(jīng)形成了一些成功的業(yè)務(wù)模式，以后應(yīng)逐步形成規(guī)模效應(yīng)。

    三是發(fā)揮農(nóng)行系統(tǒng)的資源稟賦優(yōu)勢，與銀行系的其他租賃公司形成差異化。農(nóng)行的資源稟賦的特點(diǎn)有三個(gè)：首先農(nóng)行客戶中三農(nóng)企業(yè)比較多，全國的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)大部分都是農(nóng)行的客戶；其次農(nóng)行城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)多，這其中集團(tuán)化的企業(yè)比較多，包括國資委系列的一些大企業(yè)，比如中糧、幾大電信公司、幾大石油公司、國網(wǎng)和南網(wǎng)等；然后農(nóng)行在民營企業(yè)當(dāng)中優(yōu)勢很大，全國工商聯(lián)的大部分委員都與農(nóng)行有長期的業(yè)務(wù)合作。

    客戶結(jié)構(gòu)：三農(nóng)、民企、中型

    記者：農(nóng)銀租賃的客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有哪些特點(diǎn)？

    高克勤：從客戶結(jié)構(gòu)來說，第一，我們?nèi)r(nóng)客戶較多，有很多國家級(jí)省級(jí)的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)；第二，民營企業(yè)比較多；第三，中型企業(yè)比較多，也有一些大型企業(yè)，小微企業(yè)也有了一些成功的模式，下一步要加大推廣力度。

    從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面來說，我們的特點(diǎn)有四個(gè)：

    第一，行司聯(lián)動(dòng)比較多，跟母行關(guān)系比較緊密。農(nóng)銀租賃既是獨(dú)立的市場主體，也是農(nóng)銀集團(tuán)的一個(gè)產(chǎn)品線和經(jīng)營平臺(tái)，行司合作，對(duì)農(nóng)銀租賃而言可以充分利用母行的客戶、網(wǎng)絡(luò)、營銷體系等系統(tǒng)資源；對(duì)農(nóng)行而言，可以發(fā)揮農(nóng)銀租賃的功能和平臺(tái)優(yōu)勢，提升服務(wù)多層次客戶的品質(zhì)和效率。

    第二，我們的客戶質(zhì)量比較高。我們的客戶百分之八九十都是銀行信用評(píng)級(jí)2A以上或者是總行或省行的核心客戶，有好的客戶基礎(chǔ)，才能有好的資產(chǎn)質(zhì)量和公司價(jià)值。

    第三個(gè)特點(diǎn)，我們的核心績效指標(biāo)比較好。在處理發(fā)展速度與質(zhì)量效率的關(guān)系上，我們不刻意追求規(guī)模和行業(yè)排序，比較注重公司價(jià)值和服務(wù)能力建設(shè)，因此，我們的核心績效指標(biāo)比較好，ROA、ROE、成本收入率、客戶的資產(chǎn)質(zhì)量，我們控制得都比較好。

    第四，我們注重特色產(chǎn)品的打造，走差異化的發(fā)展路徑。我們把業(yè)務(wù)分成三類，行司聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)和渠道類業(yè)務(wù)。其中最成型的產(chǎn)品是行司聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品，總結(jié)出了兩大系列十多個(gè)業(yè)務(wù)模式，按照對(duì)企業(yè)的調(diào)節(jié)功能和對(duì)銀行的調(diào)節(jié)功能來分成兩大系列，每個(gè)系列9個(gè)產(chǎn)品，一共18個(gè)產(chǎn)品，以發(fā)揮租賃的功能作用；在資產(chǎn)類業(yè)務(wù)方面，我們也作了一些富有成效的探索，我們的公務(wù)機(jī)業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了自己的特色，發(fā)展勢頭很好，在其他通用資產(chǎn)方面也形成了一些成功的業(yè)務(wù)模式，下一步也會(huì)在相關(guān)的目標(biāo)市場加大拓展力度，逐步形成規(guī)模。在渠道類業(yè)務(wù)方面，我們會(huì)在遵守監(jiān)管要求的前提下，發(fā)揮公司金融市場的運(yùn)作優(yōu)勢，盤活資產(chǎn)存量，做大業(yè)務(wù)流量，走資本節(jié)約的發(fā)展路徑。

    記者：農(nóng)銀租賃的三農(nóng)業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)？

    高克勤：我們做三農(nóng)業(yè)務(wù)比較多，三農(nóng)企業(yè)的特點(diǎn)是季節(jié)性強(qiáng)，期限較長，租賃物涉及生物資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，與財(cái)政關(guān)聯(lián)度高。通過租賃的方式能調(diào)節(jié)三農(nóng)企業(yè)的現(xiàn)金流，與企業(yè)的生產(chǎn)周期相匹配�，F(xiàn)在三農(nóng)業(yè)務(wù)占比約1/4，涉及領(lǐng)域包括農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機(jī)、農(nóng)產(chǎn)品加工，涵蓋了產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后。目前政策支持還有些障礙，隨著政策環(huán)境的改善，一些成功的業(yè)務(wù)模式就能形成規(guī)模。

    記者：國內(nèi)大型租賃公司的國際化已經(jīng)開始，農(nóng)銀租賃的國際業(yè)務(wù)開展得如何？

    高克勤：農(nóng)銀租賃的國際化平臺(tái)已經(jīng)建好了，在天津設(shè)立了SPV，下一步考慮在上海自貿(mào)區(qū)有所作為。境外平臺(tái)也已經(jīng)搭建完成并已經(jīng)開展業(yè)務(wù)，打通了境內(nèi)業(yè)務(wù)，租賃業(yè)務(wù)與金融市場的連接通道，形成了較為完備的業(yè)務(wù)模式，能夠充分滿足境內(nèi)外客戶的涉外業(yè)務(wù)需要。下一步我們將根據(jù)市場形勢和業(yè)務(wù)拓展的需要，順勢而為，穩(wěn)健發(fā)展。

    境外策略我們提了幾句話，第一，審慎穩(wěn)��；第二，走高端路線；第三，不做投機(jī)，不留風(fēng)險(xiǎn)敞口；第四，看準(zhǔn)了再做，沒看準(zhǔn)不做。

    我們大力開展境外業(yè)務(wù)的目的是，形成境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮境外的市場、法制環(huán)境、人才、機(jī)制等方面優(yōu)勢。目前我們境外業(yè)務(wù)規(guī)模不大，但需求很旺，下一步在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，會(huì)把發(fā)展的力度加大一些。

    利率市場化條件下的創(chuàng)新

    記者：你認(rèn)為利率市場化會(huì)對(duì)租賃公司產(chǎn)生哪些影響？

    高克勤：利率市場化首先會(huì)提升融資成本，讓原來依靠利差盈利的模式越走越窄。因此，要求業(yè)務(wù)必須升級(jí)轉(zhuǎn)型，增加資產(chǎn)管理服務(wù)、融資服務(wù)、市場運(yùn)作服務(wù)這方面的業(yè)務(wù)。我們把業(yè)務(wù)分為三類，行司聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、渠道類業(yè)務(wù)，現(xiàn)在要著重加強(qiáng)后兩個(gè)業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)。我們的資產(chǎn)類業(yè)務(wù)現(xiàn)在做得不是很多，但是資產(chǎn)類業(yè)務(wù)不能太急，要與能力建設(shè)相適應(yīng)，要揚(yáng)長避短，找準(zhǔn)目標(biāo)市場，充分論證，謀定而動(dòng)。做金融要有定力和預(yù)測的能力，看準(zhǔn)了才干，穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營。

    第一，資金市場波動(dòng)的頻率和幅度會(huì)加大，因此要求我們提升流動(dòng)性管理的能力。

    第二，會(huì)對(duì)我們的定價(jià)能力形成比較大的挑戰(zhàn)。以前基于利差的定價(jià)模式有問題了，下一步我們要研究跟國內(nèi)外市場接軌的定價(jià)模式，形成基于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、收益的定價(jià)模式。

    第三，境內(nèi)外影響越來越大，因此定價(jià)方式要與國際接軌，不留風(fēng)險(xiǎn)敞口。

    第四，利率市場化以后，還需要資產(chǎn)的退出渠道，現(xiàn)在資產(chǎn)通用性不夠，特別是行司聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)，所以我們強(qiáng)調(diào)要多做通用性強(qiáng)的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)專業(yè)管理能力和二級(jí)市場的運(yùn)作能力。比如我們跟沈陽機(jī)床的合作就是想把我們的金融服務(wù)能力與廠商的資產(chǎn)管理能力結(jié)合起來，走出一條租賃公司與廠商轉(zhuǎn)型升級(jí)良性互動(dòng)的路子，這條路子如果成功，對(duì)于國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，都能起到很好的作用。